Як ефективно навчитися торгувати акціями - 10 принципів, які інвестор повинен засвоїти

Ви тільки починаєте вивчати сферу інвестицій у цінні папери? Хочете підвищити ефективність торгівлі, але не знаєте, з чого почати? Правда в тому, що лише теоретичних знань недостатньо. Успішні трейдери постійно слідкують за новинами ринку, навчаються на досвіді старших колег і найголовніше — безперервно практикуються. У цій статті зібрано 10 основних принципів, які повинен усвідомлювати кожен, хто прагне успішно опанувати мистецтво торгівлі цінними паперами.

1. Чітко визначайте напрямок з перших кроків

Інвестиції у цінні папери поділяються на два основних шляхи:

Короткостроковий шлях: застосування технічного аналізу для внутрішньоденного трейдингу (day trading), визначення точок входу/виходу на основі технічних індикаторів і слідкування за новинами ринку.

Довгостроковий шлях: стратегія купівлі та утримання, базована на фундаментальному аналізі компанії для вибору якісних акцій.

Кожен шлях вимагає різного підходу:

• Для короткострокової торгівлі: потрібно глибоко знати технічний аналіз, стратегії деривативної торгівлі, швидко реагувати на економічні новини
• Для довгострокових інвестицій: зосереджуватись на аналізі фінансової звітності, розумінні бізнес-моделі, застосуванні середньої вартості

Обравши відповідний шлях, враховуйте свою здатність витримувати ризики та фінансові цілі. Дотримуйтесь дисципліни та стратегії, щоб уникнути імпульсивних рішень, керованих емоціями.

2. Не кладіть всі яйця в один кошик

Це золотий принцип, якого дотримуються всі досвідчені інвестори, включно з Ворреном Баффетом. Диверсифікація портфеля допомагає зменшити збитки під час коливань ринку.

Як здійснювати диверсифікацію:

• Купувати акції з різних галузей
• Комбінувати акції, облігації та інші активи
• Інвестувати у індекси цінних паперів (як S&P 500, VN30)

Явні переваги: під час ринкової корекції диверсифікований портфель втрачає менше вартості, ніж один окремий актив. Баффет радить довгостроковим інвесторам вкладатися у індекси — це простий і дуже ефективний спосіб.

3. Навички вибору якісних акцій

Якщо обрати шлях довгострокових інвестицій, найважливішим є правильний вибір акцій. Потрібно ретельно аналізувати фінансову звітність, стратегію розвитку та потенціал продукту компанії у майбутньому.

Ознаки якісних акцій:

• Здоровий рівень боргів: коефіцієнт ліквідності (Текущі активи / Короткострокові зобов’язання) від 1.5 і вище
• Стабільне зростання: дохід і прибуток стабільно зростають з року в рік (крім економічних криз, таких як COVID-19)
• Показники ефективності: маржа прибутку, ROE, ROA постійно зростають
• Регулярні дивіденди: сигнал стабільної прибутковості компанії
• Надійне керівництво: керівники без історії шахрайства або приховування інформації

Практика показує, що найбільші компанії В’єтнаму з найбільшим ринковим часткою і постійно визнаними керівниками, такі як Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát, Bình Minh Plastic… — це великі підприємства. Хороші акції не обов’язково зростають швидко, як спекулятивні, але є надійною опорою при ринкових коливаннях.

4. Гнучко коригуйте портфель відповідно до циклів ринку

Світ не стоїть на місці, потреби людей змінюються, і ринок цінних паперів теж. Навіть довгостроковий інвестор має періодично перевіряти ефективність кожної позиції і балансувати її відповідно до поточної ситуації.

Приклад: під час пандемії COVID-19 центробанки пом’якшили монетарну політику і знизили ставки. Це зробило кредити дешевшими, що сприяло зростанню попиту на нерухомість — саме час збільшити частку нерухомості у портфелі. Водночас у 2022 році політика жорсткішого кредитування знизила попит і ціни на цей сектор. Тому потрібно зменшити частки для захисту прибутку.

Досвід: справжній інвестор не лише тримає активи довго, а й вміє тримати їх у потрібних пропорціях. Навіть Баффет, який славиться стратегією “купуй і тримай”, регулярно коригує структуру портфеля у звітах.

5. Постійно контролюйте ризики — ключ до виживання

Короткострокова торгівля — високоризикована діяльність, тому управління ризиками — життєво важливо. Корисні інструменти:

Стоп-лосс (Stop Loss): автоматично продає актив при досягненні заздалегідь визначеної ціни, обмежуючи збитки.

Стоп-ордер на купівлю (Stop Buy): купує актив при досягненні певної ціни, щоб уникнути гонитви за ціною.

Золотий принцип: встановлюйте рівень стоп-лосс приблизно на 10-15% від ціни відкриття позиції. Це дозволяє витримати можливі втрати і зменшує емоційний тиск.

6. Техніка визначення моменту входу/виходу з ринку

Професійні трейдери використовують технічний аналіз (графіки, моделі, індикатори) для пошуку оптимальних точок входу/виходу.

Два найпопулярніших індикатори:

RSI (Індекс відносної сили): вимірює швидкість і силу руху ціни.

• RSI < 30: актив перепроданий, можливий момент для покупки
• RSI > 70: актив перекуплений, можливий розворот

Stochastic (Стохастичний осцилятор): визначає сигнали розвороту.

• Вище 80: перекупленість, ймовірність зниження ціни
• Нижче 20: перепроданість, швидке відновлення

Знання цих індикаторів допомагає уникнути входу на піку або продажу на дні.

7. Мистецтво “ловлі дна” акцій

Якщо вдається, ловити дно — приносить неймовірний прибуток. Але це один із найнебезпечніших технік.

Безпечні сигнали для ловлі дна:

• Ціна постійно формує нові мінімуми, але індикатори динаміки (RSI, Stochastic) зростають — зниження активу слабшає, скоро відбудеться відскок
• Ціна формує вищі мінімуми порівняно з попередніми — тиск продавців зменшується
• Величезний обсяг торгів у період зниження — інвестори повертаються для ловлі дна

Важливо: вкладати у ловлю дна слід лише невелику частку капіталу. Категорично заборонено ризикувати всім. Уникайте ловлі дна спекулятивних або дешевих акцій, які при падінні можуть впасти ще нижче.

8. Попередження: не позичайте гроші для інвестицій

Це одна з найгірших помилок. Інвестуйте лише вільними коштами, які можете втратити без шкоди для життя.

У В’єтнамі високий ризик через багато “фірм-примар” з пропозиціями інвестицій під 1000% на місяць — це пастка. Можна використовувати маржу (кредитне плече) від надійної біржі для збільшення прибутковості, але потрібно розуміти ризики. Наприклад, при плечі 1:20 — 1% зростання ціни дає 20% прибутку, але 5% зниження — і ви втрачаєте все.

9. Постійне навчання — основа успіху

Один із цінних уроків Воррена Баффета — ніколи не втрачати гроші під час інвестування. Щоб цього досягти, потрібно:

• Постійно вивчати аналіз цінних паперів
• Практикувати торгівлю для перевірки теорії
• Запам’ятовувати уроки кожної операції (успіху чи невдачі)

Найкращий спосіб — починати з невеликих сум або демо-рахунку, щоб здобути реальний досвід без ризику втрати грошей. Коли здобудете навички, поступово збільшуйте обсяг.

10. Стабільна психологія — останній ключ

Ринок дуже волатильний. Відкрита позиція з великим прибутком може перетворитися на збиткову за 1-2 дні.

Що потрібно пам’ятати:

• Зберігайте спокій і аналізуйте причини коливань
• Приймайте рішення про закриття або утримання позиції згідно з стратегією, а не емоціями
• Уникайте імпульсивних рішень у стані паніки — згодом пошкодуєте
• Пам’ятайте, що кожен розворот ринку — це можливість навчитися чогось нового

Підсумок

Успішне опанування торгівлі цінними паперами — це не таємниця, а поєднання знань, дисципліни, терпіння і психологічної стійкості. Наведені вище принципи — основа, якої дотримуються всі професійні інвестори. Починайте з малих кроків, постійно навчаєтеся і ніколи не зупиняйтеся.