Дії США та Ізраїлю спричинили перехід світових фондових ринків у режим «безпеки», енергетичний та оборонний сектори стали притулком для капіталу

Додаток Zhitong Finance зазначив, що трейдери готуються до турбулентного та ризикованого тижня на світових фондових ринках після атак США та Ізраїлю на Іран. На тлі очікування падіння в авіації та інших споживчих секторах, увага ринку зміщується на енергетичні та оборонні компанії як потенційні безпечні притулки.

Цінова динаміка ринку Близького Сходу протягом вихідних свідчить про майбутній напрямок. Індекс Tadaul All Stock у Саудівській Аравії впав 2,2% відновлення нафтового гіганта Aramco (Aramco) обмежило падіння; тоді як основний індекс Єгипту впав на 2,5%.

Майкл Кантровіц, головний інвестиційний стратег Piper Sandler & Co., сказав: «Фондовий ринок може повністю змінити модель із цінами на нафту як основним рушієм. Фондовий ринок і надалі перебуватиме під тиском, доки ціни на нафту не перестануть зростати. ”

Цей конфлікт став останнім каталізатором нового сплеску цін на нафту і газ. За деякими оцінками, ціни на нафту можуть підскочити на 10% до моменту відновлення торгів у неділю ввечері 15%。 Стратеги очікують, що різка військова ескалація призведе до широкого перенаправлення коштів у класичні оборонні сектори, такі як комунальні послуги та охорона здоров’я, які стабільно працюють на тлі економічних потрясінь. Водночас акції високоризикового зростання та економічно чутливі промислові й фінансові акції можуть зіткнутися з тиском продажів.

Метт Герткен, головний геополітичний та американський політичний стратег BCA Research, зазначив, що в понеділок відбудеться «волатильність і розпродаж акцій технологій і циклів, оскільки зростання цін на енергію, ймовірно, вплине на економічне зростання, виходячи з попередніх дій». Глобально оборонний та енергетичний сектори мають перевершувати ширший ринок. ”

Поки глобальні інвестори в акції оцінюють вплив конфлікту, ось гід по секторах, за якими слід звертати увагу після відкриття азійського, європейського та американського ринків:

Енергетичний сектор

Нафта Brent піднялася до 7 у п’ятницю, оскільки трейдери були на межі своїх місць через конфлікт Найвищий рівень за місяць, що підняло американські енергетичні акції до нового рекорду. Великі енергетичні гіганти можуть ще стрімко зростати, зокрема ExxonMobil, Chevron, Shell, TotalEnergies, Repsol, BP, австралійська Woodside Energy Group, гонконгська PetroChina та південнокорейська S-Oil。

Роб Семел, портфельний менеджер Tortoise Capital, сказав: «Питання в тому, який вплив матиме відповідь Ірану на світове постачання нафти — принаймні в короткостроковій перспективі, а можливо, й у довгостроковій. Він додав, що будь-яке зростання цін може бути короткочасним, якщо постачання не буде серйозно порушено. В одному сценарії, який, на думку Семела, менш ймовірний, тривале закриття Ормузької протоки може підняти ціни на нафту до одного бареля за барель $100 і більше.

Іран заявив, що не має наміру закривати трубопровід, який становить близько 20% світових нафтових потоків Водні шляхи, але є ознаки того, що рух танкерів через цей критичний вузол зупиняється.

Глобальна криза підвищує енергетичні акції США

Семел вважає, що танкерні компанії також будуть успішними. Навпаки, високі ціни на нафту часто зменшують прибутковість для нафтопереробних компаній, таких як Marathon Oil і Valero Energy.

Оборонний сектор

Акції оборонної галузі продовжували зростати протягом минулого року на тлі загострення глобальної напруженості, а новий конфлікт на Близькому Сході став ще однією причиною для трейдерів переключитися на цей сектор. Інвестори можуть зосередитися на великих американських підрядниках, таких як Lockheed Martin і Northrop Grumman, Rheinmetall і British Aerospace Systems у Європі, а також Hanwha Systems у Південній Кореї.

Аналітик MWB Research Єнс-Пітер Рік сказав: «Ринок загалом розглядатиме це як позитивний вплив на європейські оборонні акції, хоча будь-який рух може бути зумовлений більше настроями, ніж змінами очікувань щодо прибутків.» ”

Президент Трамп уже закликав європейських та азійських союзників збільшити витрати на безпеку і запропонував збільшити їх приблизно на 5 000 Військові витрати США у розмірі 100 мільйонів доларів.

Аналітик Jefferies Шейла Каяглу вважає, що бажання збільшити військове фінансування тепер може поширитися на Близький Схід. Вона зазначила, що американські підрядники отримуватимуть більшість нового бізнесу з регіону, який вже становить значну частину його іноземних військових продажів.

Сектор дорогоцінних металів

У періоди заспокоєння геополітичної невизначеності інвестори зазвичай звертаються до активів-притулків, таких як золото та срібло, що може підвищити зростання акцій гірничодобувної компанії. Ціни на дорогоцінні метали, особливо золото та срібло, різко зросли за останній рік і почали зростати в тижні, що передували іранському конфлікту.

Акції, за якими варто звернути увагу, включають шахту Anico Eagle, Barrick Gold і Newmont у Північній Америці, а також Fresnillo і Hochschild Mining у Європі Гірничої справи), а також Chifeng Gold, що котується в Гонконзі. Враховуючи, що гірничодобувний та енергетичний сектори становлять близько 38% композитного індексу S&P/TSX Канади, еталонний індекс, ймовірно, перевершить інші ринки у понеділок.

Туризм і транспорт

Зростання цін на нафту може підвищити витрати на паливо та скоротити прибутки для авіакомпаній, тоді як конфлікти можуть порушити глобальні подорожі. Акції американських авіакомпаній досягли 4 у п’ятницю в очікуванні конфлікту Найбільше падіння за місяць. Авіакомпанії в регіоні Перської затоки продовжили свої приземлення, що може порушити складну координацію глобальних польотних операцій.

Інвестори уважно стежать за акціями, такими як American Airlines, Delta Air Lines, Lufthansa, Singapore Airlines та Qantas.

Френсіс, головний стратег з питань Азії в Amundi Wealth Management «Авіаційні та туристичні акції будуть безпосередньо постраждати через закриття повітряного простору Близького Сходу та можливе скасування рейсів через цей повітряний простір на шляху до Європи», — сказав Тан. ”

Трейдери були на краю своїх кріслів, а акції авіакомпаній впали

За словами аналітика Каяглу, кожні 5% зміни прогнозу цін на паливо від Jefferies на 2026 рік принесуть 5%–10% на акцію для Delta та United Airlines Вплив Для American Airlines вплив сягає 35% у будь-якому напрямку. Однак вона додала, що північноамериканські авіакомпанії мають дуже низький прямий контакт із Близьким Сходом, причому Air Canada має найвищий показник і становить лише 1,1% її пропускної здатності.

Готельні оператори також можуть постраждати від перебоїв у подорожах і зниження попиту. InterContinental Hotels Group, яка керує більш ніж 100 готелями в регіоні, у п’ятницю втратила свої акції на 3% у Лондоні.

Аналітик галузевих досліджень Лі Красков зазначив, що закриття повітряного простору Близького Сходу також загрожує прибуткам експедиторів, таких як FedEx, United Parcel і DHL, оскільки довші терміни транзиту підвищують вартість пального. З іншого боку, перебої у судноплавстві в Червоному морі та Суецькому каналі можуть змусити контейнерні судноплавні компанії, такі як Maersk, підвищити свої тарифи.