Кращі акції енергетичних компаній: PlugPower проти NextEra Energy

Воднева енергія — цікаве рішення для проблем із енергопостачанням, спричинених штучним інтелектом (ШІ). Водень — найпоширеніший елемент у всесвіті, його можна добувати з морської води за допомогою процесу електролізу.

Коли його пропускають через водневий паливний елемент, цей елемент виробляє електрику, а єдине викидання — це вода. Одним із провідних компаній у галузі водню є PlugPower (PLUG 5.76%).

Але чи є це енергетичним акціоном, який варто додати до свого портфеля сьогодні?

Джерело зображення: Getty Images.

Реальний потенціал чи просто порожні слова?

PlugPower прагне створити глобальну інфраструктуру для водню, виробляючи водень за допомогою електролізерів, транспортуючи цей паливний ресурс і генеруючи електроенергію на водневих електростанціях.

Загалом, компанія розгорнула 230 мегават електролізерів GenEco по Європі, Австралії, Канаді, Південній Америці та США. Вона також керує трьома водневими електростанціями в США і планує побудувати четверту.

Компанія щодня постачає 45 тонн водню десяткам провідних компаній, таких як Amazon, The Home Depot і General Motors.

Хоча компанія зростає — у третьому кварталі 2025 року (останньому звітному кварталі) її дохід зріс на 13% порівняно з попереднім роком — цього недостатньо, щоб компенсувати глибокі збитки. За перші дев’ять місяців 2025 року операційні збитки Plug Power склали 704,1 мільйона доларів.

У компанії також борг у 991,4 мільйона доларів при готівці в 165,9 мільйона доларів, що є не найкращим показником.

Отже, хоча водень має потенціал, існує інше джерело енергії, яке вже генерує значну кількість безвуглецевої енергії.

Розгорнути

NASDAQ: PLUG

Plug Power

Зміна сьогодні

(-5.76%) $-0.11

Поточна ціна

$1.80

Основні дані

Ринкова капіталізація

$2.7 млрд

Діапазон за день

$1.76 - $1.87

52-тижневий діапазон

$0.69 - $4.58

Обсяг торгів

3.2 млн

Середній обсяг

97 млн

Валовий прибуток

-7128.74%

Ядерний варіант

Ядерна енергія викликає серйозний інтерес як з боку уряду, так і великих технологічних компаній, як перспективний варіант для задоволення потреб ШІ у електроенергії.

Тому NextEra Energy (NEE +2.54%) — набагато кращий спосіб інвестувати у зелену енергію.

NextEra не лише виробляє зелену енергію, але й є великим оператором ядерних станцій і найбільшим електропостачальником у США. Вона забезпечує електроенергією 12 мільйонів мешканців Флориди.

Разом із іншим великим оператором ядерних станцій, Constellation Energy, вони співпрацюють із великими технологічними компаніями, щоб повернути ядерні станції в роботу для живлення дата-центрів ШІ.

NextEra уклала партнерство з Alphabet для відновлення ядерної станції Дюейн Арнольд у Айові. Після її запуску (планується на перший квартал 2029 року) Alphabet купуватиме електроенергію у NextEra протягом наступних 25 років.

Ще до цієї угоди NextEra показувала хороші результати. Чистий дохід за 2025 рік склав 2.97 мільярда доларів, що на 29.4% більше за 2024 рік, а прибуток на акцію (EPS) зріс на 28.5%. Компанія прогнозує середньорічний темп зростання EPS (CAGR) у 8% до 2035 року.

Долг NextEra становить 95.6 мільярда доларів — досить високий у порівнянні з готівкою у 2.8 мільярда доларів, але на відміну від Plug Power, вона прибуткова з чистою маржею 19.4%. Основна причина для інвестицій — її дивіденди, які вона підвищує вже 31 рік поспіль.

Зараз дивідендна дохідність становить 2.4%, і хоча коефіцієнт виплат (payout ratio) трохи високий — 70.3%, він був і вищим у минулому, коли компанія підтримувала зростання дивідендів. Тому я не особливо турбуюся про це.

Отже, хоча водень має потенціал, ядерна енергія наразі здається більш пріоритетною. Інвестуйте відповідно.

Розгорнути

NYSE: NEE

NextEra Energy

Зміна сьогодні

(2.54%) $2.32

Поточна ціна

$93.69

Основні дані

Ринкова капіталізація

$192 млрд

Діапазон за день

$90.65 - $94.13

52-тижневий діапазон

$61.72 - $95.91

Обсяг торгів

578 тис.

Середній обсяг

9.6 млн

Валовий прибуток

36.20%

Дивідендна дохідність

2.46%