Трамп і криптоактиви: «небезпечні сигнали» з'являються часто, Alt5 Sigma потрапив у чорну діру управління

與特朗普家族相關的加密貨幣公司 Alt5 Sigma 的問題正在加速暴露。短短六週內連續更換三家 аудиторських компаній，加上高管團隊的集體離職潮，這家曾定位為「金融科技創新者」的企業，如今正面臨上市監管部門的嚴厲審視。

Аудиторські компанії, що часто змінюються: правда за цим

Проблема спровокована тим, що залучена аудиторська компанія Victor Mokuolu CPA PLLC у Техасі вже втратила ліцензію в серпні. За місцевим законодавством, у період дії ліцензії компанія не має права займатися аудитом. Хоча засновник компанії Victor Mokuolu 31 серпня оновив свою особисту ліцензію, станом на 26 грудня ліцензія компанії ще не була продовжена Техаським комітетом з державної бухгалтерії (TSBPA). Це означає, що Alt5 Sigma фактично залучила «безліцензійну» аудиторську фірму.

Після запитів Financial Times у Великій Британії, Alt5 Sigma у різдвяний день терміново звільнила Victor Mokuolu CPA PLLC і призначила LJ Soldinger Associates новим аудитором. Це вже третя зміна аудиторської компанії за півроку.

Історія регулювання цієї проблемної аудиторської компанії також викликає занепокоєння. У 2023 році Комітет з контролю за бухгалтерською діяльністю публічних компаній США (PCAOB) оштрафував її на 30 000 доларів за неспроможність упродовж 35 днів повідомити регуляторів про завершення аудиту 6 публічних компаній. Пізніше у Техасі додали ще 15 000 доларів штрафу. У галузевому рецензуванні компанія отримала незадовільний рейтинг і роками намагалася виправити виявлені недоліки.

Управлінські потрясіння та криза корпоративного управління

Швидкі зміни у керівництві посилили занепокоєння щодо стабільності компанії. Після укладення угоди з WLFI щодо володіння токенами з Трампом, новий фінансовий директор Jonathan Hugh за три місяці пішов у відставку, а CEO Peter Tassiopoulos у жовтні також оголосив про відхід. Член ради директорів David Danziger минулого місяця подав у відставку, що спричинило порушення мінімальної кількості членів аудиторської комісії та необхідності мати відповідну кваліфікацію.

Голова ради — Zack Witkoff, співзасновник World Liberty Financial і син посла з мирних переговорів Трампа Стів Вітковф. Такі часті кадрові зміни викликають серйозні сумніви щодо здатності компанії ефективно функціонувати.

Обсяг володінь WLFI та ризик зняття з торгів

За останніми даними, станом на 8 грудня Alt5 Sigma володіла приблизно 7,3 млрд токенів WLFI. За поточною ціною $0,17 за токен, ця частка активів оцінюється приблизно у 1,1 млрд доларів, а ринкова капіталізація — у $4,14 млрд. Ці великі володіння токенами стали ключовою частиною активів компанії і мають важливий зв’язок із екосистемою Трампа.

Однак через неспроможність своєчасно подати квартальну фінансову звітність за станом на кінець вересня, компанія отримала попередження про можливе зняття з торгів на NASDAQ. Причиною затримки назвали «недостатню оперативність і реакцію попереднього аудитора», який офіційно пішов у листопаді. Затримка з фінзвітністю і зміна аудитора створюють порочне коло, що підвищує ризик примусового зняття з торгів.

Зміна статусу та юридичні ризики

Поточний статус Alt5 Sigma — це реорганізація у липні 2024 року біотехнологічною компанією JanOne. Раніше JanOne займалася «вирішенням проблеми опіоїдної кризи», але згодом перейшла у сферу криптоактивів. Такий швидкий перехід у бізнес-сфері сам по собі викликає занепокоєння.

Ще більш тривожним є факт, що у серпні цього року Alt5 Sigma повідомила регуляторам США, що її канадська дочка та колишній керівник Andre Beauchesne у травні були визнані судом у Руанді причетними до «незаконного збагачення та відмивання грошей». Andre Beauchesne і Alt5 Sigma Canada подали апеляцію до вищого суду Кіґалі, справа досі перебуває на розгляді. Обидві сторони заперечують будь-які неправомірні дії, стверджуючи, що є жертвами шахрайства. Цей міжнародний юридичний конфлікт додає нової невизначеності вже й без того нестабільній компанії.

Посткризаційний стан

Компанія позиціонує себе як «інноваційна фінтех-компанія з унікальною стратегією управління цифровими активами WLFI», що пропонує інфраструктурні фінансові послуги для підключення традиційних фінансових інститутів до цифрової економіки. Однак на практиці фінансові звіти компанії хаотичні, механізми аудиту зруйновані, керівництво нестабільне — усе це вказує на глибшу проблему: після швидкого входження у крипто-сектор компанія ще не створила належних операційних і нормативних систем.

Недостає не лише аудитора, а й зобов’язань щодо дотримання нормативів.