Apakah itu stop-loss order atau limit stop-loss order? Dua perbedaan fatal yang harus dipahami oleh trader

Siapa pun yang berdagang tahu bahwa pesanan stop-loss yang sama, dan kata yang lebih buruk dalam metode eksekusi dapat membuat akun Anda menghasilkan lebih banyak uang atau kehilangan lebih banyak. Hari ini kita akan meletakkannyaMarket stop order dan limit stop orderKedua alat yang membingungkan ini rusak dan dihancurkan untuk menjelaskannya.

Logika dasar pesanan stop-loss: harga pemicu vs harga eksekusi

Semua pesanan stop-loss mengikuti logika inti yang sama - tetapkan harga pemicu (juga dikenal sebagai harga stop-loss), dan ketika harga aset mencapai titik ini, perdagangan secara otomatis dieksekusi. Tapi di sini pertanyaannya adalah:**Berapa harga transaksi setelah dipicu?**Ini adalah perbedaan mendasar antara market stop order dan limit stop order.

Sederhananya, setelah market stop loss order dipicu, itu akan diperdagangkan dengan harga terbaik di pasar; Setelah limit stop order dipicu, Anda harus menunggu kondisi lain - Anda harus menunggu harga pasar mencapai harga transaksi yang Anda tetapkan sebelum dapat dieksekusi. Satu kesepakatan prioritas, satu harga prioritas – ini adalah trade-off paling penting dalam perdagangan.

Market stop order: Penutupan pasti, harga adalah slippage

Alur kerja untuk pesanan penghentian pasar sederhana:

Harga mencapai harga stop → order diaktifkan → segera diisi pada harga pasar saat ini

Keuntungan dari single ini adalah:Hampir 100% kesepakatan akan selesai。 Anda menetapkan harga stop loss pada 5000, dan ketika harga turun ke 5000, pesanan akan segera dipicu, terlepas dari apakah pesanan beli optimal saat ini adalah 4950 atau 4900, itu akan segera dieksekusi. Ini sangat berguna ketika pasar turun tajam – Anda dapat yakin bahwa Anda benar-benar akan mendapatkan kesempatan untuk bermain.

Tapi bagaimana dengan biayanya?Slippage。

Semakin fluktuatif dan tidak likuid pasar, semakin besar slippagenya. Jika koin tiba-tiba anjlok, pesanan stop loss $5.000 Anda dapat diisi pada 4.850. Ini umum terjadi dalam kondisi pasar yang ekstrem, terutama untuk koin kecil atau pasangan likuiditas rendah. Dalam kasus ekstrim, ketika harga berfluktuasi hebat dan pasar tidak memiliki rekanan yang cukup, pesanan Anda dapat diisi pada harga optimal berikutnya, menyimpang dari harga stop loss yang diharapkan secara signifikan.

Limit stop order: Kontrol harga transaksi, harga mungkin tidak terisi

Stop limit order bekerja dengan dua harga:

Harga mencapai harga stop → order diaktifkan dan menjadi limit order → Tunggu hingga harga mencapai atau melebihi harga limit Anda → sebelum diisi

Misalnya, Anda menetapkan harga stop loss 5000 dan harga batas 4950. Ketika harga turun menjadi 5000, pesanan diaktifkan, tetapi tidak segera diisi. Sistem menunggu – limit order ini hanya akan dieksekusi ketika harga memantul kembali ke 4950 atau lebih tinggi.

Manfaat dari ini adalah:Anda memiliki kendali penuh atas harga penutupan。 Tidak akan ada selip yang tidak dapat dijelaskan ke harga yang tidak dapat diterima. Ini sangat berguna di pasar dengan volatilitas tinggi atau likuiditas rendah – Anda dapat mengunci harga keluar yang dapat diterima.

Apa kerugiannya?Anda mungkin tidak akan pernah menunggu kesepakatan。 Jika harga turun di bawah 5000 dan turun sepenuhnya, tidak pernah rebound ke 4950, maka limit order Anda akan selalu bertahan di sana dan tidak akan bisa keluar. Ini setara dengan Anda ingin melindungi stop loss Anda, tetapi Anda akhirnya terjebak lebih dalam.

Panduan Pemilihan Praktis: Kapan Menggunakan Mana

Skenario dengan stop order pasar:

• Pasar berubah dengan cepat, dan perlu untuk memastikan bahwa Anda keluar
• Perdagangkan mata uang arus utama dengan likuiditas yang cukup (BTC, ETH, dll.)
• Anda dapat menerima berbagai slippage sebagai “biaya escape”
• Manajemen risiko lebih diutamakan daripada pengendalian harga

Skenario dengan limit stop order:

• Perdagangan koin likuiditas rendah atau pasangan perdagangan yang tidak populer
• Pasar bergejolak dan takut akan selip besar
• Anda memiliki harga stop loss psikologis yang tepat dan tidak ingin berkompromi
• Bersedia memperdagangkan risiko eksekusi yang tidak terjual dengan harga terbaik

Perbandingan inti antara keduanya

Cara mengatur harga stop dan limit yang optimal

Jangan berpikir bahwa harga stop loss ditetapkan sesuka hati. Trader profesional melihat level support dan resistance teknis, dikombinasikan dengan sentimen pasar, volatilitas, dan volume. Beberapa orang menggunakan depan tinggi dan rendah K-line sebagai referensi; beberapa orang melihat rata-rata bergerak dan Bollinger band; Yang lain secara langsung melihat data on-chain dan tren modal besar.

Kuncinya adalah:Harga stop loss harus ditetapkan pada posisi teknis yang berarti, bukan seperti yang Anda suka. Harga limit juga - jangan menetapkannya terlalu jauh dari harga stop, maka arti limit order akan hilang.

Jangan abaikan peringatan risiko

Tidak peduli seberapa pintar pengaturan perintah stop-loss, itu tidak dapat mencegah beberapa risiko:

Risiko selip: Di pasar ekstrim, harga transaksi aktual dari market stop loss order mungkin jauh lebih rendah daripada harga pemicu. Pada saat ini, “stop loss” menjadi “tidak dapat menghentikan pendarahan”.

Risiko non-transaksi: Jika harga limit ditetapkan secara tidak masuk akal, harga mungkin tidak akan pernah tercapai, dan pesanan akan ditempatkan secara permanen, tetapi kerugian akan diperluas.

Kesalahpahaman psikologis: Banyak orang merasa lega setelah menetapkan stop loss order, tetapi ketika pasar berbalik, mereka secara manual membatalkan stop loss. Tidak peduli seberapa bagus alatnya, tidak ada gunanya menegakkan disiplin.

Jadi, ah,Limit vs Stop Limit bukanlah pertanyaan pilihan ganda sederhana, tetapi harus dinilai berdasarkan instrumen perdagangan Anda saat ini, likuiditas pasar, dan toleransi risiko pribadi。 Jika likuiditas cukup, pesanan pasar digunakan untuk mengejar kepastian; Jika likuiditas buruk, gunakan limit order untuk melindungi harga psikologis Anda.

Intinya adalah:Karena Anda telah menggunakan stop loss order, Anda harus mempercayainya, menjalankannya, dan tidak menyesal untuk sementara。