Bubble keuangan, apakah Anda benar-benar tahu: tanda-tanda peringatan dan strategi melindungi diri sendiri

Ketika investor Thailand dan global berbicara tentang “gelembung yang meledak”, mereka sering memikirkan krisis keuangan yang parah. Faktanya, gelembung meledak ke dalam siklus pasar di mana masalah yang mendasarinya adalah bahwa harga aset jauh melampaui nilai sebenarnya. Kesadaran muncul, sehingga harga turun tajam.

Apa yang dimaksud dengan gelembung meledak?

Gelembung terjadi ketika nilai pasar aset apa pun — baik itu real estat, saham, mata uang kripto, atau bahkan komoditas utama — mempertahankan dirinya pada tingkat yang jauh lebih tinggi daripada nilai intrinsiknya. Fenomena ini biasanya dimulai dengan bias psikologis spekulan. Sentimen yang terlalu tinggi dan perasaan bahwa harga akan terus naik.

Sebelum gelembung meledak, harga melonjak karena peningkatan permintaan dan kepercayaan pada pertumbuhan tak terbatas. Namun, ketika pasar mencapai titik jenuh dan investor menyadari kenyataannya, harga akan tergelincir dan tergelincir dan turun hingga penjualan kelompok terjadi. Akibatnya, harga anjlok, menyebabkan puluhan juta investor kehilangan uang apa pun yang mereka lakukan.

Pelajaran dari krisis masa lalu

Krisis Tom Yum Kung pada tahun 2019 1997 di Thailand

Pada tahun 1997, Thailand menghadapi krisis parah tersendiri. Suku bunga domestik telah meningkat secara dramatis. Sementara itu, Pasar real estat sedang booming, investor telah melihat peluang keuntungan menjadi utara. Hal ini menyebabkan modal asing mengalir masuk seperti selongsong.

Namun, pada 2 Juli 1997, Kabinet memutuskan untuk mengizinkan baht Thailand mengapung. Akibatnya, kerusakan utang luar negeri meroket. Pada saat yang sama, gelembung real estat meledak. Nilai real estat resmi anjlok. Investor yang meminjam adalah kekuasaan. Tidak dapat dibayar kembali. Akibatnya, ekonomi Thailand sangat sakit sehingga negara itu harus meminta persetujuan untuk pinjaman dari Dana Moneter Internasional.

Krisis subprime 2008 di AS

Kembali ke Amerika Serikat Sebelum tahun 2008, lembaga keuangan mulai mengeluarkan lisensi hipotek kepada orang-orang yang memiliki kredit macet atau bahkan tidak memiliki kemampuan untuk membayar hutang mereka. Taktik untuk membiasakan diri membeli rumah Banyak peminjam yang membeli bukan untuk hidup, tetapi untuk spekulasi.

Bank meminjam hutang ini dan mengubahnya menjadi sekuritas. (MBS) Dinilai baik oleh biro pemeringkatan Hal ini menyebabkan investor di seluruh dunia berbondong-bondong membeli. Pasar real estat membengkak. Ketika peminjam mulai gagal membayar pinjaman. Ketika informasi yang salah terungkap, Utang macet di Nong seberat 150 miliar dolar AS, menyebabkan runtuhnya lembaga keuangan besar di seluruh dunia.

Berapa banyak jenis gelembung yang meledak?

Gelembung Pasar Saham

Pasar saham dapat gelembung ketika harga saham naik melampaui pendapatan riilnya. Aset dan Efisiensi Operasional Perseroan. (ETF) dan seluruh sektor mungkin selalu terpengaruh.

Gelembung aset tersebar luas.

Real estat juga merupakan bidang utama untuk gelembung. Mata uang, baik itu fiat, dolar, euro, dan bahkan aset digital seperti Bitcoin dan Litecoin, memiliki sejarah pembentukan gelembung.

Gelembung Kredit

Ketika kredit konsumen dan bisnis terlalu tinggi, dan kredit berkembang pesat. Hal ini dapat menciptakan situasi yang rentan.

Gelembung Komoditas

Emas, minyak, logam, dan produk pertanian. Terkadang melonjak tak terkendali. Ketika perkiraan permintaan dibesar-besarkan.

Mengapa gelembung terjadi?

Gelembung yang meledak biasanya dimulai dengan faktor positif yang nyata — suku bunga rendah, kondisi ekonomi yang baik, atau teknologi baru yang penuh harapan. Investor melihat peluang dan berbondong-bondong ke sana, harga mulai naik, dan orang-orang percaya bahwa harga akan terus naik.

Bias psikologis memainkan peran penting:

• Takut ketinggalan Hal ini membuat investor memutuskan untuk tidak melihat masalah di baliknya.
• Mentalitas kawanan Ini membantu pasar menderita lebih dalam.
• Pemikiran pengambilan keputusan jangka pendek Hal ini membuat investor tidak melihat tanda-tanda peringatan.

Hasilnya adalah harga aset terus terlepas dari nilai intrinsiknya hingga terwujud.

5 Fase Ekspansi dan Pemecahan Gelembung

Fase 1: Perubahan — Sesuatu yang baru masuk, bisa berupa teknologi atau industri. Investor berharap

Fase 2: Adaptasi — Kotoran mengalir masuk, dan harga mulai melonjak. Pasar sedang bermasalah.

Fase 3: Kegembiraan maksimum — Harga telah mencapai titik yang tidak masuk akal, tetapi investor masih berjuang dengan kepercayaan diri.

Fase 4: Panen — Investor lama berpikir untuk menjual untuk mengunci keuntungan, tanda pertama keruntuhan

Fase 5: Kepanikan — Ketika orang-orang menyadari bahwa gelembung itu telah pecah, semua orang bergegas menjualnya pada saat yang sama. Harga turun berbahaya.

Cara melindungi diri Anda dari gelembung

Periksa motivasi Anda — Berinvestasi karena takut ketinggalan atau karena analisis konten? Buat keputusan, Anda harus menemukan jawabannya.

Diversifikasi Risiko dengan Bijaksana — Semua pinjaman tidak boleh diinvestasikan dalam satu kelas aset.

Hindari spekulasi dalam gelembung. — Saat Anda melihat alarm, risikonya harus dikurangi, bukan ditingkatkan.

Berinvestasi secara bertahap. — Rata-rata biaya dolar digunakan untuk mengurangi dampak fluktuasi.

Simpan cadangan kas. — Uang tunai memberikan fleksibilitas dan memberikan jaring pengaman selama krisis.

Teliti pasar sebelum berinvestasi. — Mengetahui dan menganalisis adalah pertahanan terbaik.

Kesimpulan

Gelembung meledak Ini adalah bagian dari siklus pasar yang berulang. Harga bergerak di atas nilai, lalu turun. (Takut ketinggalan) Ini adalah bentuk kata metode pemintalan di Ching.

Cara paling lengkap adalah dengan memahami pasar. Diversifikasi risiko, berinvestasi sesuai rencana, dan jangan membuat keputusan. Investor yang telah melalui gelembung yang meledak akan memberi tahu Anda — selalu lebih baik menyelamatkan diri daripada kehilangan uang.