HGGC планує вивести Monotype з публічного обігу у $825M угоді, пропонуючи $19.85 за акцію

Приватна інвестиційна компанія HGGC уклала остаточну угоду про придбання Monotype Imaging Holdings Inc. за ціною $19.85 за акцію у готівковій формі на суму приблизно $825 мільйонів. Ця угода є важливим етапом для компанії, що займається шрифтами та креативним програмним забезпеченням, і становить премію у 23% порівняно з ціною закриття Monotype 25 липня 2019 року.

Стратегічний зсув впливає на оцінку

Угода відображає успішну трансформацію Monotype за останні роки. Компанія еволюціонувала від обслуговування кількох виробників оригінального обладнання (OEMs) до обслуговування тисяч брендів і мільйонів творчих професіоналів по всьому світу. Цей стратегічний перерозподіл підвищив привабливість компанії для інституційних інвесторів, які шукають зростання у секторі креативних технологій.

Памела Ленехан, голова ради Monotype, підкреслила важливість: “Ця угода дозволяє нашим акціонерам отримати негайну цінність за значною премією, підкреслюючи значну цінність і ринкову позицію, яку Monotype закріпила.”

Відкриття цінності як приватної компанії

Перехід у приватний сектор дозволить Monotype здійснювати більш агресивну стратегію зростання без обмежень публічних ринків. Генеральний директор Скотт Ландерс зазначив, що цей перехід надасть “фінансову підтримку та додаткову гнучкість для інвестицій у способи, що приносять більше цінності та покращують загальний досвід наших клієнтів.”

Компанія планує залишатися з головним офісом у Вобурні, Массачусетс, зберігаючи операційну безперервність і використовуючи ресурси HGGC та досвід у приватних інвестиціях.

Бачення HGGC щодо зростання

HGGC, яка керує сумарним капіталом у $4.3 мільярди, бачить значний потенціал у інтелектуальній власності та дизайнерських можливостях Monotype. Річ Лоусон, генеральний директор і співзасновник HGGC, підкреслив впевненість компанії: “Непохитна відданість команди Monotype своїм клієнтам допомогла брендам реалізувати свою повну ідентичність. Ми з нетерпінням очікуємо розвитку їхньої стратегії та продовження створення продуктів, що дозволяють виразити бренд і відрізнятися.”

Термін і структура угоди

Очікується, що угода буде завершена у четвертому кварталі 2019 року, за умови виконання стандартних умов закриття, включаючи схвалення акціонерів і антимонопольні дозволи відповідно до Закону Харт-Стюарт-Родіно та німецьких антимонопольних законів. Важливо, що угода не має фінансових умов, що забезпечує високий рівень впевненості у завершенні.

Рада Monotype проведе 30-денний процес “go-shop”, активно залучаючи альтернативні пропозиції щодо придбання, щоб гарантувати акціонерам найкращі умови.

Вплив на ринок і операційну діяльність

Після завершення угоди Monotype перейде у приватний сектор, і її акції будуть зняті з публічних ринків. Компанія припинить виплату квартальних дивідендів до завершення транзакції. Підтримкою угоди займаються провідні фінансові та юридичні радники — включаючи J.P. Morgan, Goodwin Procter, Deutsche Bank Securities і Kirkland & Ellis.

Ця угода підкреслює зростаючу цінність, яку інституційні інвестори надають цифровим креативним інструментам, а також тривалу потребу у складних рішеннях для дизайну і типографії у мобільному, глобальному середовищі.