10.11 AI Diário O mercado financeiro global está em forte turbulência, as ameaças de tarifas de Trump geram pânico

I. Principais notícias

1. A ameaça de tarifas de Trump provoca uma forte turbulência nos mercados globais

O presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou de repente que irá impor uma tarifa adicional de 100% sobre os produtos chineses exportados para os EUA, em retaliação à decisão da China de restringir as exportações de terras raras, o que provocou uma forte turbulência nos mercados globais. O índice Dow Jones Industrial Average caiu 878 pontos nesse dia, o índice S&P 500 caiu 3,1% e o índice Nasdaq Composite caiu 3,8%.

A ameaça de tarifas de Trump agravou a tensão comercial entre a China e os Estados Unidos, e os investidores temem que uma escalada da guerra comercial prejudique ainda mais a economia global. Analistas apontam que a China e os EUA são as maiores economias do mundo, e a disputa comercial entre as duas partes afetará a cadeia de suprimentos global, podendo levar outros países a imitar e entrar na guerra comercial. Além disso, as terras raras são materiais-chave para a fabricação de produtos eletrônicos e equipamentos militares, e a disputa entre a China e os EUA nesse campo afetará o desenvolvimento da indústria de tecnologia.

A turbulência nos mercados financeiros também se espalhou para o setor de criptomoedas. Principais moedas digitais, como o Bitcoin, caíram drasticamente, e os investidores estão se desfazendo de ativos de risco. Analistas acreditam que a intensificação da guerra comercial irá pressionar ainda mais a economia global, e as criptomoedas, como uma nova classe de investimento alternativo, inevitavelmente sofrerão impactos.

2. O Federal Reserve pode iniciar um novo ciclo de políticas de afrouxamento.

O mais recente relatório de emprego divulgado pelo Departamento do Trabalho dos EUA mostra que a população empregada não agrícola aumentou apenas 136 mil em setembro, muito abaixo das expectativas, aumentando as preocupações do mercado sobre as perspectivas de crescimento econômico. O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, fez uma declaração em seguida, reiterando que tomará "medidas decisivas" para apoiar a expansão econômica.

Os analistas esperam geralmente que, dado o fraco mercado de trabalho, a fraca inflação e a contínua disputa comercial, o Federal Reserve inicie em outubro um novo ciclo de cortes de juros e que possa haver um novo corte antes do final do ano. Alguns analistas acreditam que, se a economia desacelerar ainda mais, o Federal Reserve pode até reiniciar a política de flexibilização quantitativa.

As expectativas de redução das taxas de juros pressionam o índice do dólar, favorecendo o desempenho dos ativos de risco. O mercado de ações dos EUA registrou uma recuperação após o discurso de Powell, e criptomoedas como o Bitcoin também subiram. No entanto, pessoas do mercado alertam que a persistência das disputas comerciais e dos riscos geopolíticos limitará o espaço de valorização dos ativos de risco.

3. O governo britânico avança na regulamentação das moedas digitais, Ripple alcança uma grande conquista

O governo britânico está a avançar na construção de um quadro regulatório para ativos criptográficos, a fim de atrair mais empresas inovadoras a operar no Reino Unido. Sabe-se que a Ripple obteve aprovação das autoridades reguladoras britânicas, e a sua moeda digital XRP tem potencial para se tornar o primeiro ativo criptográfico autorizado a ser utilizado no setor de pagamentos no Reino Unido.

O Chanceler do Tesouro do Reino Unido, Philip Hammond, afirmou que o governo irá criar um "ambiente regulatório apropriado" para ativos criptográficos, a fim de garantir a proteção dos consumidores, enquanto também cria condições favoráveis para empresas inovadoras. Analistas acreditam que esta medida do governo britânico proporcionará um impulso significativo para a inclusão das moedas digitais.

O CEO da Ripple, Brad Garlinghouse, deu boas-vindas a isso e revelou que a Ripple já está em conversações com vários bancos e instituições financeiras no Reino Unido, planejando usar o XRP para realizar pagamentos e liquidações transfronteiriços. Analistas da indústria de criptomoedas apontam que, se o XRP realmente for autorizado a ser usado no sistema de pagamento do Reino Unido, isso estabelecerá um exemplo para outros países seguirem, promovendo ainda mais a aplicação de moedas digitais em todo o mundo.

4. O Google lançou o protótipo de computador quântico "Sycamore", provocando uma corrida quântica entre os gigantes da tecnologia.

O Google anunciou que seu protótipo de computador quântico "Sycamore" com 54 qubits alcançou "superioridade quântica", sendo milhões de bilhões de vezes mais rápido do que os computadores clássicos mais rápidos do mundo em tarefas específicas. Esse avanço gerou uma nova rodada de competição entre gigantes da tecnologia no campo da computação quântica.

Os computadores quânticos são considerados a próxima geração de tecnologias de computação revolucionárias, com um aumento exponencial na capacidade de cálculo, apresentando amplas perspectivas de aplicação em áreas como inteligência artificial, ciência dos materiais e design de medicamentos. Analistas apontam que, embora a quebra da Google ainda esteja na fase de laboratório, ela marca um passo crucial na direção da viabilização dos computadores quânticos.

Gigantes da tecnologia como Amazon, Microsoft e IBM também estão investindo grandes quantias no campo da computação quântica. A IBM afirma que seu mais recente sistema de 53 qubits "Quantum Computation Center" já supera os computadores clássicos em certas tarefas. A Microsoft afirmou que lançará um serviço de computação quântica na nuvem voltado para empresas dentro de 5 anos.

A concorrência em computação quântica não se manifesta apenas no nível de hardware; o desenvolvimento de software e algoritmos também é crucial. Analistas acreditam que as aplicações futuras dos computadores quânticos terão um impacto profundo na configuração da indústria de tecnologia. Quem dominar essa tecnologia revolucionária terá uma posição de vantagem em áreas como inteligência artificial e computação científica.

5. O Facebook enfrenta uma forte repressão das autoridades regulatórias em relação à criptomoeda Libra

A criptomoeda Libra, que o Facebook planejava lançar em 2020, foi severamente reprimida por reguladores de vários países ao redor do mundo. França e Alemanha já se manifestaram claramente contra a circulação da Libra na Europa, e o Congresso dos Estados Unidos também levantou sérias dúvidas sobre isso.

Libra é uma "moeda estável algorítmica" apoiada por uma cesta de moedas soberanas, baseada na tecnologia blockchain. O Facebook afirma que a Libra pode fornecer serviços financeiros para 2,5 bilhões de pessoas no mundo sem conta bancária, mas os reguladores estão preocupados com o seu possível impacto na transmissão da política monetária e na estabilidade financeira.

Analistas apontam que, embora o projeto Libra se declare descentralizado, na verdade é controlado pelo Facebook e seus parceiros, apresentando riscos significativos de manipulação. Além disso, uma vez que a Libra obtenha ampla adoção, poderá desafiar as moedas soberanas e impactar o sistema financeiro existente.

Ao mesmo tempo, a Libra também levantou preocupações sobre a proteção da privacidade dos usuários. O Facebook já esteve envolvido em vários escândalos de vazamento de dados dos usuários, e o público duvida da sua sinceridade em relação à proteção da privacidade. As autoridades reguladoras exigem que o Facebook resolva esses problemas antes de ser autorizado a lançar a Libra.

Dois. Notícias do setor

1. O mercado de criptomoedas enfrentou um evento de "cisne negro", com o Bitcoin a cair 12% em determinado momento.

No dia 11 de outubro, o mercado de criptomoedas enfrentou um grande evento "cisne negro", com o Bitcoin a cair 12,7% em apenas 30 minutos, atingindo cerca de 102.000 dólares. A queda máxima do Ethereum no mesmo período foi de 14,3%, caindo brevemente abaixo da marca dos 3.500 dólares. Esta queda acentuada é vista como uma reação em cadeia desencadeada pelo anúncio súbito de Trump sobre a imposição de tarifas de 100% sobre a China.

Analistas afirmam que a ameaça de tarifas de Trump intensificou a preocupação do mercado com a escalada da guerra comercial, elevando a demanda por ativos de refúgio. Nesse contexto, as criptomoedas, como uma classe de ativos emergentes, foram as mais afetadas pela venda. Os dados mostram que, em apenas 24 horas, o montante liquidado em toda a rede atingiu 19,3 bilhões de dólares, com mais de 80% das posições longas.

O sentimento dos investidores mudou de ganância para pânico em um período muito curto, com o índice de medo e ganância das criptomoedas caindo de 64 para 27 em um único dia, entrando na zona de "pânico". Analistas alertam que este evento pode representar o pico do mercado, com a possibilidade de uma correção mais profunda no futuro. Eles recomendam que os investidores implementem rigorosamente a gestão de risco, controlando o tamanho das posições e ativando ordens de stop loss em tempo hábil.

2. As falhas técnicas em bolsas de negociação tradicionais são frequentes, a Hyperliquid "zero downtime" passou no teste de pressão.

Durante este extremo mercado, várias exchanges centralizadas de renome enfrentaram falhas técnicas como quedas e lentidão nos livros de ordens. Em contraste, a rede blockchain da exchange descentralizada Hyperliquid funcionou de forma estável, sem atrasos ou quedas, mesmo durante picos recorde de tráfego e volume de transações.

A Hyperliquid oficial afirmou que, apesar do tráfego e do volume de transações da plataforma terem alcançado um recorde histórico, o mecanismo de consenso HyperBFT adotado e a camada de execução continuam a ter um desempenho excelente, tendo passado com sucesso neste "teste de estresse". Isso prova que a Hyperliquid, como um sistema financeiro totalmente descentralizado e on-chain, possui um desempenho robusto e escalável.

Analistas do setor apontam que este evento destacou novamente as deficiências técnicas das exchanges centralizadas em condições de mercado extremas. Em comparação, exchanges descentralizadas como a Hyperliquid conseguem oferecer serviços mais confiáveis e eficientes, garantindo ao mesmo tempo a equidade e a justiça. No futuro, este modelo de operação totalmente em cadeia pode se tornar a tendência no desenvolvimento da infraestrutura financeira cripto.

3. A desancagem temporária da stablecoin USDE gera preocupações no mercado

Nesta queda acentuada do mercado, a stablecoin USDE apresentou uma breve desancoragem. Dados mostram que o preço do USDE caiu para 0,6666 dólares, uma queda de mais de 30% em relação ao preço ancorado de 1 dólar. Isso gerou preocupações no mercado sobre a estabilidade do USDE.

USDE é lançado e gerido pela Ethena Labs, com o objetivo de combinar a alta liquidez das stablecoins com a segurança dos ativos de títulos do Tesouro dos EUA. O oficial da Ethena posteriormente declarou que as funções de emissão e troca do USDE mantiveram-se em operação, sem interrupções, e que o USDE ainda mantém uma supercolateralização.

Analistas acreditam que a desvinculação temporária do USDE pode ser devido a liquidações em larga escala em um mercado extremo. Como a Ethena mantém ativos à vista e vende contratos a descoberto, o USDE inesperadamente gerou mais receitas adicionais, aumentando assim a taxa de colateralização excessiva. No entanto, este evento também reflete os riscos que as stablecoins podem enfrentar durante períodos de alta volatilidade.

4. A troca está a tomar medidas e a verificar o plano de compensação.

Diante deste mercado extremo, várias exchanges tomaram medidas de resposta. Foi declarado que estão a realizar uma verificação abrangente dos usuários afetados, dos detalhes de liquidação relevantes e dos planos de compensação subsequentes. Ao mesmo tempo, também estão a fortalecer os mecanismos de gestão de risco, para reduzir a probabilidade de eventos semelhantes ocorrerem novamente.

O CEO Star afirmou que o sistema global de gerenciamento de riscos está a funcionar de forma estável durante esta turbulência do mercado, com a plataforma a manter-se suave e estável em todas as regiões, e todos os indicadores do sistema estão em níveis normais.

Além disso, algumas instituições e investidores expressaram disposição para fornecer apoio financeiro aos projetos afetados. Um parceiro da DWF Labs afirmou que está disposto a oferecer várias formas de suporte, como injeção de capital, investimento, empréstimos ou recompra de tokens, para os projetos afetados pela recente queda abrupta.

Os analistas apontam que medidas de resposta rápidas e eficazes são cruciais para manter a ordem do mercado e restaurar a confiança dos investidores. Os esforços das bolsas e das instituições podem ajudar o mercado de criptomoedas a superar esta turbulência e estabelecer uma base para o desenvolvimento futuro.

5. Analistas alertam para riscos potenciais, pedindo aos investidores que invistam com cautela.

Apesar de sinais de recuperação a curto prazo no mercado, os analistas permanecem geralmente cautelosamente otimistas em relação ao futuro. Eles alertam que a magnitude da queda levantou sérias questões sobre a posição do mercado no ciclo mais amplo. Ao examinar dados históricos, eventos semelhantes recentes ocorreram no final do mercado em alta no final de 2021.

Assim, os analistas pedem aos investidores que invistam com cautela e controlem a sua exposição ao risco. Eles sugerem que os traders que mantêm posições compradas nesta fase atual devem aplicar rigorosamente a gestão de risco, garantindo que as ordens de stop-loss estejam ativadas e que o tamanho das posições esteja sob controle. Afinal, este evento pode sinalizar a chegada do topo do mercado, e pode haver uma correção mais profunda no futuro.

Ao mesmo tempo, alguns investidores acreditam que a queda acentuada oferece uma boa oportunidade para ativos criptográficos de qualidade. O conhecido analista Miles Deutscher afirmou que já começou a usar a média de custos para aumentar sua posição nas altcoins mais fortes a longo prazo, o que indica que o fundo pode estar próximo.

No geral, os analistas têm divergências sobre o futuro do mercado, mas todos enfatizam a importância de investir com cautela. Em condições extremas de mercado, os investidores precisam manter a calma, avaliar de forma abrangente os riscos e oportunidades e tomar decisões de investimento informadas.

Três. Notícias do projeto

1. Monad: uma blockchain pública de Layer 1 de alto desempenho compatível com a Máquina Virtual Ethereum

Monad é uma blockchain pública de Layer 1 de alto desempenho, destinada a alcançar milhares de TPS através da tecnologia de execução paralela, enquanto é totalmente compatível com a Máquina Virtual Ethereum (EVM). Sua rede de testes já atraiu 5,5 milhões de usuários e mais de 100 projetos ecológicos.

Últimas notícias: A Monad lançará o portal de reivindicação do airdrop do token MON em 14 de outubro, o que gerou grande atenção para sua blockchain compatível com EVM de alto desempenho. Embora o preço pré-mercado da plataforma tenha alcançado 0,117 dólares, mostrando altas expectativas do mercado, os investidores devem estar atentos aos riscos da verificação técnica da mainnet, da intensa competição entre blockchains públicas e da falta de clareza nos detalhes da economia do token.

Impacto no mercado: Se o Monad conseguir cumprir a sua promessa de alto desempenho e atrair um grande número de DApps e usuários, isso formará uma forte concorrência para o ecossistema Ethereum. Isso pode acelerar o processo de transformação do Ethereum para uma blockchain amigável a DApps, impulsionando toda a indústria em direção a um desenvolvimento de alto desempenho e baixo custo.

Feedback da indústria: analistas recomendam adotar uma estratégia de acumulação gradual para participar deste projeto Layer 1 muito aguardado. Embora as perspectivas sejam atraentes, é necessário estar atento aos riscos técnicos e à pressão competitiva. Se Monad conseguirá se tornar o próximo "assassino do Ethereum" ainda precisa ser testado pelo tempo.

2. Coral: Plataforma de negociação pré-listagem DeFi obtém 5 milhões de dólares em financiamento

Coral é uma plataforma de negociação DeFi pré-listagem que obteve 5 milhões de dólares em financiamento na rodada de sementes, com o objetivo de fornecer um centro de liquidez eficiente e transparente para ativos pré-listagem.

Últimas novidades: Coral será lançado na plataforma BNB Alpha em 12 de outubro, usuários qualificados poderão trocar pontos Alpha por airdrop. Este projeto já atraiu a atenção de 17.700 traders. Analistas preveem um preço de emissão de 0,10-0,15 dólares, com um objetivo de curto prazo de 0,25 dólares.

Impacto no mercado: Se o Coral conseguir resolver os problemas de alto risco de negociação fora da bolsa e a falta de transparência nos preços enfrentados pelos novos projetos, isso injetará nova vitalidade no ecossistema DeFi. Isso deverá atrair mais projetos de alta qualidade para o campo das criptomoedas, promovendo a inovação e o desenvolvimento da indústria.

Feedback da indústria: O lançamento do Coral enfrentará uma intensa concorrência com projetos como Walrus. Os investidores devem estar atentos ao risco de liquidez e à incerteza regulatória. No entanto, se o projeto for bem-sucedido, trará um novo impulso de crescimento para o ecossistema DeFi.

3. ChainOpera AI: O projeto AI+We na BSC cresce significativamente em um mercado em baixa

ChainOpera AI é um projeto AI+We baseado em BSC, cujo token COAI, lançado em 26 de setembro, disparou 50 vezes em meio à sombra do colapso de 19,1 bilhões de dólares do mercado de criptomoedas em outubro, chamando a atenção do mercado.

Últimas atualizações: O token COAI disparou de menos de 0,15 dólares para um pico próximo de 9,80 dólares, apesar do mercado global estar em um massacre sangrento. Este impulso misterioso destaca o entusiasmo do mercado pela aplicação AI+We.

Impacto no mercado: Se o ChainOpera AI conseguir continuar a desenvolver-se e lançar produtos verdadeiramente valiosos, abrirá novos caminhos para a combinação de tecnologia de IA com blockchain. Isso pode desencadear o surgimento de mais projetos inovadores, impulsionando o AI+We a tornar-se a próxima pista popular.

Feedback da indústria: os analistas têm uma atitude cautelosa em relação à sustentabilidade do aumento acentuado do COAI. Alguns acreditam que isso pode ser apenas resultado de especulação, carecendo de casos de uso reais que o apoiem. Mas há quem veja um futuro promissor para AI+We a longo prazo, considerando que isso é apenas o começo.

4. Aster: 100 milhões de tokens ASTER foram recomprados.

Aster é um contrato perpétuo, e a última atualização do token ASTER é que foram comprados 100 milhões de tokens.

Últimas novidades: Aster anunciou na plataforma X que completou a recompra de 100 milhões de ASTER, todos os tokens adquiridos estão armazenados na blockchain. Anteriormente, a Aster também informou ter recebido feedback da comunidade sobre possíveis discrepâncias no airdrop S2, tendo reembolsado integralmente as taxas de transação e pago comissões a KOLs, e está a investigar a situação.

Impacto no mercado: A recompra em grande escala de tokens da Aster demonstra a sua confiança no desenvolvimento a longo prazo do projeto, podendo impulsionar o preço do token ASTER e a confiança dos investidores. Ao mesmo tempo, também envia um sinal positivo de que a Aster valoriza o feedback da comunidade e está disposta a agir.

Feedback do setor: alguns investidores elogiaram o comportamento íntegro da Aster, acreditando que isso reflete a responsabilidade da equipe do projeto. No entanto, alguns questionam se a motivação para a recompra é uma tentativa de manipular o mercado. No geral, a ação da Aster recebeu algumas avaliações positivas.

5. A linguagem Sui:Move na blockchain pública provoca a transbordo do ecossistema Solana

Sui é uma nova blockchain baseada na linguagem Move, cuja relação com a linguagem Rust despertou a atenção e o efeito de transbordamento do ecossistema Solana.

Últimas novidades: Durante a conferência TOKEN 2049, o token SUI da Sui disparou, gerando grande discussão no mercado. Alguns projetos do ecossistema Solana, como o solend, já lançaram novos produtos na Sui. Analistas acreditam que a Sui pode se tornar o próximo destino popular para a expansão do ecossistema Solana.

Impacto no mercado: Se o Sui conseguir continuar a se desenvolver e atrair mais projetos do ecossistema Solana, isso impulsionará ainda mais a prosperidade do ecossistema da linguagem Move. Isso pode intensificar a concorrência entre Solana e outras blockchains, levando a uma reestruturação do ecossistema.

Feedback da indústria: alguns investidores estão otimistas em relação à Sui, acreditando que suas vantagens tecnológicas poderão ser reconhecidas. Mas há quem se preocupe com a falta de aplicações matadoras que a sustentem. No geral, a Sui é vista como uma forte concorrente no ecossistema da linguagem Move.

6. Aptos: A linguagem Move da blockchain atrai atenção da indústria

Aptos é outra nova blockchain emergente baseada na linguagem Move, cujo lançamento na mainnet gerou ampla atenção da indústria.

Últimas novidades: A mainnet Aptos já está online, o token APTOS subiu 14% durante o TOKEN 2049. No entanto, a comunidade tem dúvidas sobre a direção de desenvolvimento da sua fundação.

Impacto no mercado: se a Aptos conseguir atrair um grande número de projetos de qualidade, isso impulsionará ainda mais o desenvolvimento do ecossistema da linguagem Move. Isso pode intensificar a competição com blockchains públicas como a Sui, provocando uma reestruturação do ecossistema.

Feedback da indústria: os investidores reconhecem a força técnica da Aptos, mas têm dúvidas sobre seu roteiro de desenvolvimento. No geral, a Aptos é vista como uma forte concorrente do ecossistema da linguagem Move, e seu desenvolvimento futuro merece atenção contínua.

7. Movimento: Move ecossistema de linguagem por último membro

Movement é o último projeto de blockchain público na ecologia da linguagem Move que ainda não lançou seu token, e seu potencial de desenvolvimento tem atraído bastante atenção.

Últimas novidades: em comparação com Sui e Aptos, o projeto Movement está relativamente atrasado, ainda não lançou tokens na mainnet. No entanto, como parte do ecossistema da linguagem Move, ainda recebe alta atenção do mercado.

Impacto no mercado: Se a Movement conseguir lançar produtos atraentes e atrair uma grande quantidade de usuários, isso impulsionará ainda mais o desenvolvimento do ecossistema Move. Isso pode intensificar a competição com outras blockchains.

Feedback do setor: Os investidores têm baixas expectativas em relação ao Movement, acreditando que está atrás do Sui e Aptos. No entanto, alguns acreditam que o Movement, como um complemento ao ecossistema da linguagem Move, ainda tem espaço para desenvolvimento no futuro.

8. Token2049: diferença de temperatura na indústria aumenta, os fortes tornam-se mais fortes

Na conferência Token2049 em Singapura, a disparidade no setor aumentou ainda mais, os fortes mostraram-se mais confiantes, enquanto os fracos pareciam mais perdidos.

Últimas notícias: Solana, Base, TON, BTCFi e outros ecossistemas estão a ter um desempenho forte, com os empreendedores cheios de confiança. Por outro lado, outros ecossistemas como jogos em cadeia, NFT e redes sociais We estão a enfrentar dificuldades, com o moral dos profissionais em baixa.

Impacto do mercado: os fortes obtêm motivação para o desenvolvimento através da inovação contínua, enquanto os fracos enfrentam o risco de serem eliminados pelo mercado. Isso pode acentuar o efeito Mateus dentro da indústria, com capital e talento concentrando-se em projetos líderes.

Feedback da indústria: Alguns investidores acreditam que as derrotas dos fracos se devem à falta de casos de uso reais e à busca excessiva por especulação. Por outro lado, os fortes concentram-se na construção de produtos e conquistam o reconhecimento do mercado. A acentuação da diferenciação na indústria é vista como um caminho inevitável a ser percorrido.

9. Apelo da indústria: apoiar empreendedores de longo prazo e refletir sobre modelos de negócios

Na conferência Token2049, há vozes a pedir que a indústria apoie mais os empreendedores de longo prazo, refletindo sobre os modelos de negócios e as formas de aquisição de clientes existentes.

Últimas notícias: Alguns investidores conhecidos apontam que a indústria atualmente está muito focada em lucros de curto prazo, faltando atenção aos usuários reais e à receita. Eles apelam para que mais pessoas bem-sucedidas retribuam à indústria, apoiando a construção de bens públicos.

Impacto do mercado: Se a indústria conseguir valorizar o long-termismo e casos de uso reais, isso favorecerá o cultivo de mais projetos viáveis. Isso pode desacelerar a tendência de especulação excessiva na indústria e promover um desenvolvimento saudável.

Feedback da indústria: alguns empreendedores se identificam com isso, acreditando que os modelos de negócios existentes, como a captação de clientes por meio de airdrops e a venda imediata após o lançamento, já não são viáveis. Mas também há quem acredite que os interesses de curto prazo ainda dominarão o mercado. De um modo geral, esse apelo obteve parte do reconhecimento.

10. Analista: esta queda pode ser um "evento de fim de ciclo"

No dia 11 de outubro, o mercado de criptomoedas sofreu uma queda acentuada, levando os analistas a alertar que isso pode ser um "evento de fim de ciclo".

Últimas notícias: Bitcoin, Ethereum e outras moedas principais demonstraram uma forte resistência à queda nesta recente queda de preços, mas as altcoins sofreram grandes danos, e muitos projetos podem ter dificuldade em se recuperar. Os analistas acreditam que isso marca o fim de um ciclo.

Impacto no mercado: Se esta queda acentuada realmente desencadear o fim do ciclo, terá um impacto profundo em todo o mercado de criptomoedas. Alguns projetos fracos serão eliminados e os fundos poderão voltar a fluir para os principais projetos.

Quatro. Dinâmicas Económicas

1. O Federal Reserve emitiu sinais hawkish, as expectativas de inflação permanecem elevadas.

Contexto Económico: A economia dos EUA manteve um crescimento moderado no terceiro trimestre de 2025, com uma taxa de crescimento do PIB anualizada de 2,1%, ligeiramente abaixo dos 2,4% do trimestre anterior. A taxa de inflação recuou levemente para 6,2% em setembro, mas ainda está muito acima do nível de 2% estabelecido pelo Federal Reserve. O mercado de trabalho continua forte, com a taxa de desemprego mantida em 3,5%.

Eventos Importantes: O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, reiterou em seu último discurso que continuará a aumentar as taxas de juros até que a inflação desacelere de forma significativa. Ele alertou que, se a inflação permanecer alta, a Reserva Federal poderá ser obrigada a tomar medidas mais agressivas. Essas declarações de tom hawkish intensificaram as expectativas do mercado de que a Reserva Federal fará um aumento significativo nas taxas ainda este ano.

Reação do mercado: O discurso de Powell provocou uma forte volatilidade nos mercados financeiros. As três principais índices da bolsa dos EUA caíram acentuadamente, com o Dow Jones a descer mais de 500 pontos. O índice do dólar subiu, ultrapassando a marca de 112. Os rendimentos dos títulos dispararam, com o rendimento dos títulos do governo a 10 anos a aproximar-se dos 4,2%. Os investidores em geral esperam que o Federal Reserve aumente as taxas de juros em 75 pontos base em novembro e leve a taxa dos fundos federais para acima de 5% no início de 2025.

Perspectiva de especialistas: O economista-chefe do Goldman Sachs, Jan Hatzius, afirmou: "O Federal Reserve está pagando um preço alto para conter a inflação, mas se relaxar agora, pagará um preço ainda maior." Ela prevê que a economia dos EUA entrará em uma leve recessão em 2026.

O professor de economia da Universidade de Harvard, Rajiv Kumar, tem uma opinião diferente: "O Federal Reserve deve desacelerar o aumento das taxas de juros, pois a pressão inflacionária está diminuindo. Uma política de aperto excessivo pode levar a uma queda acentuada do emprego."

2. A guerra comercial entre os EUA e a China intensificou-se novamente, a cadeia de suprimentos global pode ser impactada.

Contexto econômico: Desde 2025, o ritmo da recuperação económica global tem desacelerado, e as principais economias enfrentam o duplo desafio de alta inflação e fraca crescimento. As tensões entre as duas maiores economias, a China e os EUA, agravaram a incerteza nas cadeias de abastecimento globais.

Importante evento: O presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou repentinamente que, a partir de 1 de novembro, imporá uma tarifa de 100% sobre todos os produtos chineses exportados para os EUA, em retaliação à decisão da China de restringir as exportações de terras raras. Esta é a medida tarifária mais severa até agora na escalada da guerra comercial entre os EUA e a China. A parte chinesa já declarou que tomará medidas de "resposta resoluta".

Reação do mercado: A ameaça de tarifas de Trump provocou uma forte turbulência nos mercados financeiros. Os três principais índices das ações dos EUA sofreram quedas acentuadas, com o Dow Jones caindo quase 2% e o Nasdaq despencando mais de 3,5%. O dólar e o iene, moedas de refúgio, dispararam, enquanto a taxa de câmbio do yuan em relação ao dólar caiu abaixo da marca de 7,2. Os futuros de commodities caíram de forma geral, com o preço internacional do petróleo caindo mais de 4%.

Opinião de especialistas: O ex-presidente da Reserva Federal, Ben Bernanke, alertou que uma guerra comercial total entre os EUA e a China, uma vez desencadeada, trará consequências catastróficas para a economia global. Ele apelou a ambas as partes para resolverem suas divergências através do diálogo.

O economista-chefe da Goldman Sachs, Kostin, acredita que, mesmo que as tarifas não sejam tão severas no final, a tensão entre os EUA e a China continuará a escalar, trazendo incertezas de longo prazo para a cadeia de suprimentos global.

3. O Banco da Inglaterra surpreendeu ao aumentar a taxa de juros em 75 pontos base, a libra esterlina valorizou-se.

Contexto econômico: A economia do Reino Unido entrou em recessão no terceiro trimestre de 2025, com o PIB a cair 0,3% em relação ao trimestre anterior. A taxa de inflação subiu para 10,1% em setembro, atingindo um novo máximo em 40 anos. O mercado de trabalho continua fraco, com a taxa de desemprego a manter-se em 4,5%.

Eventos importantes: O Banco da Inglaterra surpreendeu ao aumentar a taxa de juros em 75 pontos base na reunião de decisão de taxa no dia 11, elevando a taxa de referência para 4%, a maior alta única desde a crise financeira de 2008. O Banco da Inglaterra afirmou que continuará a agir de forma decisiva para conter a elevação das expectativas de inflação.

Reação do mercado: O aumento inesperado da taxa de juros pelo Banco da Inglaterra provocou uma forte volatilidade nos mercados financeiros. A taxa de câmbio da libra esterlina em relação ao dólar subiu mais de 2%, retornando ao patamar de 1,15. O rendimento dos títulos da dívida pública britânica a 10 anos disparou mais de 30 pontos base, ultrapassando os 4,5%. A bolsa de Londres caiu, com o índice FTSE 100 a descer 1,6%.

Perspectiva dos especialistas: O economista-chefe do Standard Chartered Bank, James Knokcs, afirmou: "O aumento inesperado das taxas de juros pelo Banco da Inglaterra reflete a sua preocupação com a total descontrolação das expectativas de inflação." Ele prevê que a economia britânica entrará em uma recessão prolongada em 2026.

O economista-chefe da Europa da Nomura, Jacob de Broze, tem uma opinião diferente: "O aumento decisivo das taxas de juros pelo Banco da Inglaterra ajuda a estabilizar as expectativas de inflação, mas também aumenta o risco de uma desaceleração acentuada da economia britânica."

4. A UE aprovou uma nova ronda de sanções à Rússia, a crise energética pode agravar-se.

Contexto econômico: A economia da União Europeia entrou em recessão no terceiro trimestre de 2025, com o PIB a cair 0,4% em relação ao trimestre anterior. A taxa de inflação subiu para 10,9% em setembro, atingindo um novo recorde. O mercado de trabalho manteve-se estável, com a taxa de desemprego a rondar os 6,6%.

Importante evento: Líderes dos 27 países da União Europeia, na cimeira realizada em Bruxelas, aprovaram unanimemente novas medidas de sanção contra a Rússia, incluindo um teto de preços para o petróleo russo e a ampliação da lista de controlo de exportações. Esta é a oitava ronda de sanções impostas pela UE à Rússia devido ao conflito entre a Rússia e a Ucrânia.

Reação do mercado: Após a divulgação das novas sanções da União Europeia, os futuros do petróleo Brent subiram quase 3%, ultrapassando os 95 dólares por barril. Os preços dos futuros de gás natural na Europa dispararam mais de 10%, atingindo novos recordes. Os rendimentos dos títulos da zona do euro geralmente subiram, com o rendimento dos títulos alemães a 10 anos a aumentar para 2,3%. As ações europeias caíram, com o índice pan-europeu Stoxx 600 a descer 0,7%.

Perspectiva dos especialistas: O economista-chefe da Deutsche Bank para a Europa, David Folkerts-Landau, afirmou: "Uma nova rodada de sanções agravará ainda mais a crise energética na Europa, aumentando os custos de energia para empresas e famílias, e intensificando a pressão inflacionária." Ele prevê que a economia da zona do euro entrará em recessão em 2026.

O economista-chefe da Crédit Agricole na Europa, Robert Kuij, tem uma visão diferente: "Embora as sanções causem um impacto de curto prazo, elas ajudam a conter a agressão da Rússia e, a longo prazo, são benéficas para o desenvolvimento sustentável da economia europeia."

Cinco. Regulação & Política

1. O Tesouro dos EUA está preparado para tomar "medidas especiais" para manter a estabilidade do mercado

A Secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, afirmou que, devido à incapacidade do Congresso de aumentar o teto da dívida a tempo, o Tesouro terá de tomar "medidas especiais" para manter o governo em funcionamento e evitar um calote. Esta medida tem como objetivo dar mais tempo ao Congresso para aumentar o teto da dívida.

Yellen enfatizou que, se o Congresso não conseguir aumentar o teto da dívida a tempo, isso terá consequências "catastróficas" para a economia dos Estados Unidos e os mercados financeiros globais. Ela instou o Congresso a agir rapidamente para evitar o risco de calote do governo.

Os participantes do mercado expressaram preocupações a respeito. A questão do teto da dívida do governo tem sido o foco de atenção dos investidores, pois uma eventual inadimplência abalaria o status de "sem risco" dos títulos do governo dos EUA, provocando turbulência nos mercados financeiros globais. Analistas acreditam que, mesmo que o Tesouro tome "medidas especiais", isso só poderá aliviar temporariamente o problema, e o Congresso ainda precisa chegar a um acordo rapidamente.

O ex-secretário do Tesouro dos EUA, Summers, afirmou que um calote do governo causaria um golpe devastador na economia e nos mercados financeiros dos EUA. Ele fez um apelo ao Congresso para que os dois partidos deixem de lado suas divergências e aumentem o teto da dívida para evitar essa consequência catastrófica.

2. O Banco Central da Rússia muda de política: permite que os bancos participem de forma limitada no mercado de criptomoedas

O Banco Central da Rússia autorizou oficialmente alguns bancos comerciais a entrar no mercado de criptomoedas, mas impôs condições regulatórias rigorosas, incluindo limitações de capital, requisitos de transparência e um sistema de reservas, para controlar os riscos financeiros sistêmicos. Esta decisão marca a transição da Rússia de uma posição anterior de proibição de criptomoedas para uma estratégia de "aceitação controlada".

O vice-presidente do Banco Central da Rússia, Vladimir Chistyukhin, enfatizou que esta medida é uma escolha prudente após consultas com o setor bancário. Ele afirmou que a Rússia legislou totalmente sobre o desenvolvimento de criptomoedas no país até 2026.

Anteriormente, o Banco Central da Rússia tinha se oposto firmemente à circulação de criptomoedas na Rússia, considerando que existiam riscos de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo. No entanto, com a crescente popularidade das criptomoedas na Rússia, o banco central teve que ajustar sua posição.

Especialistas da indústria acreditam que a mudança de política do Banco Central da Rússia reflete a crescente importância das criptomoedas em todo o mundo. A Rússia espera aproveitar as oportunidades trazidas pelas criptomoedas através de uma regulamentação prudente.

Mas há analistas que se preocupam que a regulamentação excessiva possa sufocar a vitalidade da inovação em criptomoedas. Eles pedem à Rússia que equilibre a relação entre regulamentação e desenvolvimento ao formular leis.

3. A ação cega da Reserva Federal — Cortar as taxas de juros sem dados econômicos essenciais!

O governo dos EUA está parcialmente paralisado devido a problemas com o teto da dívida, resultando na não publicação de dados económicos-chave como emprego e PIB. No entanto, o Federal Reserve anunciou uma redução da taxa de juro de 25 pontos base a 11 de outubro, sem esses indicadores-chave.

Esta decisão gerou amplas dúvidas no mercado. Os analistas acreditam que, na ausência de dados económicos chave, a decisão do Federal Reserve de cortar as taxas de juro pode ser cega e incapaz de avaliar com precisão a situação económica.

O ex-governador do Fed, Lael Brainard, apontou que os dados de emprego e PIB são cruciais para a formulação da política monetária. Sem esses dados, é difícil para o Fed avaliar se a economia está superaquecida ou desacelerando. Ele questionou se o Fed tomou a decisão correta.

Por outro lado, também há especialistas que defendem a decisão da Reserva Federal. O ex-conselheiro econômico da Casa Branca, Phillips, afirmou que, apesar da falta de alguns dados, a Reserva Federal ainda pode confiar em outros indicadores, como a taxa de inflação e o índice de confiança do consumidor. Ele acredita que uma redução das taxas de juros a tempo ajuda a manter o crescimento econômico.

No entanto, a maioria dos participantes do mercado acredita que a decisão do Federal Reserve de cortar as taxas de juros apresenta riscos. A confiança dos investidores no Federal Reserve foi abalada, o que pode intensificar a volatilidade do mercado.