Pemegang saham pengendali Hu'an Securities melakukan pembelian tambahan! Dalam 5 hari ke depan, berencana menghabiskan antara 150 juta hingga 300 juta yuan untuk membeli obligasi konversi dan mengkonversinya menjadi saham

【Pengantar】Pemegang saham pengendali Hu’an Securities berencana meningkatkan kepemilikan melalui pembelian obligasi konversi dan konversi saham

Jurnalis dana China, Sun Yue

Pada malam tanggal 1 Maret, Hu’an Securities mengumumkan bahwa pemegang saham pengendali perusahaan, Anhui Provincial State-owned Capital Operation Holding Group Co., Ltd. (selanjutnya disebut Anhui Guokong Group), berencana selama 2 hingga 6 Maret 2026 (dalam lima hari perdagangan mendatang), melalui penawaran harga terpusat atau transaksi besar membeli obligasi konversi Hu’an dan melakukan konversi saham untuk meningkatkan kepemilikan saham perusahaan, dengan total investasi antara 150 juta hingga 300 juta yuan, tidak melebihi 2% dari total modal saham perusahaan, sumber dana dari dana sendiri, dan berkomitmen untuk tidak menjual saham dalam waktu 6 bulan setelah peningkatan kepemilikan selesai.

**　　Dalam 5 hari ke depan berencana menginvestasikan 150 juta hingga 300 juta yuan**

**　　Membeli obligasi konversi dan melakukan konversi saham**

Pengumuman menunjukkan bahwa Anhui Guokong Group berencana dari 2 hingga 6 Maret 2026, melalui penawaran harga terpusat atau transaksi besar, membeli obligasi konversi yang diterbitkan oleh Hu’an Securities dan melakukan konversi saham, dengan jumlah peningkatan tidak kurang dari 150 juta yuan dan tidak lebih dari 300 juta yuan.

Menjelang pengumuman tersebut, Anhui Guokong Group telah memulai rangkaian peningkatan kepemilikan terlebih dahulu. Pada 26 hingga 27 Februari, mereka membeli 41.010 lembar obligasi konversi Hu’an melalui penawaran harga terpusat dan seluruhnya melakukan konversi, dengan total konversi mencapai 19.031 saham, dan dana yang diinvestasikan sekitar 4,5076 juta yuan.

Peningkatan kepemilikan kali ini menggunakan metode “membeli obligasi konversi dan melakukan konversi saham”, bukan membeli langsung dari pasar sekunder, menarik perhatian pasar. Apa keistimewaan dari operasi ini? Para profesional industri berpendapat bahwa menggunakan “pembelian obligasi dan konversi saham” memiliki fleksibilitas operasional dan pertimbangan biaya. Selain itu, dengan obligasi konversi yang akan jatuh tempo, pemegang saham utama dapat menyelesaikan peningkatan kepemilikan di jendela waktu terakhir dan membantu mengurangi tekanan pembayaran jatuh tempo perusahaan.

Selain itu, seiring obligasi konversi secara bertahap dikonversi, jumlah saham yang beredar akan meningkat, dan proporsi kepemilikan pemegang saham lama akan terdilusi secara pasif. Pengumuman menunjukkan bahwa dari 1 Januari 2026 hingga 27 Februari 2026, beberapa pemegang obligasi konversi Hu’an melakukan konversi obligasi, sehingga total saham perusahaan bertambah. Proporsi kepemilikan pemegang saham pengendali Anhui Guokong Group dan aksi bersama mereka berubah dari 35,02% (per 31 Desember 2025) menjadi 34,44% (per 27 Februari 2026).

Hu’an Securities menyatakan dalam pengumuman bahwa tujuan peningkatan kepemilikan ini adalah karena keyakinan terhadap perkembangan berkelanjutan dan stabil perusahaan di masa depan serta pengakuan terhadap nilai investasi jangka panjang, untuk memperkuat posisi pengendali dan meningkatkan kepercayaan investor.

Dari kasus sebelumnya, pada 30 September 2025, Bank Pufa mengumumkan bahwa China Orient Asset Management Co., Ltd. dan aksi bersama yang dikendalikan oleh perusahaan tersebut melakukan peningkatan kepemilikan melalui pembelian saham biasa dan konversi obligasi konversi di pasar sekunder. Sebelumnya, Cinda Investment juga menggunakan konversi obligasi konversi untuk meningkatkan saham Bank Pufa.

**　　Frekuensi operasi modal meningkat**

Hu’an Securities adalah perusahaan tingkat satu milik Provinsi Anhui, yang sebelumnya adalah perusahaan sekuritas Anhui yang didirikan pada tahun 1991, dan merupakan lembaga sekuritas pertama di Anhui. Perusahaan telah menjalani pengelolaan komprehensif dan beberapa kali peningkatan modal, dan terdaftar di Bursa Saham Shanghai pada 6 Desember 2016.

Pengumuman menunjukkan bahwa dalam 12 bulan sebelum rencana peningkatan ini diumumkan, Anhui Guokong Group dan aksi bersama mereka tidak mengungkapkan rencana peningkatan lain. Saat ini, Anhui Guokong Group secara langsung memegang 23,93% saham perusahaan, dan total kepemilikan bersama mereka mencapai 34,44%.

Pada tahun 2025, Hu’an Securities melaporkan hasil yang mengesankan. Laporan keuangan cepat menunjukkan bahwa perusahaan mencapai pendapatan operasional sebesar 5,064 miliar yuan, meningkat 30,94% dibandingkan tahun sebelumnya; laba bersih yang attributable kepada pemegang saham perusahaan tercatat sebesar 2,104 miliar yuan, meningkat 41,64%; dan laba per saham dasar sebesar 0,45 yuan. Hu’an Securities menyatakan bahwa bisnis manajemen kekayaan, investasi sekuritas, dan perbankan investasi semuanya mengalami pertumbuhan yang cepat.

Selain peningkatan kepemilikan dari pemegang saham pengendali kali ini, Hu’an Securities juga melakukan langkah lain dalam operasi modal. Pada Januari tahun ini, Hu’an Securities mengumumkan rencana menambah modal sebesar 26,4616 juta yuan ke Huafu Fund Management Co., Ltd., meningkatkan kepemilikan mereka sebesar 2%, dari posisi sebagai pemegang saham terbesar menjadi pengendali, berhasil memasukkan dana dana publik bernilai triliunan yuan ke dalam portofolio mereka. Pada Februari, Hu’an Securities mendapatkan persetujuan untuk menambah modal sebesar 500 juta HKD ke anak perusahaan penuh milik Hong Kong, Hu’an JinKong, untuk terus memperluas bisnis internasional.

Hu’an Securities sebelumnya mengungkapkan bahwa mereka secara aktif mengubah sumber daya domestik unggulan menjadi kekuatan layanan lintas batas. Di satu sisi, mereka berusaha mendorong integrasi bisnis perbankan dan investasi domestik dan internasional, membentuk “tim kerja bisnis lintas batas”, mendorong kolaborasi mendalam antara tim domestik dan internasional dalam pengambilan proyek, due diligence, dan pelaksanaan; di sisi lain, memperkuat kemampuan layanan luar negeri dari pemerintah daerah dan platform industri, Hu’an Securities (Hong Kong) bekerja sama dengan Hu’an Securities dalam merek layanan obligasi “Bond Service+”, membuka jalur hijau untuk pembiayaan perusahaan domestik di luar negeri, dan secara nyata mengubah sumber daya lokal menjadi layanan lintas batas yang nyata.

(Sumber: China Fund News)