APY у криптовалюті: Інструмент пасивного заробітку, який потрібно розуміти

У ринку криптовалют, який постійно змінюється, пошук стабільного джерела доходу є пріоритетом для багатьох інвесторів. APY (Річний відсотковий дохід) або річна відсоткова ставка — це ключ до виявлення можливостей отримання прибутку від ваших цифрових активів. У цій статті детально пояснюється поняття APY у криптовалютах, від базових визначень до стратегій оптимізації реального прибутку.

Що таке APY? Відмінність від інших форм відсоткових ставок

APY — це метод розрахунку річного прибутку з урахуванням впливу складних відсотків (складний відсоток). Це важлива різниця, яка допомагає краще зрозуміти реальний дохід, який ви отримаєте.

Щоб проілюструвати, порівняймо APY з APR (Річна відсоткова ставка). APR враховує лише простий відсоток і не враховує складні відсотки, тоді як APY у криптовалютах враховує зростання доходу через складні відсотки, що значно збільшує суму заробітку з часом. Складний відсоток означає, що отримані відсотки додаються до основної суми, і далі генерують нові відсотки, створюючи ефект “катка снігу” у прибутках.

Приклад: Якщо ви інвестуєте 10 000 USD під номінальну ставку 6% на рік:

• За простим відсотком: ви отримаєте 10 600 USD
• За складним відсотком щомісяця (APY): ви отримаєте 10 616,78 USD

Ця різниця здається незначною, але з часом або при більшій сумі інвестицій вона стає суттєвою.

Детальна формула розрахунку APY

Для розрахунку APY використовується стандартна формула:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

де:

• r = номінальна відсоткова ставка (номінальна ставка)
• n = кількість періодів складних відсотків за рік

Ключовим фактором є частота обчислення складних відсотків — чим частіше, тим вищий APY. Щоденне або щотижневе нарахування складних відсотків дає більший APY, ніж один раз на рік.

У криптовалютному ринку більшість платформ використовують період у 7 днів для обчислення складних відсотків, що дозволяє інвесторам точніше відслідковувати реальний прибуток порівняно з традиційними графіками.

Як працює APY у криптовалютах?

Головна відмінність полягає в тому, що ви отримуєте відсотки у тій же криптовалюті, яку інвестуєте, а не у доларах США.

Наприклад: якщо у вас є 1 Bitcoin і APY становить 6%, то через рік ви отримаєте додатково 0,06 BTC, а не 0,06 USD. Це важливо, оскільки вартість криптовалюти з часом змінюється, і значення вашого доходу залежить від ринкових цін.

Щоб отримати APY у криптовалютах, інвестори можуть застосовувати такі стратегії:

1. Стейкінг криптовалют
Ви блокуватєте криптовалюту у мережі блокчейн для підтвердження транзакцій (Proof of Stake). Чим більше криптовалюти ви стейкаєте, тим вищі шанси бути обраним валідатором і отримати більший APY.

2. Надання ліквідності
Додаєте кошти до пулів ліквідності на децентралізованих біржах. Ви отримуєте APY з комісій за транзакції, але слід враховувати ризик тимчасової втрати через коливання цін.

3. Кредитування криптовалют
За допомогою протоколів DeFi (децентралізовані фінанси) ви позичаєте криптовалюту і отримуєте відсотки від позичальників. APY залежить від попиту на позики на ринку.

Фактори, що впливають на рівень APY

Інфляція токенів

У криптовалютах інфляція — це швидкість емісії нових токенів у мережі. Якщо інфляція перевищує APY, реальний дохід з часом зменшується.

Закон пропозиції та попиту

При високому попиті на позики, APY зростає. При низькому попиті і великій пропозиції — знижується. Це механізм, що регулює ціну відсоткових ставок.

Частота обчислення складних відсотків

Чим частіше, тим вищий APY. Тому платформи криптовалют часто використовують щотижневе або щоденне нарахування складних відсотків замість щорічного.

Чому APY у криптовалютах вищий за традиційний фінансовий сектор?

Зараз у традиційних банках APY для ощадних рахунків становить близько 0,28%, тоді як у криптовалютах він може досягати 12% і більше.

Основні причини:

• Менше регулювань: криптовалюти працюють у децентралізованому середовищі, що дозволяє пропонувати вищі ставки.
• Вищий ризик: високий APY компенсує волатильність цін і технічні ризики.
• Нові економічні механізми: протоколи DeFi створюють високий попит на позики, що підвищує конкуренцію за ставки.

Однак інвесторам слід пам’ятати, що високий APY часто супроводжується високими ризиками, особливо у пулах ліквідності, де можливі тимчасові втрати.

Формула розрахунку APY за 7 днів у криптовалютах

Більшість платформ використовують період у 7 днів для обчислення складних відсотків, що дозволяє регулярно оновлювати APY:

APY = ((A - B - C) / B) × (365 / 7)

де:

• A = ціна криптовалюти наприкінці тижня
• B = ціна криптовалюти на початку тижня
• C = комісії, що виникли за тиждень

Ця формула допомагає приблизно оцінити реальний тижневий прибуток і порівнювати платформи чесно.

Важливий застереження: тимчасові втрати

При участі у пулах ліквідності для отримання APY потрібно надавати два типи криптовалют із рівною вартістю. Якщо ціна одного з токенів значно зміниться, ви зазнаєте тимчасових втрат — коли прибутки від APY не покривають зниження вартості.

Наприклад: якщо ви надаєте ліквідність для пари ETH-USDC і ETH зростає на 50%, ви втратите частину вартості порівняно з просто утриманням ETH.

Висновок: оптимізація APY для максимального прибутку

APY — потужний інструмент для створення пасивного доходу з криптовалют. Однак успіх залежить від глибокого розуміння механізмів, факторів впливу та ризиків.

Обираючи стратегію з високим APY, слід:

• порівнювати APY між платформами та періодами складних відсотків
• враховувати ризики волатильності цін і тимчасових втрат
• слідкувати за інфляцією токенів, щоб зберегти реальний прибуток
• починати з невеликих сум, якщо ви новачок у криптовалютах

APY у криптовалютах відкриває нові можливості для інвесторів, але вимагає обережності та глибоких знань про ринок.