Чжан Яосяй: Загострення геополітичних ризиків підвищує невизначеність, ціна золота має шанс знову досягти нових максимумів

Зян Яосяй: Посилення геополітичних ризиків збільшує невизначеність, ціна золота має шанс знову досягти нових максимумів
Минулого тижня на ринку золота: міжнародне золото продовжило відновлюватися після минулотижневого дна, знову посилилося і закрилося з позитивним настроєм, також у відповідності з прогнозами досягло цільової лінії розширення, наразі бичачий рух залишається стабільним, фундаментальні чинники переважно сприятливі, технічний прогноз залишається бичачим, і в майбутньому можливе повторне підняття до історичних максимумів.
Щодо конкретної динаміки, ціна золота зросла з початку тижня, відкрившись на рівні 5106.96 доларів за унцію, хоча у вівторок вона частково відновилася і зафіксувала найнижчу точку тижня — 5094.07 доларів, але потім почала стабільно відновлюватися і у п’ятницю зросла до 5278.28 доларів, закінчивши тиждень на рівні 5277.15 доларів, з коливаннями в межах 184.21 долара, приростом 170.19 доларів і зростанням на 3.33%.
Щодо впливу, у вівторок через попередження кількох чиновників Федеральної резервної системи про високий рівень інфляції очікування щодо зниження ставок значно знизилися, що разом із оголошенням Трамп про тимчасове підвищення мит до 15% сприяло зростанню попиту на активи-укриття;
Однак, підтримуючи покупців, ФРС знову висловила м’які наміри, а через невизначеність у геополітичній ситуації між США та Іран ризики зросли, у п’ятницю Трамп заявив, що незадоволений переговорами з Іраном, і переговори щодо ядерної програми зайшли у глухий кут. Це відкриває двері для можливих військових дій США проти Ірану, що сприяє зростанню ціни золота.

Прогноз на цей тиждень (3 березня): міжнародне золото відкриється зростанням на 94.5 долара до 5371.65 доларів за унцію через напружену ситуацію на Близькому Сході та зростання попиту на активи-укриття, але згодом можливе часткове фіксування прибутків, хоча ціна залишатиметься вище рівня закриття минулого тижня. Очікується подальше зростання протягом дня.
Однак, індекс долара також відкриється зростанням, що у короткостроковій перспективі обмежить швидкість зростання ціни золота, а великий розрив відкриття потребує заповнення, тому слід враховувати ризики відкотів. Загалом, напрямок залишається бичачим: з одного боку, короткострокове відновлення долара, але з іншого — тиск на зниження з боку тижневих і місячних графіків, а також очікування зниження ставок у цьому році. З іншого боку, Трамп заявив, що військові дії проти Ірану можуть тривати до 4 тижнів, що ускладнює зняття напруженості. Тому основний сценарій — зростання цін.
Упродовж дня слідкуватимуть за даними щодо фінального показника PMI виробничого сектору США за лютий, а також за даними ISM виробничого сектору США за лютий, які переважно сприятимуть зростанню ціни золота.
Крім того, цього тижня очікуються звіти з працевлаштування за лютий, роздрібні продажі за січень, а також нові показники виробничого та сервісного секторів США. Загалом, ймовірність позитивного впливу на ціну золота досить висока. Враховуючи поточну геополітичну ситуацію, тиждень залишатиметься переважно бичачим.

З іншого боку, якщо переговори пройдуть оптимістично, це лише спричинить короткочасний відкат, але загальний тренд залишиться зростаючим.
Якщо дані з працевлаштування відповідатимуть або будуть нижчими за очікування, це посилить перспективи зниження ставок і знову підтримає зростання ціни золота. Навпаки, якщо дані будуть кращими за очікування, це не змінить тенденцію зниження ставок у цьому році, тому короткостроково будь-який відкат до рівнів підтримки — це можливість для входу в довгі позиції.
Загалом, з фундаментальної точки зору, геополітична ситуація протягом останніх десятиліть залишається довгостроковим фактором невизначеності, короткочасне її полегшення навряд чи змінить тренд. Навпаки, саме ці чинники сприяють зростанню ціни золота.
Крім того, ринок очікує, що ФРС цього року знизить ставки двічі, а представник торгового відомства США заявив, що мита для деяких країн можуть бути підвищені з 10% до 15% або вище, що ще не завершило переоцінку інфляційних та зростаючих очікувань.
Щодо попиту, дані ETF на золото показують, що станом на 25 лютого глобальний найбільший ETF — SPDR Gold Trust — збільшив свої активи до 1097.62 тонн, що на 3.43 тонни більше за попередній день, встановивши новий рекорд з лютого 2021 року. Це свідчить про впевненість інституційних інвесторів у довгостроковій цінності золота.

Отже, враховуючи зниження ставок, побоювання щодо мит, геополітичну напруженість та інші фактори, ціновий тренд залишається бичачим. Поточна фаза боковика швидше нагромаджує сили для наступного імпульсу. Золото має шанс подолати рівень 6000 доларів.
Технічно, на місячному графіку, у лютому ціна золота після падіння у січні, знову опустилася, але після пробою висхідної тенденції на початку року вона повернулася до зростання і залишається у межах нового бичачого тренду, при цьому знаходиться вище 5-місячної середньої, що свідчить про завершення корекції і збереження перспективи нового бичачого тренду.
На тижневому графіку ціна продовжує зростати, залишаючись вище 5-10-тижневих середніх, бінарний канал розширюється вгору, індикатори також сигналізують про потенційне подальше зростання. Якщо ціна залишатиметься вище 5300 доларів, то в майбутньому можливе повторне досягнення історичних максимумів або нових вершин.
На денному графіку у п’ятницю активізувалися бичачі сили, що дозволяє ціні залишатися вище 5-10-денної середньої, індикатори ще на початковій стадії зростання, бінарний канал також спрямований вгору, тому короткострокове зростання цін цілком ймовірне. Відкриття тижня підтверджує цю тенденцію, хоча можливі короткочасні відкату, але це також можливість для входу в довгі позиції, оскільки короткостроковий тиск з боку негативних факторів відсутній.

Загалом, підтримка рівнів:
Золото: нижня — 5305 доларів або 5250 доларів; верхня — 5415 доларів або 5455 доларів.
Срібло: нижня — 93.75 доларів або 92.50 доларів; верхня — 98.50 доларів або 100 доларів.
Примітки:
Золотий TD=(Міжнародна ціна золота × курс валют) / 31.1035
Коливання міжнародної ціни золота на 1 долар приблизно відповідає коливанню на 0.25 юанів у золотому TD (теоретично).
Ціна ф’ючерсів на золото в США = Лондонська спотова ціна × (1 + ставка по золотих свопах × кількість днів до погашення / 365).
Слідкуйте за мною, щоб зробити ваші стратегії торгівлі золотом більш чіткими!
Аналізуючи історичні причини та наслідки, розкриваючи сучасний контекст і дивлячись у майбутнє, дотримуємося сміливих прогнозів і обережних торгових принципів. — Зян Яосяй
Вищезазначені думки та аналізи — це особиста позиція автора, лише для ознайомлення, не є рекомендацією для торгівлі, і за їхньою реалізацією відповідальність несе трейдер.
Ви керуєте своїми грошима.