Що приховано за портфелем Леона Купермана на суму від 6 до 94 мільярдів доларів? Усередині його 5 найбільших позицій

Навіть у пенсійному віці мільярдер-інвестор Леон Куперман залишається активно залученим до управління портфелем — свідчення того, наскільки серйозним є накопичення багатства, яке вимагає постійного моніториння та переорієнтації. Для тих, хто слідкує за рухами інституційних інвесторів, його останні активи малюють цікаву картину того, куди спрямовуються досвідчені капітали.

Згідно з публічними звітами та агрегаторами даних, що відстежують позиції мега-інвесторів, інвестиційна стратегія Купермана наразі зосереджена на п’яти основних позиціях, які відкривають деякі цікаві тенденції на ринку.

Спеціаліст з іпотеки: Mr. Cooper Group

Однією з ключових ставок Купермана є Mr. Cooper Group, компанія, заснована у 1889 році, яка здобула репутацію у сфері житлового кредитування та обслуговування іпотек. Ринкова капіталізація фірми нещодавно сягала близько $6,6 мільярдів. Що робить цю позицію особливою, так це її довгий трек рекорд: за останні 15 років компанія демонструє середньорічну дохідність у 14,8% — стабільний результат навіть у порівнянні з ринковими бенчмарками.

Тривалість роботи цієї компанії та її стабільна продуктивність свідчать про те, що Куперман бачить стабільну цінність у обслуговуванні іпотек, незважаючи на циклічні ринкові тиски.

Улюбленець інфраструктури: Vertiv Holdings

Vertiv Holdings представляє більш агресивну ставку на зростання у портфелі. Спеціалізуючись на критичній цифровій інфраструктурі — включаючи системи управління живленням та теплового охолодження, необхідні для дата-центрів — Vertiv має ринкову вартість близько $51 мільярдів. Траєкторія зростання була вражаючою: середньорічні прибутки за останні п’ять років становили 64%. Це відображає вибуховий попит на інфраструктуру дата-центрів, зумовлений розширенням штучного інтелекту та хмарних обчислень.

Включення Vertiv до портфеля свідчить про впевненість у структурних драйверах зростання цифрової інфраструктури.

Енергетична інфраструктура: Energy Transfer LP

Energy Transfer LP, оцінена приблизно у $69 мільярдів, керує однією з найбільших мереж трубопроводів у Північній Америці для сирої нафти, природного газу та рідин. Компанія стабільно демонструє 10% річної дохідності за 15 років. Окрім історичних показників, Energy Transfer активно інвестує у розширення. Акції набрали значного імпульсу до 2024 року, і аналітики вважають, що потенціал зростання залишається для інфраструктурних активів, які мають вигоду від попиту на енергетичний перехід.

Гібрид приватного капіталу та страхування: Apollo Group Management

Apollo Group Management можливо, є найскладнішою позицією у портфелі Купермана. Ця компанія вартістю $94 мільярдів поєднує приватний капітал і страхові бізнеси, створюючи гібридну модель, яка за останнє десятиліття приносить приблизно 23% річної дохідності. Комбінація управління альтернативними активами та страхового флоату створює кілька векторів зростання, що чітко резонує з аналітичним підходом Купермана до побудови портфеля.

Мобільність і рішення для зберігання: WillScot Holdings

Завершує п’ятірку WillScot Holdings, компанія вартістю $6,7 мільярдів, яка надає модульні робочі простори та портативні рішення для зберігання. За останні десять років середньорічний приріст становив 14%, що робить цю компанію привабливою для інвесторів, які шукають зростання попиту на гнучку комерційну інфраструктуру. Оцінкові показники компанії здаються привабливими у порівнянні з історичними — з передовим співвідношенням ціна/прибуток 21,5 проти середнього за п’ять років 25,8, що свідчить про потенціал для розширення.

Що відкривають ці активи

Ці п’ять позицій демонструють складного інвестора, який балансуює зростання (Vertiv), дохідність і стабільність (Energy Transfer, Mr. Cooper), альтернативні інвестиції (Apollo) та вибіркові можливості за вартістю (WillScot). Кожна компанія має свої конкурентні переваги та драйвери зростання, які варто відстежувати будь-якому інвестору, що формує диверсифікований портфель.