أظهر نظرة عامة على السوق الأسبوع الماضي أن سعر BTC استمر في الانخفاض، بينما انتعش ETH بالقرب من 4,250. ارتفعت شبكة Pyth وبروتوكول Story بنسبة 48.58% و33.63% على التوالي بسبب تعاون جديد وإعادة شراء. وصلت تدفقات الأموال الصافية داخل السلسلة لإيثريوم إلى 16 مليار، وتجاوز حجم التحويلات الشهرية 3,200 مليار، وسجل حجم تداول DEX أعلى مستوى له.

سوق العملات الرقمية全景
BTC (+2.61% | السعر الحالي 110,305 USDT): شهدت أسعار BTC ارتفاعًا متذبذبًا خلال الـ 24 ساعة الماضية. بعد أن هبطت إلى نحو 107,400 دولار ظهر أمس، ارتفعت بسرعة، حيث بلغت ذروتها فوق 109,700 دولار. في الساعات الأولى من اليوم، تم تداول BTC في نطاق 108,500 - 109,200 دولار، وفي صباح اليوم، عادت القوة الشرائية للظهور، متجاوزة السعر 110,300 دولار. حاليًا، أصبح 108,500 دولار دعمًا رئيسيًا، وإذا استمر الارتفاع، فمن المتوقع أن يهاجم النطاق 110,500 - 111,000 دولار.
ETH（+0.06% 丨 السعر الحالي 4,382 USDT）：خلال الـ 24 ساعة الماضية، شهد سعر ETH ارتفاعًا ثم انخفاضًا. في عصر الأمس، ارتفع بسرعة إلى حوالي 4,480 دولارًا، ثم

سوق العملات الرقمية全景
BTC (-0.83% | السعر الحالي 108,196 USDT): سعر BTC تراجع بسرعة بعد أن واجه مقاومة عند 113,469 دولار، وانخفض إلى ما دون 108,000 دولار، وبلغ أدنى مستوى له 107,350 دولار. من الناحية الفنية، يجب التركيز على دعم 107,000 دولار ومقاومة 109,000 دولار، إذا لم يتمكن حجم التداول من الاستمرار، لا يزال هناك خطر في انخفاض BTC. في 29 أغسطس، سجل صافي التدفق الخارجي لصندوق ETF BTC في يوم واحد 126 مليون دولار، حيث تدفق 24.6 مليون دولار من بلاك روك IBIT، بينما خرج 66.2 مليون دولار من فيديليتي FBTC.

التشفير الأصول بانوراما
BTC (-0.83٪ 丨 السعر الحالي 108,196 USDT)
تراجعت أسعار BTC بسرعة بعد أن واجهت مقاومة عند 113,469 دولار، حيث انخفضت في وقت من الأوقات تحت 108,000 دولار، ولامست أدنى مستوى عند 107,350 دولار. من حيث المتوسطات المتحركة، فإن المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل (MA5، MA10) انخفضت تحت MA30، مما يشكل ترتيبًا هبوطيًا، مما يدل على أن الاتجاه القصير الأجل لا يزال ضعيفًا. زادت أحجام التداول بشكل ملحوظ خلال عملية الانخفاض، مما يشير إلى ضغط بيع كبير من جانب الدببة.
يتأرجح BTC حالياً بالقرب من 108,000 دولار، وهو منطقة دعم رئيسية من النقاط المنخفضة السابقة. إذا فقد هذا المستوى، فقد ينخفض السعر لمزيد من التراجع في النطاق بين 106,000-107,000 دولار؛ إذا استطاع الاستقرار والارتداد، سيتعين عليه إعادة الوقوف فوق MA30 (حوالي 108,700 دولار) لإصلاح الاتجاه القصير.
يجب التركيز على الجوانب التقنية

التشفير行情速览
وفقًا لبيانات CoinGecko، من 12 أغسطس 2025 إلى 25 أغسطس، في جانب السوق، لا يزال BTC في قناة هبوطية، حيث تعرقل القوة الضعيفة الانتعاش، ولكن لا يزال حجم العقود الآجلة مرتفعًا، مما يدل على تحول مشاعر السوق إلى الانتظار. يجب مراقبة الدعم الرئيسي وتغييرات المراكز لتحديد فرص الانتعاش. بينما يتمتع ETH بأداء قوي، حيث تجاوز في وقت ما 4,900 USDT محققًا رقمًا قياسيًا جديدًا، يتواصل تدفق الأموال، وقد تجاوز حجم إدارة ETF الفوري 30.5 مليار دولار، وإذا تمكن من الحفاظ على الدعم قصير الأجل، فمن المحتمل أن يستمر في الاتجاه الصعودي، وهيكلها أفضل بكثير من BTC.
شهدت سوق التشفير مؤخرًا اتجاهات مؤسسية ودمج عبر الأنظمة البيئية. من حيث النظام البيئي، تعمل BenFen مع مؤسسة ستار على نقل RWA إلى السلسلة، بينما تخطط Wormhole للاستحواذ على StarGate.

BTC (-1.81٪ 丨 السعر الحالي 110,982 USDT)
في الآونة الأخيرة، واجهت BTC مقاومة عند 113,200 دولار وبدأت في تصحيح مستمر، حيث يظهر هيكل واضح لقناة هبوطية. السعر الحالي يتداول بالقرب من 111,500 دولار، وقد ظل لفترة طويلة عند مستويات منخفضة. فيما يتعلق بالمتوسطات المتحركة، فإن المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل (MA5، MA10) قد تراجعت عدة مرات تحت MA30، مما يدل على أن الدببة لا تزال تسيطر. ومن الجدير بالذكر أن BTC قد شكلت نقطة منخفضة مرحلية بالقرب من 111,100 دولار، تليها انتعاش طفيف، مما يشير إلى وجود قوة دعم معينة في هذه المنطقة.
إذا تمكن BTC من الثبات بشكل مستمر في نطاق 111,000–112,000 دولار أمريكي، فقد يتوقع أن يتعافى بشكل أكبر على المدى القصير، مع التركيز على هدف الضغط بالقرب من 113,500–114,000 دولار أمريكي؛ وعلى العكس، إذا انخفض دون 111,000

Gate معهد الأبحاث اليومية: في 29 أغسطس، شهد سعر BTC فترة من الهبوط، تلاها ارتفاع طفيف؛ بينما كان سعر ETH يظهر حركة أولاً ارتفاع ثم انخفاض خلال الـ 24 ساعة الماضية. ارتفع سعر عملة PYTH بأكثر من 83% خلال 24 ساعة. أعلنت شركة فيناسترا للتكنولوجيا المالية في لندن عن تعاونها مع Circle لإدخال USDC إلى شبكة الدفع العالمية التي تبلغ قيمتها 5 تريليون دولار؛ زادت تكاليف تعدين البيتكوين، حيث يسعى المعدّنون إلى تنويع تطويرهم، وتخطط Luxxfolio لجمع 73 مليون دولار، لوضع استراتيجية احتياطي Litecoin.

التشفير الأصول الكاملة
BTC (+ 0.22٪ 丨 السعر الحالي 111,547 USDT)
في الآونة الأخيرة، دخلت BTC في تصحيح مستمر بعد أن واجهت مقاومة عند مستوى 124,497 دولار، مما أظهر هيكل قناة هبوطية واضحة. السعر الحالي يدور حول 111,500 دولار، وقد ظل يتذبذب في مستويات منخفضة لعدة أيام. من حيث المتوسطات المتحركة، فإن المتوسطات القصيرة الأجل (MA5، MA10) قد تراجعت عدة مرات تحت MA30، مما يدل على أن الدببة لا تزال تسيطر. من الجدير بالذكر أن BTC شكلت نقطة منخفضة مرحلية بالقرب من 108,688 دولار، مصحوبة بانتعاش ملحوظ، مما يدل على أن هناك قوة دعم معينة في هذه المنطقة.
إذا استطاع BTC الثبات فوق نطاق 111,000–112,000 دولار، فقد يكون هناك أمل في مزيد من التصحيح الصعودي على المدى القصير، مع التركيز على مستوى المقاومة بالقرب من 114,000 دولار؛ على العكس، إذا انخفض تحت 110,00

ملخص
1. هذا الأسبوع انخفض BTC بنسبة 1.77%، وارتفع ETH بنسبة 5.57%، وبلغ متوسط الزيادة في الرموز الرئيسية في DeFi أكثر من 10%.
2. قامت Circle بالتعاون مع Paxos لتجربة تقنية جديدة تهدف إلى تعزيز شفافية وأمان مدفوعات العملات المستقرة.
3. ستقوم Linea بإجراء TGE في سبتمبر وستطلق ميزة عائدات ETH الأصلية في أكتوبر.
4. أطلقت Aave Labs منصة جديدة Horizon، تسمح للمؤسسات باستعارة الأصول المرمزة كعملات مستقرة.
5. المؤسسات تدخل بقوة في صندوق تداول الإيثريوم (ETF)، وغولدمان ساكس يحتفظ بأكثر من 720 مليون دولار يتصدر وول ستريت.
6. تمتلك المؤسسات التكنولوجية أكثر من 20,000 بيتكوين، وتستمر اتجاهات دخول الشركات في الازدياد.
تفسير السوق
تعليق السوق
سعر BTC - انخفض BTC بنسبة 1.77% هذا الأسبوع. في الآونة الأخيرة

مقدمة
في عام 2013 ، طرح فيتاليك بوتيرين فكرة جديدة في مجتمع البيتكوين: إذا كان بإمكان البلوكشين ليس فقط تسجيل التحويلات ولكن أيضًا تشغيل برامج معقدة للغاية ، فإنه يمكن أن يصبح "حاسوب عالمي" حقيقي. ولدت هذه الرؤية الإيثيريوم ، وتم إطلاقها رسميًا في عام 2015. على عكس البيتكوين التي تركز على "النقد الإلكتروني من نظير إلى نظير" ، توفر الإيثيريوم بنية تحتية جديدة تمامًا لتطوير التطبيقات اللامركزية من خلال العقود الذكية والآلة الافتراضية القابلة للتكوين (EVM).
على مدار السنوات العشر الماضية، خرج الإيثيريوم من إصدار الكتلة الأصلية، مرورا بتحديات الأمان، وانقسام المجتمع، وصولا إلى عدة جولات من التحديثات النظامية وتحويل آلية الإجماع، ليشق طريقه الفريد في التطور. اليوم، لم يعد مجرد أن يكون الأكثر نشاطا في منصات العقود الذكية، بل أصبح أيضا جزءا من التمويل اللامركزي (DeFi) والرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) و...

التشفير الأصول بانوراما
BTC (+ 0.14٪ 丨 السعر الحالي 111,449 USDT)
BTC整体处于震荡筑底阶段، 1 ساعة قصيرة الأجل المتوسطات قد عادت بالفعل إلى ما فوق MA30، مما يدل على أن السعر مستقر على المدى القصير ولكن لم يتشكل هيكل انعكاس واضح بعد. في جانب مؤشر MACD، بعد تقاطع ذهبي مزدوج، ارتفع، واستمر العمود في زيادة الحجم ولكن الزخم يبدو أنه يتباطأ قليلاً. حجم التداول لم يتضخم بشكل ملحوظ، مما يدل على أن الانتعاش الحالي لا يزال تصحيحًا معتدلًا. إذا تم الحفاظ على ما فوق 111,000، سيكون هناك أمل في تحدي القمة السابقة 112,500، على العكس من ذلك، يجب توخي الحذر من اختبار مستوى الدعم 110,000.
ETH（+0.45%丨السعر الحالي 4,582 USDT）
تتجاوز حركة ETH قصيرة المدى حركة BTC، والسعر الحالي يتجاوز المتوسطات قصيرة المدى ويظهر ترتيباً صعودياً. يستمر تقاطع MACD الذهبي، والأعمدة الحمراء تستمر في الزيادة، ولا تزال الزخم غير متلاشي.

سوق العملات الرقمية全景
BTC（ +0.14% 丨 السعر الحالي 111,449 USDT）：BTC بشكل عام في مرحلة تذبذب لبناء القاعدة، حيث عادت المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل لمدة ساعة إلى ما فوق MA30، مما يُظهر استقرار السعر على المدى القصير ولكن لم يتم تشكيل هيكل انعكاسي واضح بعد. فيما يتعلق بمؤشر MACD، ارتفعت الخطوط المزدوجة بعد التقاطع الذهبي، واستمر العمود في زيادة الحجم ولكن الزخم يبدو أنه يهدأ قليلاً. لم يتضخم حجم التداول بشكل ملحوظ، مما يدل على أن الارتداد الحالي لا يزال تصحيحًا معتدلاً. إذا تمكن من الحفاظ على مستوى 111,000، فسيكون لديه فرصة لتحدي القمة السابقة عند 112,500، أما إذا لم يتمكن من ذلك، فيجب الحذر من اختبار دعم مستوى 110,000.
ETH（+0.45%丨السعر الحالي 4,582 USDT）：تؤدي ETH بشكل أفضل من BTC على المدى القصير ، والسعر الحالي يتجاوز المتوسطات قصيرة الأجل ويظهر ترتيبًا صعوديًا. استمرار تقاطع MACD الذهبي ، وأعمدة حمراء مستمرة في النمو ، ولا تزال الزخم غير متدهور. التداول

أظهر تحليل السوق الأسبوع الماضي أن BTC يستمر في الضعف، بينما دخل ETH بعد تحقيقه أعلى مستوى تاريخي في طرق جانبية. تجاوز TVL لبروتوكول Morpho 10 مليار، وارتفع Bio Protocol بنسبة تقارب 200%. بدعم من الاحتياطي الفيدرالي (FED)، كانت تدفقات الأموال إلى ETH قوية، ودخلت عملة مستقرة في مرحلة جديدة من التنظيم.

سوق العملات الرقمية全景
BTC（-2.42% 丨 现价 110,025 USDT）：سعر BTC شهد انخفاضًا مستمرًا مؤخرًا، حيث انخفض دون متوسط 26 يوم. تسببت عمليات بيع ضخمة من قبل الحيتان في ضغط قوي على السوق بعد تحويل BTC إلى ETH، ومع ذلك، لا يزال المستخدمون المؤسسيون يشترون بشكل مستمر، ولا يزال اتجاه بيتكوين الحالي غير واضح، مما يتطلب متابعة مستمرة لبيانات التوظيف غير الزراعية في أغسطس وبيانات CPI بعد الإعلان عن سياسة تخفيض الفائدة. في 25 أغسطس، تدفق 2.19 مليار دولار إلى ETF BTC، من بينها تدفق 6.34 مليون دولار من بلاك روك IBIT، و 6.56 مليون دولار من فيديليتي FBTC.
ETH (-5.92% | السعر الحالي 4,437 USDT): شهد سعر ETH زيادة كبيرة في صباح 25 أغسطس، مسجلاً أعلى مستوى له في هذه الجولة وهو 4,946

التشفير الأصول الكاملة
BTC（-1.84% 丨 السعر الحالي 112,885 USDT）
سعر BTC الحالي يتراوح حول 112,800 دولار، وقد كان في الآونة الأخيرة في نمط تذبذب هابط. في 23 أغسطس، حدث ارتفاع قوي، حيث تجاوز السعر بسرعة 117,417 دولار، لكنه لم يستطع الثبات، ومن ثم استمر في الانخفاض. السعر الحالي قد انخفض دون المتوسطات المتحركة لمدة 5 و 10 و 30 ساعة (المتوسطات المتحركة تظهر ترتيب هابط)، والجانب الفني على المدى القصير ضعيف.
من حيث حجم التداول، كانت عملية الانخفاض مصحوبة بزيادة في الحجم، خاصة عندما انخفض السعر تحت 113,000 دولار، مما يدل على ضغط بيع كبير. الدعم الرئيسي من الأسفل هو 110,600 دولار (أدنى نقطة حديثة)، وإذا تم كسر هذا المستوى، فقد يتم اختبار 110,000 دولار كحاجز عدد صحيح. المقاومة من الأعلى تقع في نطاق 114,500—115,000 دولار.

سوق العملات الرقمية全景
BTC（-1.84% 丨 السعر الحالي 112,885 USDT）：سعر BTC الحالي يتداول بالقرب من 112,800 دولار، وقد كان في حالة تذبذب هابط مؤخرًا. في 23 أغسطس، شهدنا ارتفاعًا قويًا، حيث تجاوز السعر بسرعة إلى أعلى نقطة عند 117,417 دولار، لكنه لم يستطع الثبات، ثم استمر في التراجع؛ بشكل عام، الاتجاه القصير الأمد لـ BTC يميل نحو الهبوط، ويجب مراقبة ما إذا كان يمكنه الحفاظ على دعم 110,600 دولار. في 22 أغسطس، بلغ صافي التدفق اليومي لصناديق ETF الخاصة بـ BTC 23.2 مليون دولار، حيث كانت التدفقات الخارجة من بلاك روك IBIT 198 مليون دولار، بينما كانت التدفقات الداخلة من فيديليتي FBTC 50.9 مليون دولار.

التشفير الأصول الكاملة
BTC (-0.70٪ 丨 السعر الحالي 112,909 USDT)
انخفض سعر BTC بنسبة 0.70% خلال الـ 24 ساعة الماضية. BTC في حالة حركة جانبية حالياً، ومؤشرات التداول مثل MACD و RSI تظهر محايدة نسبياً، ولم تُظهر أي فرص تداول ذات اتجاه مؤخراً.
بالإضافة إلى ذلك، في 21 أغسطس، خرج 1.94 مليار دولار من ETF BTC، منها 1.27 مليار دولار من IBIT الذي أصدرته شركة بلاك روك، وخرج 43.3 مليون دولار من ARKB الذي أصدرته شركة آرك.

سوق العملات الرقمية全景
BTC（-0.48% 丨 السعر الحالي 113,078 USDT）：سعر BTC بعد أن شهد انخفاضًا في الأيام القليلة الماضية، دخل فترة من التذبذب في 22 أغسطس، ومع انخفاض حجم التداول بسرعة، قد يستمر في التذبذب الجانبي على المدى القصير. في 21 أغسطس، تدفق من BTC ETF بلغ 194 مليون دولار، حيث خرج 127 مليون دولار من IBIT الصادرة عن شركة بلاك روك، و 43.3 مليون دولار من ARKB الصادرة عن شركة آر كيه.
ETH (1.02% | السعر الحالي 4,334 USDT): سعر ETH بعد تصحيح قصير استأنف الاتجاه الصعودي، حيث حصل على دعم قوي في نطاق 4,083-4,299 دولار، مما يدل على أن قوة الشراء مستقرة نسبياً. إذا تمكن من الاستقرار فوق 4,300 دولار، فمن المحتمل أن يتجه نحو 4,400 دولار.

ملخص
تظهر ETH أداءً متفوقًا على BTC، مدعومة بهياكل الأسعار وتدفقات الأموال من ETF، مما يدل على قوة الاستمرارية وإمكانية الارتفاع.
نسبة الشراء والبيع تتراجع بالتزامن، مما يدل على ضعف رغبة السوق في الشراء، والمشاعر تميل إلى الحذر، ومن المتوقع أن تظل الحركة الرئيسية في نطاق التداول على المدى القصير.
تظل مراكز العقود وآلية التمويل عند مستويات مرتفعة ومستقرة، ولم تصل درجة مشاركة الأموال الرافعة إلى مرحلة مفرطة، والهيكل صحي نسبيًا.
بيانات تصفية المراكز لم تظهر تصفية متطرفة، وتداول الشراء والبيع يساعد في إعادة تشكيل المشاعر، مما يوفر أساسًا ديناميكيًا لتطور السوق في الخطوة التالية.
فيما يتعلق باستراتيجيات التداول الكمي، حققت استراتيجية اختراق المتوسطات المتحركة الكثيفة عائدات تزيد عن 285% في عملة SUI، مما يظهر إمكانيات جيدة للتداول على المدى القصير.
نظرة عامة على السوق
تهدف هذه التقرير إلى تقديم سلوك تمويل سوق العملات المشفرة الحالية وتغيرات هيكل التداول من خلال خمسة أبعاد رئيسية: تقلبات أسعار البيتكوين والإيثيريوم، نسبة تداول الشراء والبيع (LSR)، مبلغ العقود المفتوحة، والتمويل.