OSIS Menyampaikan Hasil Kuartal 2 yang Solid, Mengalahkan Perkiraan Wall Street di Beberapa Aspek

OSI Systems (OSIS) melaporkan kinerja kuartalan yang mengesankan yang melebihi proyeksi analis di seluruh metrik keuangan utama. Perusahaan mencatat pendapatan sebesar 464,06 juta dolar untuk kuartal yang berakhir Desember 2025, menunjukkan peningkatan kuat sebesar 10,5% dari periode tahun sebelumnya. Selain pertumbuhan pendapatan utama, laba per saham perusahaan sebesar 2,58 dolar melampaui perkiraan konsensus sebesar 2,52 dolar, dengan keunggulan +2,38% dan menunjukkan momentum profitabilitas yang kuat.

Logo OSIS mencerminkan kepercayaan investor, dengan saham naik +6,4% dalam sebulan terakhir, mengungguli kenaikan yang lebih modest dari indeks S&P 500 sebesar +0,8%. Saat ini memegang Peringkat Zacks #2 (Beli), perusahaan diposisikan sebagai potensi pengunggul dalam lingkungan pasar jangka pendek.

Divisi Keamanan Menggerakkan Kelebihan Pendapatan

Cerita paling menarik dari kuartal OSIS berpusat pada divisi Keamanan, yang menghasilkan pendapatan sebesar 334,71 juta dolar—secara substansial melebihi perkiraan rata-rata tiga analis sebesar 318,69 juta dolar. Divisi ini menunjukkan pertumbuhan tahunan yang sangat mengesankan sebesar +15,4%, menunjukkan momentum permintaan yang kuat dalam aplikasi dan solusi keamanan. Pendapatan operasional divisi Keamanan berdasarkan non-GAAP mencapai 59,64 juta dolar, secara esensial memenuhi ekspektasi analis sebesar 59,53 juta dolar.

Divisi Optoelektronik Menunjukkan Momentum Solid

Divisi Optoelektronik dan Manufaktur, termasuk pendapatan antar segmen, menyumbang 112,55 juta dolar dalam pendapatan, melampaui perkiraan konsensus sebesar 107,46 juta dolar dan mencatat pertumbuhan tahunan sebesar +11,7%. Pendapatan operasional untuk segmen ini mencapai 14,49 juta dolar berdasarkan non-GAAP, sedikit di atas perkiraan rata-rata dua analis sebesar 13,88 juta dolar, menunjukkan peningkatan efisiensi operasional.

Divisi Kesehatan Menghadapi Tantangan Jangka Pendek

Divisi Kesehatan menunjukkan gambaran yang lebih menantang, dengan pendapatan sebesar 36,53 juta dolar dibandingkan perkiraan 44,79 juta dolar—sebuah kekurangan yang cukup signifikan dibandingkan proyeksi analis. Secara tahunan, segmen ini menurun 18,6%, mencerminkan permintaan yang lebih lemah di pasar kesehatan. Pendapatan operasional non-GAAP untuk Kesehatan turun menjadi hanya 0,53 juta dolar dibandingkan ekspektasi konsensus sebesar 2,34 juta dolar, menandakan tekanan margin dalam unit bisnis ini.

Metrik Keuangan Secara Keseluruhan Mengesankan

Selain rincian divisi, total pendapatan OSIS yang melampaui perkiraan Zacks sebesar +2,71% dari 451,8 juta dolar menunjukkan eksekusi yang disiplin di seluruh perusahaan. Penghapusan antar segmen sebesar -19,73 juta dolar mengikuti perkiraan sebesar -16,68 juta dolar, dengan perubahan tahunan sebesar +25,2%, mencerminkan penyesuaian konsolidasi normal. Biaya korporat dan penghapusan sebesar -9,52 juta dolar berdasarkan non-GAAP, lebih baik dari perkiraan konsensus sebesar -10,24 juta dolar.

Prospek Investasi untuk OSIS

Hasil yang campuran—dengan kinerja luar biasa dari divisi Keamanan yang diimbangi oleh kelemahan di Kesehatan—menggambarkan gambaran yang bernuansa bagi pemegang saham OSIS. Investor yang memantau perusahaan harus memperhatikan apakah momentum Keamanan dapat dipertahankan dan apakah Kesehatan akan stabil. Dengan peringkat Beli dan kemampuan yang terbukti untuk mengalahkan perkiraan pendapatan dan laba, OSIS menawarkan potensi kenaikan jangka pendek, meskipun kinerja sangat bergantung pada bagaimana manajemen mengeksekusi di seluruh portofolio bisnis yang beragam.