【Strategi Pertempuran Ofensif-Defensif】——Pemikiran Pra-Pembukaan Pasar 24 Maret

Informasi Objektif [Taoguba]

Pasar terus mengalami penurunan, dan hampir tidak ada perlawanan selama sesi perdagangan, kekuatan penurunan tetap melebihi ekspektasi, dengan hanya sekitar 300 saham di kedua pasar yang berakhir merah. Indeks Shanghai Composite telah memasuki pola moving average jangka pendek yang bearish, mengonfirmasi tren penyesuaian ke bawah jangka menengah dan pendek. Shenzhen Composite menembus platform konsolidasi menengah, menunjukkan tren pecahnya platform.

Sentimen jangka pendek hari ini mencoba melakukan pemulihan di pagi hari, tetapi lingkungan makro yang sangat buruk membuat akhirnya saham seperti Shenhua Development dan Shao Neng Co. turun limit down, dan Sanfangxiang hampir menyentuh batas 3% penurunan, sehingga biaya kesalahan jangka pendek masih cukup tinggi. Masalah lemahnya keberlanjutan tema juga tetap tidak berubah.

Pemikiran pribadi

Meskipun pasar telah mengalami penyesuaian cukup lama sebelumnya, belum pernah benar-benar muncul volume panic selling yang nyata. Baru sampai saat ini, tren panic selling mulai terlihat. Terutama kemarin sore, jumlah saham yang terkena limit down meningkat tajam, menunjukkan adanya aksi jual yang tidak rasional dan sangat jelas. Untuk kondisi pasar saat ini, munculnya volume panic selling sangat penting, karena selama pasar tidak cukup panik, selalu ada orang yang berpikir untuk membeli di dasar. Selama masih ada yang membeli di dasar, penjualan massal akan sulit dihentikan. Jadi, aksi jual tanpa pandang bulu ini, yang secara efektif memicu panic selling, akan membuat para bullish putus asa, dan para bearish yang seharusnya menjual sudah melarikan diri dalam kepanikan. Akibatnya, tekanan jual secara keseluruhan di hari berikutnya akan berkurang secara signifikan, menciptakan kondisi yang lebih baik untuk rebound selanjutnya.

Dari sifat penyesuaian ini, mirip dengan gelombang keempat dari pola koreksi besar. Ciri utama dari gelombang keempat adalah durasinya yang cukup panjang, tetapi bagian akhir cenderung berupa struktur konsolidasi atau gelombang sideways, bukan penurunan tajam. Dengan kata lain, gelombang penurunan cepat ini kemungkinan besar adalah yang paling berbahaya dalam tren ini. Setelah penurunan tajam yang berkelanjutan, biasanya akan muncul rebound yang relatif elastis. Artinya, dalam seluruh fase penyesuaian berikutnya, kemungkinan besar jarang muncul rebound yang sangat jelas dan dengan ruang yang cukup besar seperti yang diharapkan. Singkatnya, rebound pertama setelah penurunan besar ini kemungkinan besar adalah rebound dengan rasio biaya-manfaat tertinggi dalam seluruh fase penurunan ini. Inilah alasan mengapa kemarin saya menyoroti potensi rebound ini. Dari sudut pandang teknikal, indeks Shanghai dan Shenzhen sudah menyimpang cukup jauh dari garis MA 5 hari, dan ke depan akan ada kebutuhan untuk rebound ke garis MA 5 hari atau menunggu sideways agar garis MA 5 hari mengikuti secara otomatis. Jadi, dari berbagai sudut pandang, peluang untuk rebound dengan sedikit koreksi cukup besar.

Dari sifat rebound, karena dipicu oleh kelelahan bearish akibat penurunan terus-menerus, maka sifatnya cenderung berupa rebound oversold atau oversold bounce. Secara logika, ini masih memiliki ekspektasi dan ada arah yang berpotensi besar dalam jangka pendek, seperti sektor komputasi daya dan layanan cloud yang memiliki peluang lebih besar. Sedangkan beberapa sektor yang baru-baru ini naik melawan tren seperti perangkat fotovoltaik dan inverter masih belum pasti, dan bisa bergerak berlawanan dengan indeks. Ini hanya contoh, dan arah pasar yang benar-benar dipilih tidak bisa dipprediksi, hanya bisa mengikuti tren.

Namun, ada satu masalah yang cukup canggung: kita sebelumnya sudah berulang kali mengatakan bahwa pasar yang lemah paling takut dengan gap up. Kemarin malam, pasar AS rebound, dan kemungkinan besar pasar A-share juga akan membuka gap up lagi. Jika gap up terlalu kecil, itu tidak sesuai ekspektasi; jika terlalu besar, sebagian besar harapan rebound langsung terpenuhi. Jadi, dari segi ritme, ini akan lebih nyaman bagi trader yang sudah memegang posisi, tetapi jika besok langsung mengejar setelah gap up, ada risiko tertentu. Jika setelah gap up pasar memilih untuk naik volume, maka akan ada pertarungan dalam menentukan arah kekuatan hari itu. Atau, jika setelah gap up pasar melakukan koreksi dan kemudian melanjutkan kenaikan secara kuat, jalur ini akan lebih ramah. Yang paling ditakuti adalah gap up lalu turun tanpa dukungan, dalam hal ini, lebih baik menunggu lagi, dan tidak akan terlalu lama. Tapi secara keseluruhan, ini hanyalah ekspektasi rebound, bukan pembalikan tren. Jika kekuatannya kuat, bisa bertahan satu atau dua hari lagi; jika lemah, mungkin hanya satu hari. Kemungkinan pasar akan mencapai level terendah baru cukup besar, jadi ritmenya lebih cocok untuk strategi cepat masuk dan keluar, jangan anggap rebound sebagai pembalikan tren. Bagi trader berpengalaman, mengatur posisi secara proporsional dan bermain aman tidak masalah; bagi trader yang reaksinya lambat, lebih baik menyerah dan menunggu momen pembalikan pasar yang sebenarnya untuk ikut serta.

Secara umum, sejak koreksi di angka 4197 ini, saya pribadi memperkirakan siklusnya akan berlangsung dalam satu bulan, bahkan lebih dari tiga bulan, dan tidak mencapai level tertinggi Shanghai lagi selama setengah tahun ke depan adalah hal yang sangat wajar. Tapi fase paling sulit dan paling brutal sudah berlalu, dan jika pasar memasuki fase konsolidasi, selama kondisi pasar tidak ekstrem, masih ada peluang jangka pendek di beberapa area tertentu.

Terima kasih banyak kepada para saudara yang telah memberi dukungan dan tip selama beberapa hari ini
@ShortSniper@ZiyuMarketWatch@Juejia@HuashiXing@KaipiStream@WeixianghaoPenName@Butou@RiriYangDingTian@XiaoLanzhu0310@Susu668898@Fearless@Paulelf@Jingshu @Sedang Membalas @YoungBoyLovesFishEggs @OldBrandQiuMingShan @NiceRabbit @HahahaHongHuoHuo @KobeLifelongPassion @ScarSix @Mapleleaf @MrBearMaojia @ThatSummerRainXia @FanChao @MrBearMaojia