Nhập môn giao dịch chênh lệch tiền điện tử: Làm thế nào để đạt lợi nhuận rủi ro thấp thông qua chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch

Có nhiều lợi nhuận trên thị trường tiền điện tử hơn là mua thấp và bán cao. Đối với các nhà giao dịch muốn giảm gánh nặng phân tích kỹ thuật và tìm kiếm lợi nhuận ổn định hơn,Giao dịch chênh lệch giá(chênh lệch giá tiền điện tử) cung cấp một con đường tương đối đơn giản để kiếm lợi nhuận.

Không giống như giao dịch truyền thống, dựa trên phân tích cơ bản, dự đoán kỹ thuật hoặc phán đoán tâm lý thị trường, logic cốt lõi của giao dịch chênh lệch lãi suất rất đơn giản:Nắm bắt chênh lệch giá của cùng một tài sản ở các thị trường khác nhau, mua thấp và bán cao。

Giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử là gì?

Giao dịch chênh lệch lãi suất đề cập đến một chiến lược trong đó các nhà giao dịch tận dụng sự chênh lệch giá của cùng một tài sản kỹ thuật số trên các sàn giao dịch hoặc thị trường khác nhau để kiếm lợi nhuận.

Ví dụ: Bitcoin hiện tại (BTC)Với 88,68 nghìn đô la được báo giá trên một sàn giao dịch và thấp hơn một chút trên một sàn giao dịch khác, các nhà kinh doanh chênh lệch giá hiểu biết có thể chốt lợi nhuận bằng cách mua trên các sàn giao dịch thấp và bán trên các sàn giao dịch cao.

Cái hay của chiến lược này là:

• Không cần dự đoán hướng thị trường
• Rủi ro tương đối dễ quản lý
• Thời gian thực hiện ngắn (thường hoàn thành trong vòng vài phút)
• Thu nhập tương đối ổn định

Tuy nhiên, vấn đề làTốc độ。 Vì chênh lệch giá thường biến mất trong vòng vài giây đến vài phút, các nhà giao dịch chậm chạp thường bỏ lỡ cơ hội.

Giải thích chi tiết các phương pháp chênh lệch giá phổ biến

1. Chênh lệch giá trao đổi chéo

Đây là hình thức chênh lệch giá trực quan nhất - mua tài sản trên các sàn giao dịch giá thấp và bán chúng trên các sàn giao dịch giá cao.

Quy trình chênh lệch giá trao đổi chéo tiêu chuẩn:

Giả sử bạn thấy rằng Bitcoin được báo giá ở mức 21.500 đô la trên một sàn giao dịch lớn và 21.000 đô la trên một sàn giao dịch khác, với mức chênh lệch 500 đô la ở giữa. Tại thời điểm này, bạn có thể:

1. Mua 1 BTC trên sàn giao dịch giá thấp
2. Bán ngay lập tức trên các sàn giao dịch giá cao
3. Sau khi trừ các khoản phí khác nhau, chốt lợi nhuận khoảng 500 đô la

Về lý thuyết, điều này là hoàn hảo, nhưng trong thực tế:

• Chênh lệch cực kỳ chặt chẽ giữa các sàn giao dịch có tính thanh khoản cao
• Trong hầu hết các trường hợp, mức chênh lệch thu hẹp trong vòng vài giây
• Phí có thể ngốn phần lớn lợi nhuận

Do đó, các nhà kinh doanh chênh lệch giá có kinh nghiệm thường sẽ:

• Triển khai tiền trên nhiều sàn giao dịch
• Kết nối với các chương trình giao dịch tự động thông qua giao diện API
• Sử dụng các bot chênh lệch giá chuyên dụng để nắm bắt các cơ hội thoáng qua

Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá trong khu vực:

Điều thú vị là chênh lệch giá có xu hướng đáng kể hơn giữa các sàn giao dịch trên các khu vực địa lý. Ví dụ, tại thị trường Đông Á, một số token đã bị đẩy lên giá do sự nhiệt tình của các nhà đầu tư trong khu vực. Tháng Bảy 2023, Đường cong (CRV)Phí bảo hiểm trên một sàn giao dịch Hàn Quốc thậm chí còn lên tới 600%. Các mức chênh lệch khu vực này thường kéo dài hơn, nhưng ngưỡng là giới hạn tham gia của các sàn giao dịch ở các khu vực này.

Arbitrage trên các sàn giao dịch phi tập trung:

Trên nền tảng DEX, giá được xác định bởi các nhà tạo lập thị trường tự động(AMM)Xác định cơ chế, không phải sổ lệnh. Điều này có nghĩa là giá trên DEX có xu hướng giống với giá trên các sàn giao dịch tập trung(CEX)Có một sự sai lệch. Khi độ lệch này đủ lớn, cơ hội chênh lệch giá sẽ được hình thành - mua trên DEX, bán trên CEX hoặc ngược lại.

2. Chênh lệch giá nhiều sản phẩm trong một sàn giao dịch duy nhất

Chênh lệch giá giao ngay/hợp đồng tương lai (Chênh lệch giá tài chính):

Có một cơ chế “tỷ lệ tài chính” trên thị trường tương lai. Khi thị trường tăng, người bán mua cần phải trả phí tài chính cho người bán khống; Khi bán, hãy đảo ngược sự rút lại.

Với cơ chế này, bạn có thể:

1. Mua một loại tiền tệ (ví dụ: Bitcoin) trên thị trường giao ngay
2. Mở vị thế bán trên thị trường tương lai (với đòn bẩy 1x)
3. Giữ kích thước của các vị thế ở cả hai bên bằng nhau
4. Khi tỷ lệ tài trợ dương, kiếm thu nhập từ các vị thế bán

Lợi ích của chiến lược “phòng ngừa rủi ro” này là:

• Không cần dự đoán biến động giá
• Kiếm thu nhập định kỳ tương đối ổn định
• Chỉ thanh toán phí giao dịch

Tùy thuộc vào điều kiện thị trường, lãi suất tài chính có thể dao động từ 5% đến 20% mỗi năm. Mặc dù có vẻ không nhiều, nhưng nguy cơ là cực kỳ thấp.

Chênh lệch giá P2P:

Một số nền tảng giao dịch có khu vực giao dịch P2P cho phép người dùng mua và bán tài sản tiền điện tử theo giá của riêng họ. Các nhà kinh doanh chênh lệch giá thông minh có thể:

• Quan sát chênh lệch giá mua-bán trên thị trường P2P
• Đăng lệnh mua và bán với tư cách thương nhân
• Chờ đối tác đến và thực hiện
• Tính phí chênh lệch giữa

Ưu điểm của phương pháp này là không yêu cầu thao tác thường xuyên, nhưng nhược điểm là:

• Chi phí phí cần được xem xét
• Rủi ro đối tác tồn tại
• Thanh khoản có thể không đủ

3. Chênh lệch giá tam giác

Đây là một chiến lược phức tạp hơn liên quan đến việc chuyển đổi lẫn nhau của ba tài sản tiền điện tử.

Đường dẫn chênh lệch giá hình tam giác điển hình:

Đường dẫn A (Mua-Mua-Bán):

1. Mua Bitcoin bằng USDT (BTC)
2. Mua Ethereum bằng BTC (ETH)
3. Bán lại ETH về USDT

Đường dẫn B (Mua-Bán-Bán):

1. Mua Ethereum bằng USDT (ETH)
2. Bán Bitcoin bằng ETH (BTC)
3. Đổi BTC trở lại USDT

Nguyên tắc cốt lõi của chênh lệch giá tam giác là khai thác sự không khớp giá giữa các cặp giao dịch. Nếu định giá thị trường không đủ hiệu quả, bạn có thể nhận được nhiều USDT hơn số vốn ban đầu của mình sau khi hoàn thành ba bước này.

Nhưng chiến lược này rất khó thực hiện:

• Yêu cầu tính toán chi phí chính xác
• Sự chậm trễ trong việc khớp lệnh có thể gây ra sự thay đổi về giá
• Phí có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận

Hầu hết các nhà kinh doanh chênh lệch giá chuyên nghiệp đều viết hoặc sử dụng các bot giao dịch chuyên dụng để tự động hóa quy trình này.

4. Chênh lệch giá quyền chọn

Sự khác biệt giữa “biến động ngụ ý” và biến động thực tế trên thị trường quyền chọn có thể là chênh lệch giá.

Ví dụ về chênh lệch giá quyền chọn đơn giản:

Giả sử giá giao ngay của Bitcoin dao động quanh mức 88,68 nghìn đô la, nhưng giá quyền chọn mua theo giá thị trường thấp hơn định giá của bạn dựa trên sự biến động trong lịch sử. Tại thời điểm này, bạn có thể:

• Mua quyền chọn mua
• Bán Bitcoin để phòng ngừa rủi ro trên thị trường giao ngay cùng một lúc
• Chờ giá quyền chọn phản ánh sự biến động thực sự

Điều này có thể thu lợi từ sự hội tụ của sự biến động ngụ ý và thực sự.

Chênh lệch giá quyền chọn phức tạp hơn liên quan đến chiến lược “chẵn lẻ quyền chọn mua” - giao dịch cả quyền chọn mua và quyền chọn bán để chốt lợi nhuận không rủi ro.

Tại sao chênh lệch giá được coi là rủi ro thấp?

Rủi ro của giao dịch chênh lệch lãi suất dễ định lượng và kiểm soát hơn so với giao dịch truyền thống:

Rủi ro của giao dịch truyền thống:

• Cần dự đoán hướng giá trong tương lai
• Dự đoán có xu hướng sai
• Đối mặt với sự biến động không chắc chắn của thị trường trong thời gian nắm giữ

Các tính năng của giao dịch chênh lệch giá:

• Dựa trên chênh lệch giá hiện có
• Chu kỳ khớp lệnh ngắn (thường ở mức phút)
• Sự khác biệt là sự thật khách quan của thị trường, không phải là phán đoán suy đoán

Vì vậy, rủi ro được giảm bớt một cách tự nhiên – bạn không đặt cược vào tương lai, bạn đang tận dụng hiện tại.

Sự hấp dẫn và hạn chế của kinh doanh chênh lệch giá

Tại sao chênh lệch giá lại hấp dẫn:

✓ Thu nhập nhanh chóng: Không cần đợi một vị thế mua, lợi nhuận trong vài phút

✓ Cơ hội là rất nhiều: 700+ sàn giao dịch tiền điện tử trên khắp thế giới, hàng nghìn tài sản và biến động giá liên tục đã tạo ra không gian chênh lệch giá

✓ Thị trường còn non trẻ: So với thị trường tài chính truyền thống, hiệu quả định giá của thị trường tiền điện tử vẫn chưa đủ và cơ hội kinh doanh chênh lệch giá tương đối đủ

✓ Lợi thế biến động: Chênh lệch có nhiều khả năng xảy ra ở mức biến động cao

Điểm khó khăn của chênh lệch giá:

✗ Robot là cần thiết: Các thao tác thủ công thường không theo kịp tốc độ thay đổi giá và các công cụ tự động hóa gần như trở nên cần thiết

✗ Chi phí cao: Nhiều chi phí như phí giao dịch, phí rút tiền và phí mạng có thể nuốt chửng phần lớn lợi nhuận, đặc biệt là trong các hoạt động vốn nhỏ

✗ Lợi nhuận ít ỏi: Lợi suất của một kỳ kinh doanh chênh lệch giá thường chỉ 0,5% -3% và cần có cơ sở vốn lớn để đạt được thu nhập đáng kể

✗ Giới hạn rút tiền: Hầu hết các sàn giao dịch đều có giới hạn rút tiền hàng ngày/hàng tháng, điều này có thể làm chậm thời gian kiếm lợi nhuận của bạn

Vai trò của bot chênh lệch giá

Bởi vì cơ hội kinh doanh chênh lệch giá là thoáng qua, kinh doanh chênh lệch giá hiện đại gần như không thể tách rời khỏi các thủ tục tự động.

Một bot chênh lệch giá tốt nên:

• Theo dõi giá theo thời gian thực trên nhiều sàn giao dịch
• Tự động xác định các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá
• Thực hiện lệnh giao dịch nhanh chóng
• Tính toán chi phí và lợi ích chính xác

Bằng cách liên tục quét thị trường, các chương trình như vậy có thể nắm bắt các cơ hội mà các nhà giao dịch con người không thể phản ứng. Nhiều nhà kinh doanh chênh lệch giá chuyên nghiệp đã đạt được lợi nhuận đáng kể thông qua việc tối ưu hóa robot.

Tóm tắt: Arbitrage có phù hợp với bạn không?

Chênh lệch giá tiền điện tử chắc chắn cung cấp một con đường kiếm lợi nhuận tương đối ổn định và rủi ro thấp. Nhưng nó không phải là không có ngưỡng:

• Cần đủ vốn khởi nghiệp (lợi nhuận mỏng có nghĩa là cơ sở lớn)
• Hiểu chi tiết về các chiến lược chênh lệch giá khác nhau
• Cần đầu tư hoặc tìm hiểu các công cụ tự động hóa
• Cần kiểm soát chính xác chi phí

Ưu điểm của chênh lệch giá là rủi ro có thể kiểm soát được và logic rõ ràng, và nhược điểm là yêu cầu về tốc độ và vốn. Nếu bạn có đủ tiền và sẵn sàng học các công cụ kỹ thuật, kinh doanh chênh lệch giá có thể là một nguồn thu nhập ổn định. Nhưng nếu bạn có vốn hạn chế và các thao tác thủ công hạn chế, giao dịch theo xu hướng truyền thống có thể phù hợp hơn với bạn.

Trong mọi trường hợp, kiểm soát chi phí và lựa chọn một nền tảng an toàn và đáng tin cậy luôn là ưu tiên hàng đầu.