Виконання акцій NiSource залежить від розширення північної індіанської комунальної компанії

Інвестори, які стежать за компанією-оператором комунальних послуг із північної Індіани NiSource (NI), готуються до важливого фінансового звіту на початку цього місяця. Компанія має оприлюднити результати за четвертий квартал та надати уявлення про те, як останні стратегічні ініціативи вплинули на операційну діяльність. Останні квартальні показники свідчать, що NiSource не виправдала очікувань ринку, прибуток склав на 5% менше за прогнозами аналітиків.

Інвестиції у північну інфраструктуру підживлюють зростаючу історію

Сектор комунальних послуг знову отримує позитивний імпульс, особливо для компаній, орієнтованих на обслуговування нових галузей. NiSource зайняла позицію на перетині модернізації інфраструктури та вибухового попиту на електроенергію для дата-центрів. Території обслуговування компанії зазнають зростання у розвитку об’єктів, зумовленого підприємствами, які шукають надійні джерела енергії для обчислювальних операцій. Тренд повернення виробництва до внутрішніх ринків — так званий reshoring — посилив попит на електроенергію у північній Індіані.

Регуляторне середовище також змінилося на користь компанії. Нові структури тарифів на газ і електроенергію, затверджені державними органами для Northern Indiana Public Service Company (NIPSCO) у останньому кварталі, створили можливості для підвищення доходів на одного споживача. Крім того, Індіанська комісія з регулювання комунальних послуг схвалила бізнес-структуру GenCo, дочірню компанію, створену спеціально для володіння та розвитку генераційної інфраструктури, що обслуговує операторів дата-центрів регіону. Це стратегічне розділення позиціонує компанію для зростання у цьому сегменті з високим попитом.

Вирішення мережевих викликів: тиск на операційні витрати

Однак історія з розширенням супроводжується операційною складністю. Зростання витрат на обслуговування систем і мережеві операції зменшило частину переваг від нових тарифних структур. Ці витрати — поширена проблема для компаній, що проходять модернізацію, і їх будуть ретельно аналізувати інвестори, оцінюючи тенденції прибутковості. Очікування щодо квартального прибутку становлять 49 центів на акцію, що свідчить про відсутність зростання порівняно з минулим роком, тоді як прогноз доходів у 1,30 мільярда доларів вказує на скорочення на 18% у порівнянні з попереднім роком.

Що показують моделі прогнозування

Моделі інвестиційного аналізу дають обережний погляд на короткострокову динаміку NiSource. Ймовірність несподіваного перевищення очікувань щодо прибутку (ESP) становить 0.00%, а рейтинг Zacks — 3, що означає рекомендацію «Утримувати». Ця комбінація історично не сприяє несподіваним перевищенням прибутків, що може свідчити про вже закладену в ціну інформацію про ситуацію у секторі комунальних послуг північної Індіани.

Конкуренти пропонують альтернативні можливості

У межах ширшого сектору комунальних послуг кілька конкурентів демонструють сильніші сигнали руху. Fortis (FTS), ще один оператор із Північної Америки, має ESP +0.41% і розглядається як потенційний лідер у найближчий період. З довгостроковою ставкою зростання прибутку 4.94% Fortis орієнтується на квартальний EPS у 62 центи, що становить зростання на 5% порівняно з минулим роком.

Pinnacle West Capital (PNW) демонструє ще більш оптимістичний технічний сценарій, з ESP +250% і прогнозом квартального прибутку у 0.02 долара, що означає зростання на 133% порівняно з минулим роком. Eversource Energy (ES) має ESP +1.27% і довгострокові очікування зростання 5.92%, з цільовим квартальним EPS у 1.11 долара, що дає 10% річного приросту.

Різниця у профілях зростання цих компаній підкреслює, як географічне розташування, регуляторне середовище та інвестиційні стратегії формують різні інвестиційні результати. Хоча історія північної Індіани залишається привабливою для довгострокових інвесторів, орієнтованих на інфраструктурні проекти, поточний цикл прибутків може не принести тієї динаміки, яку очікують короткострокові трейдери.