Зросло більш ніж на 30% цього року, ця гра на інфраструктурі штучного інтелекту тільки починається

2026-03-01 20:48:53

CoreWeave (CRWV 18,60%) розпочав 2026 рік дуже успішно. Його акції зросли більш ніж на 30% цього року, і якщо темпи зростання збережуться такими ж, як раніше, це може бути лише початком ще більшого підйому. CoreWeave знаходиться у ідеальній позиції для використання всіх витрат на штучний інтелект, оскільки він пропонує спосіб, яким гіперскейлери AI можуть отримати доступ до обчислювальної потужності без необхідності будувати її самостійно.

Темпи зростання CoreWeave були неймовірними, але я вважаю, що компанія лише починає, незважаючи на деякі побоювання інвесторів.

Джерело зображення: Getty Images.

Платформа CoreWeave має кілька великих клієнтів

CoreWeave керує дата-центрами, наповненими передовими чипами переважно від Nvidia (NVDA 4,43%). Клієнти можуть орендувати цю обчислювальну потужність для тренування та запуску моделей штучного інтелекту. Це фактично та сама бізнес-модель, що й у хмарних обчисленнях — успішний і доведений підхід. Компанії не завжди мають ресурси (фінансові або обчислювальні), необхідні для всього, що їм потрібно, тому оренда обчислювальної потужності у CoreWeave — розумне рішення.

Серед клієнтів CoreWeave — гіперскейлери, такі як Meta Platforms (META 1,29%), Microsoft (MSFT 2,23%) та OpenAI. Це деякі гіганти, але всі троє будують власні дата-центри для забезпечення необхідних обчислень для AI, тож чому вони мають орендувати обчислювальну потужність у CoreWeave?

Розгорнути

NASDAQ: CRWV

CoreWeave

Сьогоднішня зміна

(-18,60%) $-18,16

Поточна ціна

$79,47

Основні дані

Ринкова капіталізація

$41 млрд

Діапазон за день

$75,66 - $84,38

Діапазон за 52 тижні

$33,52 - $187,00

Обсяг торгів

2,8 млн

Середній обсяг

28 млн

Валовий маржін

47,77%

Є кілька причин, чому ці гіперскейлери використовують CoreWeave додатково до власних потужностей. По-перше, у гіперскейлерів ще немає всієї необхідної обчислювальної потужності. По-друге, передаючи частину навантаження іншому провайдеру, вони можуть легко масштабувати або зменшувати використання залежно від попиту, тоді як внутрішні ресурси обробляють основне навантаження. Нарешті, обчислювальні блоки в дата-центрах — це амортизовані активи, які швидко зношуються і часто застарівають через кілька місяців після встановлення. Передаючи цей ризик постачальнику, компанії зменшують свої ризики.

CoreWeave став популярним рішенням, і у третьому кварталі 2025 року його дохід зріс на 134% у порівнянні з минулим роком. Можливо, це лише початок, оскільки аналітики з Уолл-стріт прогнозують 83% зростання доходів у 2026 році. Попит на обчислювальну потужність CoreWeave величезний і зростає, але є одна проблема.

CoreWeave ще дуже далека від отримання прибутку і кожен квартал має збитки, хоча ситуація покращується.

CRWV Прибуткова маржа (квартальна) дані від YCharts

Якщо CoreWeave зможе отримати прибуток протягом 2026 року, не дивуйтеся, якщо акції злетять. Якщо ж компанія не зможе отримати прибуток, інвестори можуть стати обережнішими, і ціна акцій може знизитися. Час покаже, що станеться, але з величезним попитом на AI і обмеженим обчислювальним обладнанням, я вважаю, що у CoreWeave є великі шанси стати успішною інвестицією цього року.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.