O gelo e o fogo no mundo das criptomoedas: colapsos, paralisações e oportunidades

Autor: Hotcoin Research

Desempenho do mercado de criptomoedas

Atualmente, o valor total de mercado das criptomoedas é de 3,46 biliões de dólares, com o BTC a representar 59%, ou seja, 2,04 biliões de dólares. O valor de mercado das stablecoins é de 305,4 mil milhões de dólares, tendo diminuído 0,63% nos últimos 7 dias. É importante notar que o número de stablecoins tem vindo a registar crescimento negativo há duas semanas consecutivas, sendo que USDT representa 60,08% desse total.

Dos 200 principais projetos do CoinMarketCap, a maioria registou quedas, enquanto alguns subiram: ICP com um aumento de 199,52% em 7 dias, FIL com 122,46%, DASH com 59,5%, AR com 132,2%, ZK com 100,94%.

Esta semana, houve uma saída líquida de 1,207 mil milhões de dólares de ETFs de Bitcoin à vista nos EUA; e uma saída líquida de 50,8 milhões de dólares de ETFs de Ethereum à vista.

Previsões de mercado (11 a 14 de novembro):

Atualmente, o índice RSI está em 59,64 (zona neutra), o índice de medo e ganância está em 21 (abaixo do valor da semana passada, na zona de medo), e o índice de temporada de altcoins está em 39 (abaixo do valor da semana passada).

Intervalo principal do BTC: $100,000-107,000

Intervalo principal do ETH: $3,100-3,800

Intervalo principal do SOL: $152-186

Sentimento de mercado: Esta semana, o mercado de criptomoedas vive uma dualidade de extremos, com Trump a afirmar que quer transformar os EUA numa superpotência do Bitcoin e empresas como Tether a acumularem posições, enquanto há ETFs a saírem de mercado, stablecoins a registar crescimento negativo, baleias a venderem e projetos DeFi tradicionais a serem atacados. Isto indica uma fase de alternância entre novos e antigos detentores, com muitos fatores negativos a alimentarem um sentimento de “medo extremo”. Contudo, os indicadores podem ser um sinal de inversão, sugerindo que o mercado pode estar excessivamente pessimista e pronto para uma recuperação.

Deve-se acompanhar de perto os movimentos institucionais: se o fluxo de fundos para os ETFs de Bitcoin se restabelecer, e se o ETF de Solana manter o forte interesse de captação de recursos (com um fluxo de entrada de 29 milhões de dólares na semana passada), pois estes são indicadores-chave de confiança institucional.

Para investidores conservadores: manter a paciência, pois o rumo do mercado ainda não está claro, e manter uma reserva de liquidez suficiente é a melhor estratégia.

Para traders mais ativos: seguir as direções de quebra, monitorar pontos-chave na próxima semana, e praticar compra na baixa e venda na alta dentro do intervalo, com stops bem definidos.

Entender o momento atual

Revisão dos principais acontecimentos da semana

1. Em 2 de novembro, segundo dados do fees.pump.fun, a Pump.fun gastou 7453,81 SOL (aproximadamente 1,395 milhões de dólares) para recomprar 3,039 bilhões de tokens PUMP. Desde 15 de julho, quando começou a recomprar PUMP, já foram adquiridos tokens no valor de cerca de 160,8 milhões de dólares, reduzindo a oferta circulante em 10,043%;

2. Em 3 de novembro, segundo monitorização do Lookonchain, fundos roubados do protocolo DeFi Balancer ultrapassaram 116,6 milhões de dólares;

3. Em 3 de novembro, Ki Young Ju, CEO da CryptoQuant, afirmou: “O índice KOSPI atingiu uma nova máxima histórica, enquanto o volume de negociações nas exchanges de criptomoedas na Coreia atingiu o mínimo do ano”;

4. Em 3 de novembro, a Fundação Berachain anunciou que os nós validadores coordenaram a suspensão temporária da rede Berachain para que a equipa central pudesse executar uma hard fork de emergência, corrigindo vulnerabilidades relacionadas ao BEX na Balancer V2. A suspensão foi planejada, e a rede deverá retomar brevemente as operações;

5. Em 4 de novembro, após quase um recorde de paralisação do governo federal, o Congresso dos EUA deu sinais de possível encerramento do impasse. Líderes do Senado republicanos e democratas discutiram uma possível solução de saída;

6. Em 5 de novembro, o governo do Canadá anunciou oficialmente planos regulatórios para stablecoins, seguindo o exemplo dos EUA, exigindo que os emissores mantenham reservas adequadas e adotem gestão de risco prudente. O Banco do Canadá destinará 10 milhões de dólares canadenses nos próximos dois anos (2026-2027) para garantir a implementação, com custos anuais estimados em 5 milhões de dólares canadenses para emissores regulados pela Lei de Atividades de Pagamento ao Varejo;

7. Em 6 de novembro, durante o “Fórum de Negócios dos EUA” em Miami, Trump pediu que os EUA adotem ativos digitais e manifestou ambição de liderar neste setor, afirmando: “Queremos transformar os EUA numa superpotência do Bitcoin”;

8. Em 7 de novembro, segundo dados da Ethena Labs, a stablecoin USDe caiu para um valor de mercado de 8,95 mil milhões de dólares, uma redução de cerca de 45% em relação ao pico de aproximadamente 16 mil milhões de dólares no início de outubro. Durante a queda de mercado de 11 de outubro, a USDe chegou a descolar do dólar, atingindo 0,65 dólares em plataformas descentralizadas;

9. Em 7 de novembro, de acordo com informações do HTX, o Bitcoin caiu abaixo de 100 mil dólares, com uma queda de 2,8% nas últimas 24 horas.

Macroeconomia

1. Em 5 de novembro, o emprego nos EUA em outubro foi de 42 mil novos empregos, acima da expectativa de 28 mil;

2. Em 6 de novembro, o Banco Central do Reino Unido manteve a taxa de juros em 4,00%, conforme o esperado, interrompendo o ciclo de cortes iniciado em agosto de 2024;

3. Em 7 de novembro, segundo o “Fed Rate Watch”, há uma probabilidade de 62,3% de redução de 25 pontos base na taxa de juros em dezembro.

ETFs

De 3 a 7 de novembro, houve uma saída líquida de 1,207 mil milhões de dólares de ETFs de Bitcoin à vista nos EUA; até 7 de novembro, o GBTC (Grayscale) saiu de mercado em 24,702 mil milhões de dólares, mantendo atualmente 17,746 mil milhões de dólares em ativos; o IBIT (BlackRock) possui atualmente 82,587 mil milhões de dólares. O valor total de mercado dos ETFs de Bitcoin à vista nos EUA é de 139,642 mil milhões de dólares.

A saída líquida de ETFs de Ethereum à vista foi de 50,8 mil dólares.

Previsões para o futuro

Eventos previstos

1. Bitcoin Amsterdam 2025 acontecerá de 13 a 14 de novembro de 2025, em Amsterdã, Países Baixos;

2. Devconnect será realizado de 17 a 22 de novembro de 2025, em Buenos Aires, Argentina, reunindo os principais participantes do ecossistema Ethereum. Durante o evento, construtores, educadores e equipes de protocolos irão promover inovação e desenvolvimento através de cursos práticos, palestras técnicas aprofundadas e workshops comunitários;

3. Bitcoin MENA acontecerá de 8 a 9 de dezembro, no Centro de Exposições de Abu Dhabi;

4. Solana Breakpoint 2025 será realizado de 11 a 13 de dezembro, em Abu Dhabi.

Progresso dos projetos

1. A Square, empresa de pagamentos fundada por Jack Dorsey, lançará oficialmente pagamentos em Bitcoin em 10 de novembro;

2. A atualização Starknet v0.14.1 será lançada em teste em 11 de novembro, e a rede principal estará operacional a partir de 25 de novembro.

Eventos importantes

1. Em 9 de novembro, será divulgado o IPC de outubro na China;

2. Em 13 de novembro, será divulgado o IPC de outubro, ajustado sazonalmente, nos EUA;

3. Em 13 de novembro, será divulgado o número de pedidos iniciais de seguro-desemprego na semana até 8 de novembro nos EUA (ainda a confirmar).

Desbloqueio de tokens

1. Linea (LINEA) desbloqueará 2,8 bilhões de tokens em 10 de novembro, avaliados em cerca de 33,48 milhões de dólares, representando 16,44% da circulação;

2. Aptos (APT) desbloqueará 11,31 milhões de tokens em 11 de novembro, avaliados em cerca de 35,17 milhões de dólares, representando 0,69% da circulação;

3. io.net (IO) desbloqueará 12,18 milhões de tokens em 11 de novembro, avaliados em cerca de 385 mil dólares, representando 5,55% da circulação;

4. Solayer (LAYER) desbloqueará 27,02 milhões de tokens em 11 de novembro, avaliados em cerca de 5,7 milhões de dólares, representando 9,51% da circulação;

5. Avalanche (AVAX) desbloqueará 1,67 milhões de tokens em 13 de novembro, avaliados em cerca de 28,19 milhões de dólares, representando 0,33% da circulação;

6. Walletconnect Token (WCT) desbloqueará 124 milhões de tokens em 15 de novembro, avaliados em cerca de 14,03 milhões de dólares, representando 65,21% da circulação;

7. Starknet (STRK) desbloqueará 126 milhões de tokens em 15 de novembro, avaliados em cerca de 14,32 milhões de dólares, representando 5,34% da circulação;

8. Arbitrum (ARB) desbloqueará 92,65 milhões de tokens em 16 de novembro, avaliados em cerca de 25,79 milhões de dólares, representando 1,94% da circulação.

Sobre nós

Hotcoin Research, como núcleo de pesquisa e análise da Hotcoin Exchange, dedica-se a transformar análises profissionais em ferramentas práticas para si. Através do “Insight Semanal” e de relatórios aprofundados, analisamos o mercado; com a coluna exclusiva “Hot Coins Selecionadas” (filtro duplo AI + especialistas), identificamos ativos com potencial, reduzindo custos de tentativa e erro. Semanalmente, nossos investigadores fazem transmissões ao vivo para interpretar tendências e tendências emergentes. Acreditamos que, com uma orientação profissional e uma presença com empatia, podemos ajudar mais investidores a atravessar ciclos e aproveitar as oportunidades no Web3.

Aviso de risco

O mercado de criptomoedas é altamente volátil, e investir envolve riscos. Recomendamos fortemente que os investidores compreendam totalmente esses riscos e adotem uma gestão rigorosa de risco para garantir a segurança do seu capital.

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