Цикл бичачого ринку Bitcoin: від $88.59K до можливостей після останнього криптовалютного бичачого тренду

Від моменту свого заснування у 2009 році Bitcoin пережив багато чудових цінових циклів. BTC наразі котується на рівні $88,59K, що все ще далеко від історичного максимуму $126,08K, але це також означає, що ринок може набирати імпульс для нового раунду зростання. Озираючись на кожен попередній сплеск, ми можемо знайти закони та каталізатори, приховані за цифрами.

Поточний фон на ринку біткоїна

За останніми даними, біткоїн наразі оцінюється на рівні $88,59 тис., з 24-годинним зростанням +1,21%, але річним зростанням на -10,91%, що відображає реальне становище ринку — він відкотився від піку останнього бичачого ринку. Однак ця адаптація часто відкриває нові можливості.

З огляду на поточну ситуацію з $1768,98 млрд у обігу та 55 106 626 адресами утримання, екологічна основа Bitcoin стала міцнішою, ніж будь-коли. Ось чому все більше інституційних інвесторів і роздрібних інвесторів думають:Після останнього бичачого зростання криптовалют, коли настане наступна хвиля зростання?

Нова епоха на 2024-25 роки: Затвердження ETF змінюють правила гри

Джерелом останнього бичачого ринкового імпульсу стало схвалення спотових Bitcoin ETF SEC США у січні 2024 року. Це, здавалося б, адміністративне рішення насправді відкриває двері традиційним фінансам до криптоактивів.

Порівняння ключових даних:

• Початок 2024: Bitcoin близько $40,000
• Листопад 2024: Bitcoin досяг $93,000
• Підсилення:+132%

Ще більш вражаючим є потік коштів. За статистикою, лише станом на листопад 2024 року сукупний чистий приплив спотових Bitcoin ETF перевищив $28B, значно перевищуючи показники золотих ETF за той самий період. Лише фонд IBIT від BlackRock володіє понад 467 000 BTC, а компанії, зареєстровані на кшталт MicroStrategy, також продовжують збільшувати свої частки.

Цей раунд відрізняється такими:Це не роздрібний карнавал, а інституційне планування. Це закладає основу для довгострокової стабільності біткоїна.

Чотири шаблони для історичних бичачих ринків

2013: Перший стрибок з $145 до $1,200

Показники біткоїна у 2013 році були просто феноменальними — зростання на 730% з $145 у травні до $1,200 у грудні. Поштовхом до цього періоду стали такі фактори:

• Медіа-серія: Bitcoin почав широко висвітлюватися в технологічних ЗМІ
• Передумови фінансової кризи: Банківська криза на Кіпрі змусила інвесторів переосмислити питання безпеки активів
• Інфраструктура ідеальна: Кількість бірж поступово зростала, що робить купівлю відносно простою

Але потім у 2014 році біржу Mt. Gox зламали і вона обвалилася. Ця подія призвела до падіння Bitcoin нижче $300, що на більш ніж 75%.Урок глибокий: ранній ринок не мав належного захисту безпеки.

2017: Бум ICO та роздрібний сплеск

2017 рік став роком, коли громадськість справді дізналася про біткоїн. Від початкової точки у $1,000 до піку близько $20,000, зростання на 1900% створило історію багатства, яку тоді було немислимо.

Особливості цього раунду:

• ICO вибухнув: Нові проєкти фінансуються випуском токенів, що приваблює мільйони роздрібних інвесторів
• Розширення біржі: Схожі платформи полегшують участь малим інвесторам
• Емоції FOMO: Приголомшливі історії про збагачення у соціальних мережах

Але разом із цим прийшли регуляторні жорсткі заходи. На початку 2018 року регулювання ICO в різних країнах посилилося, і Китай безпосередньо закрив внутрішні біржі. Біткоїн впав з $20,000 до $3,200 (-84%), і ринок увійшов у дворічний ведмежий ринок.

Цей урок показує, що бичачі ринки, очолювані роздрібною торгівлею, часто не мають фундаментальної підтримки.

2020-2021: Переломний момент для входу в інституцію

Важливість цього циклу важко переоцінити. Від початкової точки $8,000 до вершини $64,000 (+700%), рушійна сила повністю змінилася:

• Зареєстровані компанії, такі як MicroStrategy і Tesla, почали утримувати позиції в Bitcoin
• Платіжні гіганти, такі як PayPal, оголосили про підтримку Bitcoin
• Ліквідність переповнює епідемію: Центральний банк друкує велику суму грошей, підвищуючи ціни на всі активи
• Середовище зниження процентної ставки: Нульові відсоткові ставки дозволяють інвесторам перейти на ризиковані активи

У листопаді 2021 року біткоїн досяг $69,000. Різниця цього разу в тому, що навіть якщо він впаде до $30,000 (-53%), тиск на продажі буде значно менш інтенсивним, ніж у 2018 році. Чому? Тому що інституції не ганяються за високими і не вбивають низько, як роздрібні інвестори.

Розуміння циклу халвінгу: Вроджений ритм біткоїна

Ключовим фактором у всій історії біткоїна є:Половинка- Приблизно кожні чотири роки винагорода за майнінг Bitcoin зменшується на 50%, що безпосередньо обмежує пропозицію нових монет.

Історичні дані показують таку закономірність:

• Після халвінгу 2012 року: BTC зріс на 5 200%
• Після халвінгу 2016 року: BTC зріс на 315%
• Після халвінгу 2020 року: BTC зріс на 230%
• Четверте половинування у квітні 2024 року: одразу після листопада зафіксувалося зростання на 132%

НапівстворенняШок постачання- Коли пропозиція нових монет зменшується, а попит залишається стабільним або навіть зростає, ціна неминуче зростатиме. Це не хайп, а базовий закон економіки.

Технологічний прогрес розширює межі застосування біткоїна

Одним із факторів, який легко ігнорувати, є технологічна еволюція самого Біткоїна. Потенційне відновлення коду OP_CAT дозволить мережі Bitcoin працювати зі складними смарт-контрактами та навіть підтримувати схеми масштабування рівня 2.

Що це означає?Біткоїн може бути не просто засобом збереження вартості, а й гравцем у сфері DeFi. Уявіть собі сценарій: ви торгуєте деривативами та кредитними продуктами безпосередньо на Bitcoin, не переходячи в інші ланцюги. Це суттєво розширить інституційний попит на біткоїн.

Нова ера підтримки політик

Зміни політичної ситуації у Сполучених Штатах у 2024 році внесли нову уяву в криптоактиви. Закон про біткоїни 2024 року, запропонований сенаторкою Синтією Ламміс, рекомендує Казначейству США придбати 1 мільйон біткоїнів протягом п’яти років як національний стратегічний резерв активів.

Хоча ймовірність ухвалення цього законопроєкту викликає сумніви, він посилає сигнал:Біткойн перетворюється з демонізованого активу на актив, який основні політики сприймають серйозно.

Не лише Сполучені Штати, а й Бутан накопичив понад 13 000 BTC через державні інвестиційні компанії, і Сальвадор зареєстрував це як законний платіжний засіб. Визнання на рівні уряду формує нову основу бичачого ринку.

Визначте сигнали для наступного раунду зростання

Для інвесторів, які хочуть скористатися можливостями в наступному циклі біткоїна, існує кілька ключових сигналів, на які варто звернути увагу:

Метрики даних на ланцюзі

• Зниження балансів біткоїна на біржах: Свідчить про те, що установи та роздрібні інвестори накопичують, а не продають
• Збільшення надходження стейблкоїнів на біржі: Вказує на накопичення купівельної спроможності
• Збільшена активність гаманця: Вказує на збільшення участі на ринку

Технічні індикатори

• RSI (Індикатор відносної сили) відбивається від перепроданої території, часто сигналізуючи про розворот
• 50-денна EMA та 200-денна EMA утворюють «золотий хрест»
• Повторне підтвердження на важливих рівнях підтримки

Макрофон

• Відсоткові ставки, що рухаються до очікувань: зниження ставок загалом позитивне для біткоїна
• Дані про інфляцію: Висока інфляція підвищує попит на сховища вартості
• Геополітична невизначеність: припливи безпечних притулків

Біткоїн наразі становить $88,59K, що на 43% зростання порівняно з ATH у $126,08K. Крім того, з точки зору негативної прибутковості -10,91% за 1 рік, психологія ринку все ще не є надто оптимістичною, що часто є відправною точкою нового бичачого ринку.

Підготовка до наступного циклу: практичний посібник

1. Обирайте безпечну та надійну торгову платформу

Перший крок у торгівлі біткоїном — обрати платформу з міцною безпековою історією. Хороша біржа повинна пропонувати:

• 2FA двофакторна автентифікація
• Холодні гаманці зберігають основні активи
• Регулярні звіти з аудиту безпеки
• Зручний інтерфейс

Платформи, такі як Gate.io, широко використовуються завдяки своїй стабільності та широкому спектру торгових пар. Головне — переконатися, що ваші кошти не опиняються під загрозою через порушення безпеки платформи.

2. Створіть диверсифікований інвестиційний портфель

Не будьте повністю захоплені Bitcoin. Хоча біткоїн є флагманом крипторинку, диверсифікація може ефективно знизити ризики:

• Частка біткоїна: 40-50%
• Інші основні монети (Ethereum, Solana тощо): 30-40%
• Резерви стейблкоїнів: 10-20%

Така конфігурація може як брати участь у бичачому ринку Біткоїна, так і слугувати буфером у разі відкату.

3. Використовуйте апаратний гаманець для тривалого зберігання

Якщо ваш інвестиційний цикл триває понад 1 рік, розумно перевести активи в апаратний гаманець (Ledger, Trezor тощо). Біржі піддаються ризику зламу або політичних атак, тоді як апаратні гаманці повністю під вашим контролем.

4. Встановіть стоп-лосс і take profit

Не дозволяйте емоціям домінувати у прийнятті рішень. Встановіть розумні точки стоп-лоссу (наприклад, при падінні на 20-30%) і take-profit points (наприклад, при зростанні на 100-200%), а потім суворо їх дотримуйтеся. Волатильність ринку випробує вашу ментальну толерантність, а системний підхід допоможе уникнути імпульсивних рішень.

5. Безперервне навчання та моніторинг

Ринок біткоїна швидко змінюється. Підписка на надійні новинні джерела, стежити за онлайн-платформами даних і брати участь у обговореннях торгової спільноти допоможуть вам швидко помічати нові сигнали.

6. Розумійте податкові обов’язки

У більшості країн прибутки, отримані від транзакцій із криптоактивами, підлягають оподаткуванню. Ретельно задокументуйте час, суму та вартість кожної транзакції та заздалегідь проконсультуйтеся з податковим фахівцем.

Ризики всюди, але й можливості

Історія біткоїна свідчить нам, що за кожним великим бичачим ринком слідує великий ведмежий ринок. -84% у 2018 і -65% у 2022 — це реальні речі. Але після кожного ведмежого ринку кількість користувачів, інституційне визнання та інфраструктура Bitcoin ставали сильнішими.

Основні ризики, з якими стикаються наразі, включають:

• Регуляторна невизначеність: Країни можуть посилити обмеження на криптовалюту
• Макроекономічний шок: Рецесія може знизити попит на ризикові активи
• Конкуренція посилюється: Інші криптоактиви можуть перенаправляти кошти
• Технічні ризики: Хоча мережа Bitcoin перевіряється вже 13 років, нові оновлення можуть становити невідомі ризики

Однак ці ризики не змінюють одного фундаментального факту:Пропозиція біткоїна зафіксована на рівні 21 мільйона, що визначає його довгострокову дефіцитність і цінність. У час, коли центральні банки по всьому світу продовжують друкувати гроші, а борги накопичуються, ця нестача стає дедалі ціннішою.

Останні думки

Люди, які питають «коли настане наступний бичачий ринок криптовалют», насправді запитують: «чи варто мені заходити на ринок зараз, чи чекати». Але розумніше питання: «Що я готую до наступного циклу?» "

Якщо ви ще не почали:

• Вивчати основи та історичні цикли біткоїна
• Виберіть безпечну платформу
• Починати з малого та накопичувати позиції
• Планувати довгострокові плани замість того, щоб ганятися за короткостроковими вигодами

Якщо у вас вже є біткоїн:

• Підвищення обізнаності про управління ризиками
• Регулярно переглядайте свої інвестиційні документи
• Розгляньте можливість продовжувати накопичення невеликих обсягів під час фази ведмежого ринку
• Будьте морально готові триматися довгостроково

Чотирираундовий бичачий цикл біткоїна демонструє чітку закономірність: кожного разу він виникає через новий каталізатор (халвінг, інституційний вхід, підтримка політики), щоразу супроводжується величезною волатильністю та ризиком, але з кожним разом позиція біткоїна стає більш міцною.

2024-2025 роки перебувають на такому критичному етапі. Незалежно від того, коли насправді почнеться наступний «останній бичачий ринок», інвестори, які ретельно підготувалися, керували ризиками та дотримувалися дисципліни, зрештою виграють від цього циклу.