Гелій закінчується, ціни подвоюються, конфлікт на Близькому Сході шкодить високим технологіям

Питання AI · Як китайські компанії реагують на кризу з постачанням гелію?

Інтерв’ю стажера з новин JiJie | Пен Тянмей

«Зараз не питання ціни, а відсутність товару.» 1 квітня один із постачальників гелію на ринку Цзянсу повідомив у інтерв’ю JiJie News.

Ця загроза походить від безбарвного, без запаху ресурсу, надзвичайно рідкісного на Землі — гелію. Як побічний продукт природного газу, гелій є незамінним матеріалом для охолодження при травленні напівпровідників, підтримки надпровідних магнітів, ракетного палива, а також у магнітно-резонансній томографії, низькотемпературних надпровідних технологіях і військовій промисловості, його називають «золотим газом».

Зі зупинкою виробничої лінії в Катарі постачання гелію зазнало дефіциту.

За словами вищезгаданого постачальника, через побоювання щодо ресурсів у зв’язку з ситуацією на Близькому Сході, на внутрішньому ринку гелію вже спостерігається панічне купівельне зростання. «Ціни дуже коливаються, зараз вони приблизно становлять 760 юанів (за кубічний метр), що вдвічі більше за звичайну ціну.»

Різке зростання цін безпосередньо підвищує виробничі витрати для нижчих ланок. Постачальник зазначив, що хоча попит залишається жорстким, надмірно високі витрати вже викликають «величезний тиск» у клієнтів галузі, що призводить до обмежень у деяких виробничих процесах, а дефіцит зосереджений переважно на одному виді гелію.

Середньоринкова ціна гелію по всій країні (моніторинг цін за 7-й день) Джерело: ZhuoChuang Information

Особливість кризи з гелієм у тому, що його дуже важко зберігати. Ліквідний гелій повинен зберігатися у вакуумних ізоляційних контейнерах, близьких до абсолютного нуля.

Керівники у галузі природного газу та консультанти з гелію, Філ Корнблут (Phil Kornbluth), повідомили ЗМІ, що наразі близько 200 спеціалізованих контейнерів для гелію залишаються у Перській затоці через військові дії.

Ці окремі контейнери, вартість яких може сягати мільйонів доларів, не є безстроковими. Внутрішній наповнювач — ізоляційний шар із рідкого азоту — зазвичай може триматися 35-48 днів. Після закінчення цього терміну, «кипіння» (Boil-off) рідкого гелію призводить до його перетворення у газ, що не лише спричиняє втрату ресурсу, а й різко підвищує тиск у сховищі, створюючи ризики безпеки.

Це означає, що запаси гелію, які вже перебувають у дорозі під час початку конфлікту на Близькому Сході, за оцінками, можуть швидко вичерпатися вже до середини квітня. Тоді глобальні ланцюги постачання втратять останню можливість для буферизації.

Аналізатор ZhuoChuang Information, Джан Вейцзэн, повідомив JiJie News, що виробництво гелію в Катарі становить близько 30% світового постачання, а до 2025 року імпорт з Катару в Китай сягне 54%. Це призведе до погіршення глобальної ситуації з постачанням через переривання поставок.

Він зазначив, що хоча представники галузі стверджують, що основні установки в Катарі не зазнали значних пошкоджень, тривала напруженість у регіоні та невизначеність щодо часу відновлення роботи обладнання спричиняють зміну настроїв на ринку. Особливо активізація участі посередників у ринку сприяє покращенню торгівлі гелієм у внутрішньому сегменті, а з полегшенням навантаження на верхніх рівнях ціни продовжують зростати.

У контексті крайньої нестачі гелію, він спрямовується до тих покупців, які пропонують найвищу ціну.

Якщо фабрики з виробництва мікросхем зупиняться, щоденні втрати можуть сягати десятків мільйонів доларів. Деякі гіганти у галузі вже «збирають» гелій по всьому світу, навіть за ціною, що перевищує звичайну, щоб утримати квоти для медичних МРТ-апаратів і дослідницьких установ.

Гелій здобувається переважно з природного газу, багатого гелієм. Стаття у «Science and Technology Daily» минулого року показала, що середня концентрація гелію у китайських газових родовищах становить лише 0,03-0,05%, що значно нижче за міжнародний рівень — 1-7%. «Бідність» гелію знижує ефективність традиційних технологій його видобутку в Китаї.

Через це Китай довгий час був імпортером гелію. Стаття у журналі «China Mining» під назвою «Сучасний стан та перспективи розвитку гелієвої галузі в Китаї» показала, що хоча виробництво гелію в країні за останнє десятиліття зросло у 16,94 рази, рівень залежності від імпорту залишається високим — понад 90% у 2022 році і раніше. Лише у 2024 році, завдяки значному зростанню внутрішнього виробництва, цей показник вперше знизився до 83,51%.

За період 2020-2024 років виробництво гелію в Китаї зросло у 6,93 рази, але коефіцієнт використання потужностей залишався низьким, що свідчить про високі витрати та недостатню сировинну базу, через що виробництво не може бути ефективно розширене.

Джерело зображення: |China Mining «Сучасний стан та перспективи розвитку гелієвої галузі в Китаї»

У хаосі глобальної перебудови ланцюгів постачання, китайський ринок намагається впоратися з викликами кризи гелію.

Джерела у галузі повідомляють, що гелій із Сибіру в Росії швидко перекидається через сухопутні кордони до Китаю.

Звіт Citic Securities зазначає, що у разі ескалації геополітичних конфліктів і закриття Перської затоки, Росія та Алжир отримають більшу частку ринку гелію в Китаї. Також ціни на гелій можуть значно зрости через напруженість запасів у внутрішніх ланцюгах. Компанії, що мають ресурси гелію всередині країни або довгострокові контракти з закордонними постачальниками, зможуть отримати високий прибуток. Також вигідними будуть компанії, що займаються переробкою та циклічним використанням гелію.

У найновішому звіті компанія Guoxin Securities зазначає, що провідні внутрішні гіганти у галузі швидко формують глобальну та диверсифіковану систему забезпечення гелієм. За рахунок залучення багатьох джерел ресурсів, розширення можливостей зберігання та транспортування, а також розвитку технологій самостійного видобутку гелію, ці компанії зможуть отримати значний прибуток у період зростання цін і задовольнити потреби у мікросхемах, медичному обладнанні та інших сферах, що залежать від напівпровідників.

За останні роки китайські геологи активно удосконалюють технології пошуку нових джерел гелію.

На сайті Міністерства природних ресурсів зазначено, що у період «14-го п’ятиріччя» Китай зробив значний прорив у дослідженні та розробці гелію, суттєво знизивши рівень імпорту. За цей час було відкрито 40,7 мільярдів кубометрів нових запасів, а шість газових родовищ — Сурилег, Фулін, Цзінбянь, Анюй, Дуншень і Луджоу — мають підтверджені запаси гелію понад 2 мільярди кубометрів кожне.

Згідно з даними ZhuoChuang Information, цитованими у звіті Guoxin Securities, до 2025 року виробництво гелію в Китаї досягне 14,66 мільйонів кубометрів, з середньорічним зростанням 116% у період 2019-2025 років; у 2025 році виробництво гелію становитиме 4,63 мільйонів кубометрів, з середньорічним зростанням 90% у період 2019-2025 років.

Останнім часом внутрішній сектор гелієвих компаній під впливом геополітичних ризиків активно залучає інвестиції, багато з них досягли максимальних цінових меж, з великим обсягом чистого припливу капіталу, що свідчить про швидке зростання інтересу до компаній із можливістю зберігання та транспортування гелію.

Згідно з неповним оглядом JiJie News, на внутрішньому ринку основними виробниками гелію є компанії Huate Gas (688268.SH), Guanggang Gas (688548.SH), Jiufeng Energy (605090.SH), Jin Hong Gas (688106.SH), Hangyang Co. (002430.SZ) та інші.

З них, гелійова частка у Huate Gas становить близько 45%, вона є єдиним у країні виробником електронного гелію 6N (99.9999%), сертифікованим ASML, що безпосередньо постачає напівпровідникову галузь.

Guanggang Gas — найбільший внутрішній постачальник гелію. У лютому минулого року компанія підписала 20-річний контракт на постачання з Катаром, імпорт становить 13,4% від загального.

Jiufeng Energy — лідер у національному виробництві гелію, експлуатує проект з видобутку гелію у Внутрішній Монголії з річною потужністю 1,5 мільйона стандартних кубометрів, чистота гелію — 99,999%.

Jin Hong Gas — постачальник високочистого гелію 6N, має довгострокові контракти з Росією та Францією, а також розвиває проект з видобутку гелію у Сіньцзяні. За повідомленням «Securities Daily» від 1 квітня, Jin Hong Gas заявила, що наразі має достатні запаси гелію і здатна стабільно забезпечувати постачання.

Компанія зазначила, що продовжує інтегрувати глобальні ресурси гелію високої якості, розширює закордонні джерела та технології самостійного видобутку, щоб забезпечити стабільність і надійність довгострокових поставок; одночасно активно розвиває внутрішні ресурси, зокрема проект з видобутку гелію у Сіньцзяні, який планується запустити у третій квартал цього року для підвищення автономії та безпеки ресурсів.

Hangyang Co. — лідер у галузі обладнання для розподілу кисню, має понад 80% ринкової частки у обладнанні для видобутку гелію, працює за моделлю «виробництво гелію + обладнання для його видобутку».