Em 2025, o mercado de ativos criptográficos está a atravessar um ponto de viragem crucial — passando de uma dinâmica dominada por investidores individuais para uma estrutura de nível soberano e institucionalizada.

A iniciativa dos Estados Unidos de estabelecer uma reserva estratégica de Bitcoin marca a elevação do Bitcoin de um ativo de mercado para um ativo estratégico de nível nacional. A implementação simultânea do projeto de lei GENIUS e do quadro regulatório MiCA fornece uma base sólida para a institucionalização das stablecoins. Essas duas mudanças não são isoladas, mas sim resultados inevitáveis de toda a indústria que evolui de um crescimento selvagem para uma regulamentação e institucionalização mais estruturadas.

Do ponto de vista do investimento, a expansão contínua dos ETFs de mercado à vista, o lançamento de produtos inovadores de DAT (ferramentas de negociação de ativos digitais) e a aceleração da onda de empresas que mantêm criptomoedas estão a abrir as portas para o capital institucional. Isto deixou de ser um palco exclusivo para investidores individuais, com fundos de pensão, departamentos financeiros de empresas e gestoras de ativos a entrarem em cena, reescrevendo a estrutura de participantes do mercado.

A atualização da infraestrutura também é fundamental — a maturidade das soluções de expansão Layer 2, a otimização das pontes entre cadeias e o aprimoramento das ferramentas de auto-hospedagem proporcionam uma melhor experiência de interação tanto para utilizadores comuns quanto para instituições. Essa série de mudanças, reunidas, delineia a nova paisagem do mercado de criptomoedas em 2025: deixando de ser sinônimo de especulação, para se tornar uma classe de ativos que gradualmente se integra no sistema financeiro tradicional.