Мільярдер Палантір Пітер Тіль зробив шокуючий хід, надіславши попередження на $74 мільйонів для Уолл-стріт. Чи варто вам прислухатися?

S&P 500 за останні три роки стрімко зростає, і одним із головних драйверів є сектор штучного інтелекту (AI). Інвестори масово вкладаються у технологічних гравців у цій галузі, оскільки визнають потенціал AI трансформувати все — від повсякденного життя до роботи компаній. Це може призвести до зниження витрат, зростання прибутків, інновацій — і стабільної динаміки цін на акції з часом.

З четвертого кварталу 2024 року мільярдер Пітер Тіль є одним із таких інвесторів, купуючи акції таких компаній, як Nvidia, Amazon, Microsoft та інших провідних гравців у сфері AI. Тіль, як співзасновник PayPal і пізніше Palantir Technologies, довів свою здатність визначати перспективний бізнес і інвестиційну тему — він також був першим зовнішнім інвестором Facebook (тепер Meta Platforms).

Однак останнім часом ентузіазм ринку і Тіля міг послабшати. S&P 500 цього року зіштовхується з труднощами, демонструючи коливання на тлі побоювань щодо темпів витрат на AI, впливу AI на сектор програмного забезпечення та загальної невизначеності щодо економіки. До всього цього, Тіль зробив шокуючий крок, попередивши Уолл-стріт на суму 74 мільйони доларів. Чи варто прислухатися?

Зображення джерело: Getty Images.

Останні показники фондового ринку

Спершу коротко розглянемо недавній шлях ринку. Незважаючи на чудові звіти про прибутки компаній у сфері AI, таких як Nvidia, Amazon, Taiwan Semiconductor Manufacturing та інші ключові гравці, інвестори не вкладаються у AI-акції так активно, як раніше. Новини були позитивними — стабільний попит і обіцянки великих хмарних компаній збільшити витрати на AI — але інвестори стали обережнішими.

Вони побоюються, що AI може замінити певне програмне забезпечення, що негативно позначається на акціях у цій галузі. Також вони висловлюють занепокоєння, що можливості AI не виправдовують поточних оцінок деяких акцій. Нарешті, інвестори уважно стежать за економічними даними та темпами зниження процентних ставок. Усе це створює несприятливий фон для ринку, і тому S&P 500 цього року майже не змінився.

Розглянемо тепер попередження Пітера Тіля для Уолл-стріт. У четвертому кварталі минулого року, як було нещодавно розкрито через звіт 13F мільярдера, він продав усі акції у своєму портфелі в Thiel Macro. Це склало понад 74 мільйони доларів і включало акції Tesla, Microsoft і Apple.

Він продав:

• 65 000 акцій Tesla
• 49 000 акцій Microsoft
• 79 181 акцію Apple

Тіль закрив позиції у інших технологічних компаніях, таких як згадані вище, у попередніх кварталах.

Більш обережний щодо AI

Ми не знаємо точної причини таких дій Тіля, але вони підтверджують ідею, яку ми бачили на ринку останні кілька місяців: інвестори стали більш обережними щодо акцій, пов’язаних із AI та технологіями, і багато хто зафіксував прибутки.

Як і інші, Тіль може бути стурбований короткостроковою динамікою акцій і вирішив зафіксувати прибутки та тимчасово залишитися осторонь.

Тепер виникає питання: чи слід вам слідувати цьому попередженню? Не обов’язково. Важливо черпати натхнення з інвестиційних ідей мільярдерів, але їхні стратегії іноді можуть відрізнятися від наших. Мільярдер може продати всі акції AI, а потім повернутися до інших у наступному кварталі — і ми про це дізнаємося лише після того, як це станеться.

Тому краще зважати на власні стратегії та рівень ризику перед будь-якими великими рішеннями. У цьому випадку, справді, загальна невизначеність негативно впливає на ринок, але важливо пам’ятати, що це не змінює довгострокових перспектив для якісних компаній — у тому числі й у сфері AI.

Також важливо зазначити, що у такі часи оцінки знижуються, що дає нам можливість інвестувати у великі компанії за дуже вигідними цінами. Все це означає, що навіть якщо мільярдер Пітер Тіль продав свої акції AI, ці та інші компанії все ще можуть принести значний дохід у довгостроковій перспективі.