美以袭击伊朗對 світовій економіці вплив (вигідні галузі)

Згідно з повідомленням іранського Червоного Півмісяця від 28 вечора за місцевим часом, атака США та Ізраїлю на Іран вже спричинила 201 смерть, 747 поранених, а по всій країні було здійснено 24 напади. Ймовірність повномасштабного конфлікту між США, Ізраїлем та Іраном значно зросла.
Не торкаючись політики, розглянемо вплив на глобальну економіку. По-перше, конфлікт має позитивний вплив на активи для укриття, енергетичну галузь, морські перевезення та військову промисловість.
1. Активи для укриття

Основна логіка: ескалація геополітичних конфліктів викликає паніку на ринках, і капітал перетікає з ризикових активів у активи для укриття.
Вигідні активи:
Золото: як традиційний актив для укриття, його ціна зазвичай значно зростає через підвищений попит на захист.
Долар США, американські облігації: глобальний капітал у пошуках безпеки масово вкладається у долар і американські облігації, що сприяє зміцненню долара та зростанню цін на облігації.
Швейцарський франк, японська йена: ці валюти також вважаються важливими активами для укриття і користуються попитом у напружених ситуаціях.

2. Енергетична галузь

Основна логіка: Іран є важливим світовим виробником та експортером нафти, конфлікт безпосередньо впливає на його виробничі потужності та експорт, а також загрожує стратегічному морському проходу — Ормузькій протокі.
Конкретний вплив:
Ціни на нафту: очікування перебоїв у постачанні безпосередньо підвищують світові ціни на нафту, ціни на брент і WTI можуть різко коливатися.
Відповідні компанії: прибутки нафтогазовидобувних і геологорозвідувальних компаній зростуть із підвищенням цін на нафту; у той час як галузі, чутливі до цін на нафту, такі як переробка та авіація, зазнають зростання витрат.

3. Морська транспортна галузь

Основна логіка: Ормузька протока — це приблизно 15% світового постачання нафти та значна частина скрапленого природного газу, і напружена ситуація підвищує ризики та вартість морських перевезень.
Конкретний вплив:
Вартість фрахту та страхування: ставки страхування для танкерів і вантажних суден значно зростуть, а для уникнення ризиків будуть обиратися довші маршрути, що підвищить загальні транспортні витрати.
Морські компанії: компанії з великими нафтовими танкерами можуть отримати вигоду від зростання фрахту, але одночасно стикаються з ризиками перерв у маршрутах і геополітичними ризиками.

4. Військова промисловість

Основна логіка: ескалація регіональних конфліктів стимулює країни збільшувати оборонні бюджети, прискорюючи закупівлю та оновлення озброєнь.
Конкретний вплив:
Зростання замовлень: очікується значне збільшення замовлень на ракети, бойові літаки, безпілотники та інше військове обладнання.
Ланцюг постачань: від ключових компонентів до кінцевого виробництва — у всій військовій промисловості очікується підвищення активності та прибутковості.