Lúc này giá tài sản đang di chuyển như thế nào? Hiểu biết về cung cầu chính là chìa khóa

Khi chúng ta nói về cung cầu (Supply và Demand) ซึ่ง là những khái niệm cơ bản trong kinh tế học có ý nghĩa sâu sắc đối với đầu tư, và cách mà những khái niệm này giúp các nhà giao dịch và nhà đầu tư dự đoán biến động giá cổ phiếu như thế nào.

Cầu và cung tạo ra giá thị trường

Bắt đầu với câu hỏi đơn giản Cung cầu là gì? Thực tế, đó là sự cân bằng giữa những người muốn mua tài sản và những người muốn bán. Sự cân bằng giữa hai phía này là yếu tố quyết định giá trên thị trường.

Khi phân loại vấn đề này, cầu (Demand) là lượng cổ phiếu hoặc tài sản mà nhà đầu tư muốn sở hữu ở các mức giá khác nhau. Nếu giá thấp, tâm lý sẽ đầy ắp người mua, còn khi giá tăng cao, mong muốn mua sẽ giảm xuống. Trong khi đó, cung (Supply) là lượng cổ phiếu hoặc tài sản mà các cổ đông và nhà giao dịch khác sẵn lòng bán ra ở các mức giá khác nhau. Giá cao = ai cũng muốn bán, giá thấp = không ai muốn buông tay.

Khi đường cầu và đường cung cắt nhau, cân bằng (Equilibrium) sẽ hình thành. Đây là mức giá và khối lượng mà thị trường chấp nhận tại thời điểm đó.

Tại sao giá lại biến động mạnh?

Trong kinh tế học, có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến cầu, như thu nhập của nhà đầu tư, kỳ vọng trong tương lai, xu hướng và giá của các tài sản liên quan. Trong khi đó, cung phụ thuộc vào chi phí sản xuất, chính sách của công ty và dự đoán giá trong tương lai của người bán.

Trong thị trường chứng khoán, các yếu tố cơ bản này có hình dạng khác nhau:

Cầu trong thị trường tài chính tăng lên khi:

• Lãi suất giảm (Làm cho cổ phiếu hấp dẫn hơn trái phiếu)
• Kinh tế phát triển hoặc có tín hiệu tốt trong các dự án của công ty
• Thanh khoản trong hệ thống tài chính tăng lên (Có nhiều tiền lưu thông hơn)
• Niềm tin của nhà đầu tư cao

Cung tăng lên khi:

• Công ty tăng vốn hoặc phát hành cổ phiếu mới
• Có nhiều IPO của các công ty mới ra thị trường
• Các cổ đông lớn muốn bán ra

Giá biến động theo “sức mạnh vượt trội” của cầu và cung

Chuyển động của giá cổ phiếu được thúc đẩy bởi lực mua và lực bán diễn ra trên thị trường.

Khi cầu mạnh hơn, người mua sẵn sàng trả giá cao hơn để có cổ phiếu, giá sẽ tăng. Đây là trạng thái nhà đầu tư nhận thấy cơ hội và triển vọng của công ty tốt.

Khi cung mạnh hơn, người bán sẵn sàng giảm giá để thoát hàng, giá sẽ giảm xuống. Tình trạng này xuất phát từ nỗi sợ hoặc dự đoán tiêu cực.

Trong khi đạt đến cân bằng, giá sẽ dừng lại trong phạm vi hẹp cho đến khi có yếu tố mới tác động.

Nhà giao dịch sử dụng “Vùng Cầu Cung” để làm gì?

Các nhà giao dịch hiện đại đã phát triển nguyên tắc cung cầu thành kỹ thuật “Vùng Cầu Cung” để bắt cơ hội mua bán.

Trong xu hướng tăng mạnh (Demand Zone Drop Base Rally - DBR): Giá giảm nhanh do lực bán quá mức (Drop), sau đó giá bắt đầu có lực mua trở lại và dao động trong vùng (Base), vì lực bán đã cạn kiệt. Tiếp đó, giá bật tăng mạnh (Rally) khi có tin tốt hoặc yếu tố tích cực. Nhà giao dịch sẽ xác định điểm vào mua trong vùng Base này.

Trong xu hướng giảm chắc chắn (Supply Zone Rally Base Drop - RBD): Giá tăng cao do cầu mạnh mẽ (Rally), rồi lực mua bắt đầu chậm lại và có lực bán xuất hiện, khiến giá dao động trong vùng (Base). Nếu có tin xấu, giá sẽ phá vùng dưới và tạo xu hướng giảm (Drop). Nhà giao dịch sẽ tận dụng cơ hội này để bán ra.

Tiếp diễn của xu hướng (Continuation): Thường thì xu hướng không đảo chiều mà tiếp tục, ví dụ trong xu hướng tăng, giá tăng rồi (Rally) dao động trong vùng (Base) rồi tiếp tục tăng (Rally). Đây là mô hình RBR. Trong xu hướng giảm cũng tương tự, giảm - dao động - giảm nữa (DBD).

Mức hỗ trợ và kháng cự: hàng rào yên lặng

Trong phân tích kỹ thuật, mức hỗ trợ (Support) là mức giá mà có nhiều người mua sẵn sàng chờ đợi khi giá về tới đó. Đây là vùng mà nhà đầu tư cảm thấy giá hợp lý và sẵn lòng mua vào. Trong khi đó, mức kháng cự (Resistance) là mức giá mà nhiều người bán sẵn sàng thoát hàng, là vùng mà nhà đầu tư nghĩ “giá đã cao rồi, khi vượt qua thì sẽ tăng mạnh”.

Hiểu rõ thời điểm này giúp các nhà giao dịch trở thành những người giỏi trong việc xác định điểm vào và ra.

Những điều cần ghi nhớ về cung cầu

Cung cầu không chỉ là lý thuyết kinh tế cổ điển, mà còn là ngôn ngữ của thị trường 24/7. Hiểu rõ nó có nghĩa là đọc được tâm lý thị trường và đi trước các biến động.

Quan sát khối lượng giao dịch, giá biến động, và mô hình nến sẽ cho biết lực lượng nào chiếm ưu thế, người mua hay người bán. Học hỏi kỹ để hình dung rõ ràng về hiện tượng này qua giá cổ phiếu thực tế mỗi ngày, từ đó bạn có thể đưa ra quyết định đầu tư một cách thông minh.