Armstrong World (NYSE:AWI) Báo cáo doanh thu thấp hơn dự báo của các nhà phân tích trong lợi nhuận Quý 4 năm tài chính 2025

Armstrong World (NYSE:AWI) Báo cáo doanh thu thấp hơn dự báo của các nhà phân tích trong lợi nhuận Quý 4 năm tài chính 2025

Radek Strnad

Thứ, ngày 24 tháng 2 năm 2026 lúc 21:18 GMT+9 6 phút đọc

Trong bài viết này:

•                                       Lựa chọn hàng đầu của StockStory 
  

  AWI

  -3.06%

Công ty giải pháp trần và tường Armstrong World Industries (NYSE:AWI) đã không đạt kỳ vọng doanh thu của Phố Wall trong Quý 4 năm tài chính 2025, nhưng doanh số bán hàng tăng 5,6% so với cùng kỳ năm trước lên 388,3 triệu USD. Ngược lại, dự báo doanh thu cả năm của công ty là 1,77 tỷ USD ở mức trung bình đã vượt dự báo của các nhà phân tích 1,1%. Lợi nhuận không GAAP của công ty là 1,61 USD trên mỗi cổ phiếu thấp hơn 4% so với dự kiến của các nhà phân tích.

Có phải đã đến lúc mua cổ phiếu Armstrong World? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Điểm nổi bật Quý 4 năm tài chính 2025 của Armstrong World (AWI):

**Doanh thu:** 388,3 triệu USD so với dự báo của các nhà phân tích là 400,5 triệu USD (tăng 5,6% so với cùng kỳ, hụt 3%)

**EPS điều chỉnh:** 1,61 USD so với kỳ vọng của các nhà phân tích là 1,68 USD (hụt 4%)

**EBITDA điều chỉnh:** 124 triệu USD so với dự báo của các nhà phân tích là 128,5 triệu USD (biên lợi nhuận 31,9%, hụt 3,5%)

**Dự báo EPS cho năm tài chính 2026** là 8,20 USD ở mức trung bình, thấp hơn dự báo của các nhà phân tích 2,8%

**Dự báo EBITDA cho năm tài chính 2026** là 610 triệu USD ở mức trung bình, thấp hơn dự báo của các nhà phân tích 615,3 triệu USD

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 23,7%, tăng so với 22,3% cùng kỳ năm ngoái

**Biên lợi nhuận dòng tiền tự do:** 22,4%, tăng so với 15,7% cùng kỳ năm ngoái

**Vốn hóa thị trường:** 8,32 tỷ USD

“Kết quả này thể hiện một năm nữa thành công của Armstrong với doanh số và lợi nhuận đạt mức kỷ lục cả quý và cả năm, khi các yếu tố tăng trưởng cơ bản chính của doanh nghiệp – tăng giá trung bình của đơn vị sợi khoáng, năng suất và doanh số bán hàng của các lĩnh vực đặc biệt kiến trúc – đều thể hiện rõ ràng,” ông Vic Grizzle, Chủ tịch kiêm CEO của Armstrong World Industries, cho biết.

Tổng quan về công ty

Bắt đầu từ một cửa hàng hai người từ những năm 1860, Armstrong (NYSE:AWI) cung cấp các sản phẩm trần và tường cho không gian thương mại và dân cư.

Tăng trưởng doanh thu

Xem xét hiệu suất bán hàng dài hạn của một công ty sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về chất lượng của nó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể đạt thành công ngắn hạn, nhưng những doanh nghiệp hàng đầu duy trì tăng trưởng bền vững trong nhiều năm. Trong năm năm qua, Armstrong World đã tăng doanh số bán hàng với tốc độ tăng trưởng trung bình cộng hàng năm 11,6%. Tăng trưởng này vượt qua trung bình của các công ty công nghiệp, cho thấy các sản phẩm của họ phù hợp với nhu cầu khách hàng, là điểm khởi đầu tốt cho phân tích của chúng tôi.

Doanh thu Quý của Armstrong World

Tăng trưởng dài hạn là quan trọng nhất, nhưng trong ngành công nghiệp, một cái nhìn lịch sử trong nửa thập kỷ có thể bỏ lỡ các xu hướng ngành mới hoặc chu kỳ nhu cầu. Tăng trưởng doanh thu hàng năm của Armstrong World trong hai năm gần đây là 11,9%, phù hợp với xu hướng 5 năm, cho thấy nhu cầu của họ dự kiến vẫn mạnh mẽ.

Tăng trưởng doanh thu hàng năm của Armstrong World

Trong quý này, doanh thu của Armstrong World tăng 5,6% so với cùng kỳ năm trước lên 388,3 triệu USD, không đạt dự báo của Phố Wall.

Tiếp tục câu chuyện  

Trong tương lai, các nhà phân tích dự kiến doanh thu sẽ tăng trưởng 7,4% trong 12 tháng tới, chậm lại so với hai năm trước. Dự báo này khá thất vọng và cho thấy các sản phẩm và dịch vụ của công ty sẽ gặp một số thách thức về nhu cầu. Ít nhất, công ty vẫn duy trì tốt các chỉ số tài chính khác.

Trong khi Phố Wall theo đuổi Nvidia ở mức cao kỷ lục, một nhà cung cấp bán dẫn ít được chú ý đang chiếm lĩnh một thành phần AI quan trọng mà các gã khổng lồ này không thể xây dựng mà không có. Nhấn vào đây để truy cập báo cáo miễn phí của chúng tôi về một trong những câu chuyện tăng trưởng yêu thích của chúng tôi.

Biên lợi nhuận hoạt động

Biên lợi nhuận hoạt động là một chỉ số chính về lợi nhuận. Hãy xem nó như lợi nhuận ròng – phần cuối cùng – không tính thuế và lãi vay trên nợ, những yếu tố ít liên quan đến các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp.

Armstrong World đã hoạt động trơn tru trong 5 năm qua. Nó thể hiện khả năng sinh lợi xuất sắc cho một doanh nghiệp công nghiệp, với trung bình biên lợi nhuận hoạt động là 24,9%. Kết quả này không gây ngạc nhiên vì biên lợi nhuận gộp cao giúp nó có điểm khởi đầu thuận lợi.

Nhìn vào xu hướng lợi nhuận, biên lợi nhuận hoạt động của Armstrong World đã tăng 3,1 điểm phần trăm trong 5 năm qua, khi doanh thu tăng giúp tăng đòn bẩy hoạt động.

Biên lợi nhuận hoạt động 12 tháng gần nhất của Armstrong World (GAAP)

Trong quý này, Armstrong World tạo ra biên lợi nhuận hoạt động 23,7%, tăng 1,4 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước. Sự tăng trưởng này rất khả quan, và vì biên lợi nhuận hoạt động tăng nhiều hơn biên lợi nhuận gộp, chúng ta có thể suy ra rằng công ty đã quản lý chi phí hiệu quả hơn như marketing, R&D và chi phí hành chính.

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu

Xu hướng doanh thu giải thích sự tăng trưởng lịch sử của công ty, nhưng sự thay đổi dài hạn trong lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) mới phản ánh khả năng sinh lợi của sự tăng trưởng đó – ví dụ, một công ty có thể làm tăng doanh số bằng cách chi tiêu quá mức cho quảng cáo và khuyến mãi.

EPS của Armstrong World đã tăng trưởng 15% theo tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm trong 5 năm qua, cao hơn mức tăng trưởng doanh thu trung bình 11,6%. Điều này cho thấy công ty đã trở nên có lợi nhuận hơn trên mỗi cổ phiếu khi mở rộng hoạt động.

EPS 12 tháng gần nhất của Armstrong World (Non-GAAP)

Phân tích chất lượng lợi nhuận của Armstrong World có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về hiệu suất của công ty. Như đã đề cập, biên lợi nhuận hoạt động của Armstrong World đã mở rộng 3,1 điểm phần trăm trong 5 năm qua. Thêm vào đó, số cổ phiếu lưu hành đã giảm 9,8%. Những dấu hiệu tích cực này dành cho cổ đông vì việc cải thiện lợi nhuận và mua lại cổ phiếu thúc đẩy tăng trưởng EPS so với doanh thu.

Cổ phiếu đã làm loãng của Armstrong World

Giống như với doanh thu, chúng ta phân tích EPS trong một khoảng thời gian gần đây hơn vì nó có thể cung cấp cái nhìn về một xu hướng hoặc phát triển mới của doanh nghiệp.

Đối với Armstrong World, tăng trưởng EPS trung bình hàng năm trong hai năm là 18%, cao hơn xu hướng 5 năm. Chúng tôi thích khi lợi nhuận tăng tốc, đặc biệt khi tăng tốc từ một nền tảng đã cao.

Trong quý 4, Armstrong World báo cáo EPS điều chỉnh là 1,61 USD, tăng từ 1,50 USD cùng kỳ năm trước. Mặc dù tăng trưởng so với cùng kỳ, kết quả này chưa đạt dự báo của các nhà phân tích, nhưng chúng tôi quan tâm nhiều hơn đến tăng trưởng EPS dài hạn hơn là các biến động ngắn hạn. Trong 12 tháng tới, Phố Wall dự kiến EPS cả năm của Armstrong World sẽ là 7,41 USD, tăng 13,8%.

Các điểm chính từ kết quả Quý 4 của Armstrong World

Thật tốt khi thấy Armstrong World cung cấp dự báo doanh thu cả năm vượt nhẹ dự báo của các nhà phân tích. Ngược lại, doanh thu của công ty thấp hơn dự báo và EPS của họ không đạt kỳ vọng của Phố Wall. Tổng thể, quý này có thể đã tốt hơn. Cổ phiếu đã giảm 1,3% xuống còn 190,36 USD ngay sau khi báo cáo.

Armstrong World có thể đã trải qua một quý khó khăn, nhưng điều đó có thực sự tạo ra cơ hội đầu tư ngay bây giờ không? Nếu bạn đang đưa ra quyết định đó, bạn nên xem xét tổng thể về định giá, phẩm chất doanh nghiệp cũng như các kết quả lợi nhuận mới nhất. Chúng tôi đề cập đến điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ có thể hành động của chúng tôi, bạn có thể đọc miễn phí tại đây.