Цикл альткоїнів: від визначення до ефективної торгової стратегії

Ринок криптовалют, так само як і традиційні фінансові ринки, проходить через періоди активної діяльності та спаду. Одним із явищ, яке найбільше очікують інвестори, є “alt season” (цикл альткоїнів) — це час, коли альтернативні криптовалюти, що замінюють Bitcoin, починають сяяти та демонструвати вищу прибутковість.

Станом на кінець грудня 2025 року ринок криптовалют виглядає оптимістично: Bitcoin торгується на рівні 88.57K USD і займає 55.092% від загальної капіталізації ринку. Ethereum (ETH) — на рівні 2.96K USD. Такий фон створює ознаки оптимізму і відкриває можливість для нового циклу альткоїнів. Глибоке розуміння природи цього явища та застосування відповідних торгових стратегій — ключ до прийняття обґрунтованих рішень.

Що таке Alt Season? Визначення та суть

Цикл альткоїнів — це період на ринку криптовалют, коли загальна капіталізація всіх альткоїнів (усіх криптовалют окрім Bitcoin) перевищує Bitcoin за темпами зростання цін, зазвичай під час сильних бичих раундів (bull run).

Основна характеристика alt season — значне зростання цін і обсягів торгівлі альткоїнами. Коли довіра до криптовалют ширша, ніж до Bitcoin, інвестори починають вкладати кошти у нові проєкти. Це зазвичай трапляється, коли ціна Bitcoin занадто висока, що ускладнює доступ для приватних інвесторів, і вони шукають можливості в альткоїнах з нижчими цінами.

Відмінність між циклом альткоїнів і періодом домінування Bitcoin

Під час alt season: фокус змінюється з Bitcoin на інші криптовалюти. Індекс домінування Bitcoin (Bitcoin dominance) знижується нижче 50%, що свідчить про ширше розподілення інвестицій. Альткоїни, від великих токенів до малих проєктів, мають шанс на значне зростання. Особливо інвестиції спрямовуються у нові технологічні сфери, такі як DeFi, AI, GameFi або популярні тренди.

Під час домінування Bitcoin: ринок зосереджений на Bitcoin, коли його індекс домінування зростає понад 70%. Це несприятливий період для альткоїнів, оскільки інвестори віддають перевагу Bitcoin — “цифровому золоту” та більш безпечному активу. У період медвежого ринку (bear market) ця тенденція стає ще більш очевидною, оскільки інвестори шукають менш ризиковані активи.

Історія alt season: пам’ятні цикли

2017-2018: Бульбашка ICO та вибух альткоїнів

Цикл почався з того, що домінування Bitcoin становило 87%, але вже у січні 2018 року впало до 32% — найнижчого рівня за історією. Водночас, домінування альткоїнів стрімко зросло, коли Bitcoin знижувався.

Загальна капіталізація ринку криптовалют зросла з приблизно 30 мільярдів доларів на початку 2017 року до понад 600 мільярдів через рік. Багато альткоїнів досягли історичних максимумів (ATH). Цей період ознаменувався бумом ICO (Initial Coin Offering), коли запускалися тисячі нових токенів, залучаючи великі інвестиції на основі сподівань і спекуляцій.

2021: Вибух DeFi, NFT та мемкоїнів

2021 рік став переломним. Домінування Bitcoin знизилося з 70% до 38%, тоді як частка альткоїнів зросла з 30% до 62% — майже вдвічі. Вперше ринок криптовалют перевищив позначку у 2 трильйони доларів, переважно завдяки альткоїнам.

Цикл відзначився бумом у проектах DeFi (як Solana, Polygon), NFT і мемкоїнах (Dogecoin, Shiba Inu, PancakeSwap). Навіть низькокапіталізовані альткоїни показали величезні прибутки. Вершиною стала ціна Bitcoin — 69 000 USD, а загальна капіталізація криптовалют перевищила 3 трильйони доларів наприкінці року.

2023-2024: Новий alt season із новими сферами

Поточний цикл альткоїнів, що почався у четвертому кварталі 2023 року, стимулюється іншими факторами. Це вже не лише ICO або NFT, а й зростання нових галузей, таких як AI, GameFi, метавсесвіт, DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks) та Web3. Альткоїни, такі як Arweave, JasmyCoin, dogwifhat, Worldcoin, Fetch.ai, демонструють сильний ріст. Очікується, що ринок буде більш активним у різних сферах, а не зосереджений лише на одному-двох трендах.

Ознаки початку циклу альткоїнів

Хоча немає точної формули для передбачення alt season, деякі індикатори можуть натякати на його початок:

Значне зростання індексу домінування альткоїнів: коли загальна капіталізація альткоїнів швидко зростає порівняно з Bitcoin, це відображає зміну психології інвесторів.

Bitcoin dominance нижче 50%: це типовий сигнал початку циклу альткоїнів. Коли Bitcoin вже не займає домінуючу позицію, ринок відкривається для інших варіантів.

Резке зростання обсягів торгівлі альткоїнами: значне збільшення обсягів на біржах свідчить про зростаючу зацікавленість і можливе швидке зростання цін.

Оптимістичний настрій ринку: коли довіра поширюється по всьому криптопростору, вона часто переходить і до альткоїнів, підвищуючи цінність малих проєктів.

Конкретні події: запуск проривних альткоїнів, затвердження регуляторних рішень, що сприяють криптовалютам, або оголошення ETF від великих регуляторів можуть активізувати alt season.

Ефективні торгові стратегії під час циклу альткоїнів

Основні принципи для трейдерів

Ретельне дослідження перед інвестуванням: перед вкладенням у будь-який альткоїн вивчіть детально проєкт, команду, технологію та реальний потенціал ринку. Не піддавайтеся хвилі оптимізму без розуміння базових фундаментальних показників.

Диверсифікація портфеля: застосовуйте принцип “не кладіть усі яйця в один кошик”. Розподіляйте інвестиції між кількома перспективними альткоїнами для зменшення ризиків. Диверсифікований портфель допоможе балансувати між потенційними збитками і прибутками.

Реалістичні очікування щодо прибутку: альтseason може принести значний дохід, але не очікуйте швидкого збагачення. Ринок криптовалют дуже волатильний, ціни можуть швидко змінюватися як у позитивному, так і у негативному напрямку.

Обов’язкове управління ризиками: завжди встановлюйте стоп-лосс (stop-loss) для обмеження збитків у разі несприятливого руху цін. Підтримуйте баланс між потенційною нагородою і допустимими втратами. Не вкладайте весь капітал у один ордер.

Вибір відповідної торгової платформи

При виборі біржі для участі в циклі альткоїнів враховуйте такі фактори:

• Різноманітність альткоїнів: платформа має підтримувати широкий спектр криптовалют, від великих проєктів до нових токенів.
• Зручний інтерфейс: інтуїтивно зрозумілий дизайн і функціонал для швидкого виконання операцій.
• Передова безпека: обирайте біржі з двофакторною аутентифікацією (2FA) та додатковими засобами захисту акаунтів.
• Високий обсяг торгів: біржа з великим обсягом дозволяє купувати/продавати за кращими цінами без значних спредів.

Основні кроки роботи з біржею:

1. Створіть акаунт і пройдіть KYC-верифікацію
2. Активуйте двофакторну аутентифікацію для підвищення безпеки
3. Поповнюйте рахунок через підтримувані канали (криптовалюти або фіатні гроші)
4. Знаходьте потрібний альткоїн через розділ “Ринок” або “Торгівля”
5. Оберіть відповідний тип ордера (ринковий для миттєвої торгівлі, лімітний для конкретної ціни)
6. Регулярно контролюйте свій портфель

Потенційні ризики циклу альткоїнів

Висока волатильність

Альткоїни зазвичай більш волатильні, ніж Bitcoin. Ціни можуть зростати на 100% за кілька годин або падати так само швидко. Менша ліквідність альткоїнів сприяє більшому спреду (bid-ask spread), що збільшує торговельні витрати.

Бульбашки цін і спекуляції

Перегрів і надмірна спекуляція можуть штучно піднімати ціни, створюючи ризик бульбашки. При зміні настроїв інвесторів ціна може обвалитися дуже швидко.

Мошенництво і Rug Pulls

Будьте обережні з фальшивими проєктами. Деякі розробники можуть збирати кошти від інвесторів і зникати, залишаючи “rug pull”. Також поширені схеми “pump-and-dump”, коли внутрішня інформація використовується для штучного створення ажіотажу і швидкого продажу.

Зміни регулювання

Регулювання — це двосічний меч. Посилення правил з боку великих регуляторів може створити невизначеність і знизити довіру. Навпаки, чіткі й сприятливі норми можуть стимулювати інтерес. Наприклад, затвердження SEC ETF Bitcoin spot у 2024 році підвищило зацікавленість інституційних інвесторів і покращило загальний настрій ринку.

Висновок

Цикл альткоїнів відкриває реальні можливості для тих інвесторів, які готові прийняти виклики та ризики. Постійне оновлення інформації, диверсифікація портфеля та дисципліноване управління ризиками допомагають максимізувати прибутки у цей період. Важливо пам’ятати, що освіта щодо поточного стану ринку — основа успіху у торгівлі криптовалютами.