Ну, майже все сталося у 2025 році. Ось 9 найкращих епізодів подкастів, які допомогли інвесторам пережити цей час

Цього року відзначилися коливання на фондовому ринку, безперервне прискорення штучного інтелекту та тарифні потрясіння між торговими партнерами. У умовах постійної невизначеності та галасливих заголовків наші ведучі подкастів прагнули допомогти інвесторам зосередитися на важливому. Оглядаючись на 2025 рік, ось три найпопулярніші епізоди в Apple Podcasts з Morningstar’s The Long View, The Morning Filter та Investing Insights.

The Long View

У подкасті The Long View розширюйте свої інвестиційні горизонти та дивіться на довгострокову перспективу. Ведучі Крістін Бенц, директор з особистих фінансів і планування пенсії для Morningstar, автор книги Як вийти на пенсію: 20 уроків для щасливої, успішної та багатої пенсії, Емі С. Арнот, стратег портфеля для Morningstar Inc., та Бен Джонсон, керівник клієнтських рішень у сфері управління активами для Morningstar, спілкуються з впливовими лідерами у сферах інвестицій, порад, пенсій та особистих фінансів на різноманітні теми, такі як розподіл активів і балансування ризику та доходності. Нові епізоди виходять по середах.

Ось найцінніші фінансові поради, які допомогли інвесторам захистити свої портфелі цього року.

Баррі Рітолц: «Як не інвестувати»

У цьому епізоді 18 березня Бенц і Арнот запросили Баррі Рітолца до подкасту. Він — співзасновник, голова ради директорів і головний інвестиційний директор Ritholtz Wealth Management, компанії, заснованої у 2013 році. Він створив і веде Masters in Business, один із найстаріших фінансових подкастів. Також він регулярно публікує на The Big Picture, де з 2003 року висвітлює все, що стосується інвестицій. Автор книг Bailout Nation та How Not to Invest: The Ideas, Numbers, and Behaviors That Destroy Wealth—and How to Avoid Them.

Рітолц обговорив найвпливовіші розмови з відомими інвесторами, чому він вважає прогнозування ринків програшною грою, і як висловлювання «Я не знаю» може стати суперсилою для інвесторів.

Нік Маггіуллі: Підйом по фінансовій драбині

У цьому епізоді 22 липня Бенц і Арнот знову запросили Ніка Маггіуллі. Він — автор нової книги The Wealth Ladder: Proven Strategies for Every Step of Your Financial Life. Його перша книга називалася Just Keep Buying. Також він веде блог Of Dollars and Data, присвячений перетину даних і особистих фінансів. У своїй основній роботі Маггіуллі — операційний директор і дата-науковець Ritholtz Wealth Management.

Маггіуллі пояснив, як фінансові пріоритети мають змінюватися з ростом доходу і чистого капіталу, зв’язок між грошима і щастям, і чому важливо не лише вирішувати, як інвестувати, а й як витрачати.

Чарлі Елліс: Індексування — чудовий дар

У епізоді 5 серпня Бенц і Арнот знову запросили Чарлі Елліса, чия остання книга називається Rethinking Investing: A Very Short Guide to Very Long-Term Investing. Чарлі заснував інвестиційного консультанта Greenwich Associates у 1972 році. Його знакова книга про переваги пасивного інвестування Winning the Loser’s Game у сьомому виданні. Чарлі також автор або співавтор книг про інвестиційну політику і стратегію, пенсійну систему США та великі інвестиційні компанії, зокрема Goldman Sachs і Capital Group. Він викладав курси з управління інвестиціями в Йельській школі менеджменту та Гарвардській бізнес-школі, був наступним довіреним керівником Йельського університету, де очолював інвестиційний комітет разом із Девідом Свенсеном. Також він був членом ради директорів Vanguard Group. Чарлі отримав нагороду Graham & Dodd Award of Excellence від Financial Analyst Journal і є одним із 12 осіб, яких відзначили CFA Institute за довічний внесок у професію інвестицій.

Елліс обговорив переваги простоти, виклики, що стоять перед активними менеджерами, і чому він уникає інвестування у приватний капітал. За словами Елліса, індексування — це чудовий дар. Ось чому.

The Morning Filter

Що понеділка вранці The Morning Filter ведуть Сюзан Дзюбінскі, інвестиційний спеціаліст Morningstar, та головний стратег ринку США в Morningstar, Дейв Секера, обговорюють, що на їхньому радарі цього тижня, нові дослідження Morningstar і кілька рекомендацій щодо акцій на наступний тиждень.

Ось найпопулярніші епізоди, які допомогли інвесторам ігнорувати галас у 2025 році.

5 акцій для купівлі перед зниженням відсоткових ставок Федрезервом

У епізоді 8 вересня Секера і Дзюбінскі обговорили багато економічних новин, від тарифів до інфляції і робочих місць — і чи знизить ФРС ставки на своєму засіданні у вересні.

Вони розглянули підвищення справедливої вартості акцій Nvidia NVDA після звітності, чи залишаються акції Marvell Technology MRVL при цьому хорошим придбанням, і чи настав час здаватися або навантажитися акціями Bath & Body Works BBWI. Вони поділилися думкою Morningstar щодо акцій у новинах, зокрема, чи є акції Kraft Heinz KHC придбанням перед розділом компанії і чи залишаються акції Alphabet GOOGL привабливими після того, як компанія уникла розгляду антимонопольної справи. Також обговорювали останні прогнози ринку Дейва і його рекомендації щодо акцій перед наступним засіданням Федрезерву.

6 акцій для продажу до кінця року

У епізоді 24 листопада Секера і Дзюбінскі обговорили, чому зниження ставок ФРС у грудні стає малоймовірним. Вони також розглянули нові дослідження щодо Palo Alto Networks PANW і Walmart WMT після звітів. І чи є Nvidia хорошою покупкою після ще одного вражаючого кварталу.

Вони глибше, ніж зазвичай, заглибилися у пошту слухачів, відповідаючи на питання про AI і дата-центри, літій і Albemarle ALB, а також про невизначеність і коли варто фіксувати прибутки. Наприкінці вони назвали шість переоцінених акцій для продажу.

4 нові акції для купівлі зараз і тримання довгостроково

У епізоді 6 жовтня Секера і Дзюбінскі обговорили, який вплив міг мати урядовий простій на засідання ФРС у жовтні. Дейв пояснив, чому він слідкує за звітами про прибутки Pepsi PEP і Delta Air Lines DAL цього тижня і чи варто купувати акції Carnival CCL або Nike NKE після звітів.

Вони обговорили, чи виглядає американський фондовий ринок переоціненим на початку четвертого кварталу, чи слід інвесторам зменшувати вагу у гарячих зростаючих акціях і які сектори виглядають найбільш привабливими. До розмови приєднався головний стратег ринку Європи в Morningstar, Майкл Філд, зосереджуючись на інвестиційних можливостях у Європі. Епізод завершився рекомендаціями щодо чотирьох нових акцій для купівлі та тримання у четвертому кварталі, яких раніше не було у списках.

Investing Insights

Investing Insights — це глибокий аналіз інвестиційних можливостей і ризиків поза межами ринкових заголовків, а також поради щодо особистих фінансів і пенсій. Ведучий Іванна Хемптон, головний мультимедійний редактор Morningstar, і дослідники Morningstar обговорюють нові дослідження щодо портфелів, ETF, акцій і не лише, щоб допомогти вам інвестувати розумніше.

Ось наші найкращі епізоди, де Хемптон допомагала інвесторам залишатися стабільними під час ринкових коливань.

Пенсіонери: ось як налаштувати правило 4% для захисту вашого капіталу

Нові пенсіонери можуть опинитися у зовсім іншому середовищі, ніж їхні попередники. Економіка або ринок могли змінитися трохи або кардинально. Дослідники Morningstar досліджували і визначили свою останню «стартову безпечну ставку зняття». Підказка: вона трохи нижча за попередній рік.

У епізоді 25 квітня Хемптон поговорила з Арнот про те, чому їхня команда встановила більш консервативну стартову безпечну ставку зняття, ніж популярне правило 4% з дослідження доходів від пенсій 2025 року, яке написала Арнот разом із Бенцом і Джейсоном Кепартом, старшим принципалом з багатофункціональної стратегії Morningstar. Також вони обговорили нову метрику для визначення фінансових пріоритетів під час пенсії.

Чи варто тримати готівкові інвестиції після зниження ставок ФРС?

Цього року між інвестуванням у готівку і довгостроковими облігаціями точилася боротьба через змінний відсотковий режим. Довший кінець кривої доходності здавався більш привабливим у передчутті зниження ставок. Економічна команда Morningstar і спостерігачі ринку прогнозували, що ФРС знизить ставки більше ніж один раз у кінці 2025 року. Що може бути ще важливішим — це часовий горизонт ваших фінансових цілей.

Арнот приєднався до Хемптон у епізоді 19 вересня, щоб обговорити, чому для деяких інвесторів збереження готівки є менш ризикованим і кращим підходом.

Трансформація Oracle ORCL нагадала, що великі можливості для інвестування в штучний інтелект досі існують. Розширення бази даних у хмарного провайдера спричинило зростання його акцій на 42%. Це привернуло увагу Дена Кемпа, головного дослідника і інвестиційного директора Morningstar Investment Management Europe. Автор огляду ринків зазначив, що один із головних висновків — компанії, як Oracle, активно використовують AI, і інвесторам слід дивитися за межі популярних імен.