Корекція на ринку золота після досягнення нових рекордів: аналіз цін

Ринки дорогоцінних металів зазнали дня сильної волатильності. Після досягнення короткострокових нових історичних максимумів, ціна за унцію золота та срібла зазнали значних знижень, що стало одним із найзначніших падінь у їхній сучасній історії. Цей рух є типовим сценарієм реалізації прибутків, коли учасники ринку використовують можливість закріпити накопичені доходи під час попереднього зростаючого тренду.

Нові історичні вершини, досягнуті в нічній сесії

Під час нічної сесії, що завершилася 2025 роком, ф’ючерси на срібло з терміном березня на COMEX (Нью-Йоркська товарна біржа) досягли історичного максимуму в 82,67 долара за унцію. Паралельно, у попередню п’ятницю, ф’ючерси на золото з доставкою у лютому вже встановили новий рекорд — 4 584,00 долара за унцію. Ці вершини відображають закріплення прибутків, накопичених у попередні місяці, і свідчать про зростаючий попит на активи-убежища у глобальному економічному контексті.

Результати цих дорогоцінних металів, особливо ціна на золото, демонструють, що інвестори продовжують шукати захисні інструменти. Ціна на золото зберегла загалом орієнтацію на зростання, незважаючи на короткострокові коливання.

Падіння котирувань: масштаб і технічні характеристики

Сьогоднішній день ознаменувався різким розворотом. Ф’ючерси на золото з лютого знизилися на 203,4 долара, закрившись на рівні 4 349,3 долара за унцію. Одночасно, ф’ючерси на срібло з березня знизилися на 6,87 долара, склавши 71,895 долара за унцію. Така амплітуда руху свідчить про масову реалізацію прибутків спекулятивними трейдерами і закриття слабких довгих позицій.

З технічної точки зору, сьогоднішнє зниження на ринку срібла створило важливу графічну конфігурацію під назвою «завершення попиту», коли покупці втратили імпульс після досягнення максимумів і поступилися місцем продавцям. Крім того, цей рух спричинив чітку модель розвороту зниження на денному графіку.

Ключові рівні підтримки і опору для цін на золото і срібло

Для ф’ючерсів на золото з лютого аналітики визначили ключові технічні рівні, що керуватимуть рухами у найближчі дні. Перша опора знаходиться на рівні 4 400,00 долара за унцію, з додатковою опорою на 4 433,00 долара за унцію. Перша підтримка — мінімум сьогоднішньої сесії (4 316,00 долара за унцію), а додаткова — на рівні 4 300,00 долара за унцію. Мета для бичачих — підняти ціну вище за історичний максимум, тоді як ведмеді прагнуть прорвати важливу підтримку на рівні 4 200,00 долара за унцію.

Для ринку срібла з березня опір наразі знаходиться на рівні 72,50 долара за унцію, з додатковим опором на 73,00 долара. Перша підтримка — на рівні 70,00 долара, а наступна — на 69,00 долара. Мета для бичачих — подолати історичний максимум у 82,67 долара, тоді як ведмеді прагнуть опустити ціну до важливої підтримки на рівні 67,50 долара.

Перспективи короткострокового періоду і визначальні фактори

Рух корекції сьогодні, хоча й значний, залишається в межах загального зростаючого тренду. Технічні пошкодження у короткостроковій перспективі ще не є серйозними з структурної точки зору. Однак ситуація залишається критичною: якщо у вівторок або середу з’являться додаткові тиски на продаж, технічні пошкодження можуть посилитися, сигналізуючи про можливий короткостроковий максимум у ціні золота і пов’язаних з ним металів.

Навпаки, якщо у найближчі дні ціна на золото різко відскочить, сьогоднішній мінімум може слугувати новим «мінімумом корекції» в рамках поточного зростаючого тренду. У такому сценарії корекційний рух буде поглинений без порушення середньострокової технічної структури.

Наступні два дні торгів є вирішальними для визначення напрямку цін у майбутніх тижнях. Учасники ринку очікують технічних сигналів, які допоможуть з’ясувати, чи є зниження просто тактичною паузою, чи початком більш глибокої корекційної фази.

Взаємозв’язки ринків

У ширшому контексті індекс долара злегка зріс, тоді як ціна на нафту продовжила зростати, торгуючись біля 59,25 долара за барель. Доходність 10-річних казначейських облігацій США наразі становить 4,118%, що є важливим орієнтиром для інвестицій у дорогоцінні метали.

Ці рухи на суміжних ринках продовжують впливати на привабливість золота як активу-убежища і поведінку ціни на золото у найближчі дні торгів.

Структура ринків золота: ф’ючерси і спот

Важливо пам’ятати, що ринок золота функціонує через два основних механізми ціноутворення. Ринок спот передбачає ціни для негайних покупок і поставок, тоді як ринок ф’ючерсів встановлює ціни щодо майбутніх дат доставки. Через кінцево-рокові коригування і ліквідність ринку найактивніший ф’ючерсний контракт на Чиказькій товарній біржі (CME) наразі — з терміном на грудень, що впливає на загальну ліквідність і волатильність цін у короткостроковій перспективі.