Thị trường đang chờ đợi sự thay đổi lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, Dữ liệu xác suất CME cung cấp hướng dẫn rõ ràng

Phân tích thị trường gần đây cho thấy các nhà giao dịch và nhà đầu tư ngày càng chú ý hơn đến các tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang liên quan đến hướng chính sách lãi suất trong tương lai. Dựa trên dữ liệu “Quan sát của Cục Dự trữ Liên bang” từ CME, thị trường đã hình thành một số kỳ vọng nhất định về khả năng điều chỉnh lãi suất trong vài tháng tới. Những tín hiệu này trở thành yếu tố quyết định chính trong việc hình thành chiến lược đầu tư toàn cầu.

Kỳ vọng giảm lãi suất trong ngắn hạn vẫn thấp

Dữ liệu cho thấy, trong tháng Ba, khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản chỉ đạt 4,1%, với phần lớn thị trường dự đoán chính sách lãi suất sẽ giữ ổn định ở mức 95,9%. Kịch bản này phản ánh niềm tin của thị trường rằng quyết định tiền tệ sẽ giữ nguyên trong ngắn hạn. Thái độ thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang đầu năm phù hợp với mục tiêu theo dõi xu hướng lạm phát và tăng trưởng kinh tế của ngân hàng trung ương.

Cơ hội cắt giảm lãi suất tăng khi mùa xuân đến gần

Khi mở rộng phạm vi thời gian đến tháng Tư, xác suất tích lũy cho việc giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tăng lên 16,4%, trong khi kịch bản giữ nguyên lãi suất vẫn chiếm 83,0%. Cũng có khả năng nhỏ 0,5% xảy ra cắt giảm lớn hơn 50 điểm cơ bản. Dự báo trở nên hấp dẫn hơn khi đến tháng Sáu, xác suất tích lũy cho việc giảm lãi suất 25 điểm cơ bản đạt 44,0%, cho thấy sự dịch chuyển đáng kể trong kỳ vọng của thị trường. Sự gia tăng này thể hiện xu hướng dần dần thay đổi vị thế của Cục Dự trữ Liên bang.

Chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang quyết định chiến lược đầu tư thị trường

Những biến động về xác suất này ảnh hưởng mạnh đến quyết định phân bổ tài sản và chiến lược danh mục đầu tư của các nhà đầu tư toàn cầu. Những kỳ vọng thay đổi về lãi suất tạo ra sự biến động trên thị trường cổ phiếu, trái phiếu và tiền tệ. Các nhà đầu tư và quản lý quỹ liên tục phân tích từng chỉ số kinh tế để dự đoán bước đi tiếp theo của ngân hàng trung ương Mỹ. Với sự tập trung cao độ của thị trường vào hướng chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, mọi dữ liệu kinh tế và phát biểu của các nhà hoạch định chính sách sẽ tiếp tục là tâm điểm chú ý của các nhà đầu tư toàn cầu.