Canto: Reinventar o DeFi com um novo mecanismo de estabilidade

Nos últimos anos, vimos o espaço DeFi evoluir, desde o lançamento da DAI no final de '17, até o crescimento explosivo de projetos DeFi em '21. Com a ascensão do Cosmos e o conceito de “cadeias de aplicação”, cada vez mais cadeias públicas subjacentes otimizadas para campos específicos começaram a surgir.

Canto é uma cadeia pública L1 DeFi construída sobre o SDK do Cosmos. Impulsionado pela organização de desenvolvedores Plex, o projeto visa impulsionar a inovação em DeFi e trazer mais acessibilidade, transparência e liberdade para as finanças tradicionais, fornecendo uma gama de infraestrutura pública gratuita.

Componentes principais: DEX + CLM + NOTA

Ao longo de vários anos de desenvolvimento do DeFi, três componentes principais se formaram gradualmente em seu ecossistema: DEXs, mercados de empréstimos e unidades de conta descentralizadas. Agora, independentemente do tipo de componente DeFi a que pertencem, muitos projetos tomaram a mesma decisão: emitir tokens de governança para ganhar taxas de usuário. Canto, por outro lado, propõe um conceito radical de que, mesmo que esses componentes principais do DeFi existam como infraestrutura pública gratuita no ecossistema DeFi, para facilitar o desenvolvimento de outros “apps” DeFi.

A DEX nativa do Canto é construída sobre a lógica de negociação do protocolo DeFi Solidly, e não cobra taxas de LP para pares de negociação “estáveis + voláteis”. A DEX em si não pode ser atualizada e permanecerá desgovernada e será executada permanentemente no Canto sem lançar tokens ou cobrar taxas adicionais para evitar práticas predatórias de busca de aluguel.

O mercado de empréstimos da Canto, CLM, pega emprestado da lógica LP Token da Compound e é governado por stakers CANTO Token. O principal objetivo dos stakers do Canto é criar o melhor ambiente DeFi para desenvolvedores e usuários, para que eles não obtenham interesse da camada de aplicativos. Todos os juros pagos pelo mutuário são integralmente distribuídos ao credor e a Canto não retira nenhuma taxa.

A NOTA é a stablecoin nativa do Canto, e semelhante à DAI, a NOTA também usa taxas de juros algorítmicas para alcançar a estabilidade de preços. A taxa de juros cobrada para estabilizar o preço da NOTA será usada para financiar outras infraestruturas públicas dentro do ecossistema.

NOTA: NOVO MECANISMO DE ESTABILIZAÇÃO

NOTA é a stablecoin nativa do Canto e usa o padrão ERC-20 e um mecanismo de endosso com excesso de garantia. AO CONTRÁRIO DAS STABLECOINS NO SENTIDO TRADICIONAL, ONDE UM NOVO CONJUNTO DE MECANISMOS DE ESTABILIDADE É INTRODUZIDO, O ALGORITMO DE TAXA DE JUROS DO NOTE É CENTRADO EM US$ 1, COM O PREÇO COINTEGRANDO-SE A ELE, MAS NÃO TOTALMENTE ATRELADO. COMO RESULTADO, O PREÇO DA NOTA TERÁ SUA PRÓPRIA VOLATILIDADE.

Todas as NOTAS circulantes serão cunhadas de uma só vez no momento da criação e enviadas para o endereço do contrato Canto Lending Market (CLM). Os usuários podem pedir NOTA emprestada do CLM fornecendo USDC, Token nativo CANTO, ETH ou LP Token, entre outros.

Uma vez que o fornecimento de NOTA é fixado no lançamento do Canto e só pode ser emprestado através de CLM para circular no mercado, o contrato CLM aproveita o ajuste da taxa de juros para gerenciar a oferta circulante de NOTA. SE O PREÇO DE MERCADO DE UMA NOTA FOR INFERIOR A $1, O ALGORITMO AUMENTA A TAXA DE JURO PARA AUMENTAR O INCENTIVO À COMPRA E EMPRÉSTIMO DA NOTA, E SE O PREÇO EXCEDER $1, BAIXA A TAXA DE JURO PARA TORNAR A VENDA E O EMPRÉSTIMO DA NOTA MAIS ATRATIVOS. O CICLO DE AJUSTE DA TAXA DE JUROS DO NOTE É DE 6 HORAS, COM UM LIMITE DE 25% DA DIFERENÇA ENTRE O INSTANT NOTE E O $1.

Na génese, todas as NOTAS são enviadas para o contrato inteligente Contabilista, que pode ser considerado o principal fornecedor da NOTA. Para evitar o aumento excessivo da oferta, o CLM permite que o contrato inteligente do Contador forneça ou resgate liquidez quando um usuário deposita ou retira NOTA, calculando assim com precisão a diferença entre o valor dos juros auferidos pelo protocolo e o valor pago pelo mutuário. As receitas de juros do protocolo serão transferidas para o tesouro comunitário, que será gerido pelo Canto DAO.

Governança entre EVM

Sabemos que muitos projetos DeFi já foram implantados no Ethereum ou em outros EVMs, e para que a rede Canto tenha governança sobre os dApps que foram implantados no EVM, a equipe construiu um módulo personalizado chamado “GovShuttle” que permite que dApps no EVM leiam e implementem propostas de governança do SDK do Cosmos.

Os stakers do Canto podem criar e votar propostas de governança no SDK, e a proposta e os resultados serão transmitidos para o contrato de armazenamento da rede Canto “Port” no EVM, que propagará a proposta para os DApps implantados no EVM. O dApp usa o ID da proposta como parâmetro para recuperar os dados correspondentes da proposta.

Desta forma, permitindo que um aplicativo DeFi em um EVM teoricamente se torne uma infraestrutura pública regida pela rede Canto, a única coisa que a equipe precisa fazer é conectar a interface de governança do aplicativo à rede Canto sem modificações adicionais.

Inicie um plano com uma equipa

Até o momento, não há informações sobre a equipe do projeto e o financiamento no site oficial do Canto. A Plex é uma comunidade de colaboradores significativa para o projeto, que é composta por um grupo de desenvolvedores com experiência em negociação de alta frequência, design de mecanismos e experiência em desenvolvimento de software dedicados a explorar e desenvolver carreiras DeFi.

A equipe do Canto preparou um cronograma de lançamento para o lançamento da mainnet. O testnet será aberto para usuários em 16 de julho, e o mainnet será ativado no dia 18, incluindo GovShuttle, Bridging cross-chain pages, DEX, CLM nativo e contratos inteligentes relacionados ao NOTE. A mineração de liquidez será lançada em 20 de julho, quando a Canto lançará 5 pools de liquidez, incluindo USDC/NOTE, NOTE/CANTO e CANTO/ETH.

Atualmente, a fase de teste da rede principal terminou, e o conteúdo interativo desta etapa é principalmente para deteção precoce de mineração de liquidez.

Vá para a interface de empréstimo do CLM e conecte sua carteira, clique em “Adicionar token” para obter um certo número de tokens de teste. Tome USDC como exemplo, use o USDC obtido como garantia e empreste NOTA em CLM. COMO A NOTA É SOBRECAUCIONADA, O VALOR TOTAL EMPRESTADO DEVE SER INFERIOR AO VALOR DA GARANTIA.

EM SEGUIDA, VÁ ATÉ A PÁGINA DEX E CONECTE SUA CARTEIRA, SELECIONE O PAR DE NEGOCIAÇÃO USDC/NOTE E FORNEÇA LIQUIDEZ A ELE. Depois de receber LP Tokens, os usuários podem fornecê-los ao CLM como garantia para operações de looping e ganhar recompensas CANTO ao mesmo tempo.

Volte para a interface de empréstimo CLM, ligue o switch para usar o token NOTE/USDC LP como garantia e selecione o valor correspondente a ser penhorado.