Panduan Komprehensif: 6 Metode Investasi Saham yang Efektif di Vietnam

Apa itu saham dan mengapa menjadi saluran investasi paling populer saat ini? Meskipun banyak calon investor masih belum memahami secara mendalam tentang hakikat saham atau bagaimana memulai perdagangan secara efektif di pasar Vietnam. Artikel ini akan membantu Anda memahami secara mendalam definisi saham, berbagai jenis investasi saham yang berbeda, serta manfaat dan risiko dari masing-masing jenis.

Saham Apa Itu? Pengertian Secara Rinci

Saham (atau disebut juga saham) adalah produk keuangan bernilai yang dicatat dalam bentuk sertifikat kertas, catatan elektronik, atau tanda tangan digital dalam buku besar. Mereka mengonfirmasi hak kepemilikan dan manfaat hukum dari investor terhadap perusahaan yang menerbitkan.

Saham diperdagangkan di bursa saham yang berbeda-beda, membentuk sistem pasar yang efisien. Selain itu, saham juga berperan sebagai fondasi untuk produk keuangan derivatif lainnya seperti indeks komposit, kontrak berjangka, dana investasi,…

Karena harga saham selalu berfluktuasi sesuai kondisi pasar, ini dianggap sebagai saluran investasi yang potensial dengan tingkat pengembalian yang lebih tinggi dibandingkan metode investasi tradisional lainnya.

6 Bentuk Investasi Saham Online yang Populer di Vietnam

Pasar saham Vietnam saat ini cukup beragam, dengan produk yang serupa dengan pasar internasional, termasuk indeks, opsi, ETF, dan banyak alat keuangan lainnya.

1. Saham Penawaran Umum Perdana (IPO - Initial Public Offering)

Ini adalah jenis saham yang diterbitkan perusahaan, bisnis, atau entitas kepada publik untuk mengumpulkan dana untuk pertama kalinya. Jenis saham ini adalah saham biasa, biasanya diterbitkan dalam bentuk sertifikat. Pemilik IPO akan mendapatkan hak-hak dasar perusahaan tersebut.

Keunggulan:

• Potensi pertumbuhan jangka panjang cukup besar
• Harga beli rendah dengan potensi keuntungan tinggi
• Harga saham transparan, mudah dipantau

Keterbatasan:

• Sangat sulit mendapatkan kesempatan membeli saham saat penerbitan
• Fluktuasi harga yang tajam, risiko lebih tinggi dibanding saham biasa

2. Investasi pada Saham Individu

Saham individu memungkinkan pemegang saham mengonfirmasi hak kepemilikan sebagian dari perusahaan. Ada dua kategori utama: saham biasa dan saham preferen.

Dengan saham biasa, Anda memiliki hak untuk ikut serta dalam rapat umum pemegang saham, voting keputusan perusahaan, dan mencalonkan diri ke dewan direksi. Namun, Anda tidak memiliki hak untuk menarik modal, hanya dapat mentransfer.

Saham preferen memberikan beberapa hak tambahan seperti harga beli masuk yang lebih rendah dan prioritas pembayaran. Namun, Anda tidak memiliki hak suara atau mencalonkan diri ke dewan direksi.

Keunggulan:

• Biaya relatif rendah, hanya dikenakan saat membeli atau menjual
• Keuntungan jangka panjang tinggi dibanding metode investasi lain (emas, perak, dll.)
• Sepenuhnya dapat memilih waktu beli/jual dan strategi cut loss
• Likuiditas tinggi, mudah diperdagangkan di bursa

Keterbatasan:

• Sulit melakukan diversifikasi portofolio karena membutuhkan modal besar
• Jika modal terbatas, sulit membeli banyak jenis saham berbeda
• Membutuhkan waktu lama untuk riset dan pengelolaan portofolio
• Mudah dipengaruhi oleh emosi pribadi yang dapat menyebabkan keputusan salah

3. Indeks Saham (Index)

Indeks saham adalah kumpulan beberapa saham atau obligasi yang mewakili segmen tertentu dari pasar.

Di Vietnam, VN30 adalah indeks utama, terdiri dari 30 saham terkuat di pasar, menyumbang hingga 80% kapitalisasi pasar, terdaftar di HoSE. Di pasar internasional, S&P 500 terdiri dari 500 saham teratas AS (menguasai 75-80% kapitalisasi), atau DJIA yang terdiri dari 30 perusahaan utama dihitung berdasarkan rata-rata tertimbang.

Keunggulan:

• Diversifikasi risiko: Saat membeli satu indeks, sebenarnya Anda membeli keranjang saham dari banyak perusahaan
• Menghemat biaya karena mengurangi jumlah transaksi
• Menghemat tenaga dan waktu, tidak perlu riset setiap perusahaan
• Mengurangi risiko keputusan emosional, mendapatkan keuntungan yang lebih stabil

Keterbatasan:

• Tidak bisa mendapatkan keuntungan super besar karena dalam keranjang bisa saja ada perusahaan lemah

4. ETF - Exchange-Traded Fund(

ETF adalah jenis dana investasi yang berinvestasi dalam berbagai aset dasar. Anda dapat membeli dan menjual saham ETF seperti membeli dan menjual saham perusahaan di bursa.

Di Vietnam, FTSE Vietnam ETF adalah ETF pertama yang didirikan sejak 2008. Saat ini ada 7 ETF yang beroperasi, di mana 3 terbesar )termasuk dana asing dan domestik( menyumbang hingga 90% dari total skala.

Keunggulan:

• Diversifikasi portofolio secara efektif
• Perdagangan mudah, biaya rendah, membayar dividen secara berkala
• Beberapa ETF dapat diperdagangkan berdasarkan opsi atau perintah Long/Short

Keterbatasan:

• Komisi tinggi )tergantung bursa(
• Volume transaksi biasanya kecil, menyebabkan spread bid-ask lebih tinggi
• Beberapa dana dikenai pajak tinggi

) 5. Hợp Đồng Tương Lai Chỉ Số ###Stock Futures(

Ini adalah kontrak derivatif keuangan di mana pihak pembeli dan penjual menyepakati harga indeks saham pada waktu tertentu di masa depan. Ketika kontrak jatuh tempo, pihak penjual wajib menjual dengan harga yang telah ditentukan, terlepas dari harga pasar saat itu.

Di Vietnam, kontrak futures memiliki aset dasar VN30 dengan berbagai tenor )1 bulan, 2 bulan, atau tenor lebih panjang(.

Keunggulan:

• Memungkinkan short selling tanpa harus membeli saham terlebih dahulu
• Bisa menggunakan leverage untuk meningkatkan keuntungan
• Dapat menerapkan berbagai strategi investasi

Keterbatasan:

• Lot size besar, tidak cocok untuk investor dengan modal kecil
• Membutuhkan pengawasan portofolio secara terus-menerus
• Metode perdagangan kompleks untuk pemula

) 6. Hợp Đồng Chênh Lệch Giá ###CFD - Contract For Difference(

Stock CFD adalah kontrak di mana Anda tidak memiliki aset dasar )saham(, melainkan menandatangani kontrak dengan penyedia. Berbeda dengan perdagangan saham nyata, CFD memungkinkan penggunaan leverage besar untuk meningkatkan keuntungan.

Keunggulan:

• Leverage tinggi, akses dengan modal lebih sedikit
• Perdagangan 24/7, alat global
• Eksekusi transaksi secara instan dan berkelanjutan dalam hari
• Margin rendah

Keterbatasan:

• Risiko kerugian lebih besar dari modal awal jika menggunakan leverage tidak efektif
• Pemilik CFD memiliki hak yang lebih sedikit dibanding saham nyata )tidak memiliki hak suara(

Tempat Perdagangan Saham di Vietnam

) Bursa dan Perusahaan Sekuritas Terdepan

Menurut statistik HOSE, 10 perusahaan pialang saham terbesar dalam negeri meliputi:

• Công ty CPCK Thành phố SSI
• Công ty CPCK Thành phố Hồ Chí Minh
• Công ty CPCK Bản Việt
• Công ty CPCK VNDirect
• Công ty CPCK Mirae Asset
• Công ty CPCK VPS
• Công ty CPCK MB
• Công ty CPCK FPT
• Công ty TNHH MTV Chứng khoán Maybank KimEng
• Công ty CPCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam

Perusahaan pialang domestik umumnya menyediakan saham, sertifikat dana, surat berharga, obligasi, dan indeks VN30, HNX30, beroperasi di dua bursa utama yaitu HoSE dan HNX.

Istilah Penting Saat Berinvestasi Saham

Cổ phiếu thưởng - Bentuk pemisahan saham untuk mengumpulkan dana. Contohnya, 1 saham bernilai nominal 100.000 VND bisa dipisah menjadi 2 saham masing-masing bernilai nominal 50.000 VND.

Cổ phiếu quỹ - Perusahaan membeli kembali saham dari pasar untuk mengurangi jumlah yang beredar, sehingga menyesuaikan tingkat pembagian dividen.

Cổ phiếu ESOP - Saham preferen yang diterbitkan untuk karyawan perusahaan dengan harga diskon untuk mempertahankan talenta.

Cổ phiếu OTC - Saham yang belum terdaftar resmi di bursa, bisa memiliki harga lebih tinggi dari nilai sebenarnya.

Cổ phiếu Bluechip - Saham perusahaan terkemuka, stabil, keuangan sehat, dan memiliki pangsa pasar besar. Contohnya: saham dalam VN30, HNX30.

Cổ phiếu Penny - Saham dengan harga sangat rendah, volatil tinggi karena diterbitkan oleh perusahaan kecil, berpotensi keuntungan besar tetapi risiko juga tinggi.

Cổ phiếu phòng thủ - Saham yang beroperasi stabil, risiko rendah, dari sektor esensial seperti listrik, air, farmasi.

Công cụ tài chính phái sinh - Selain saham, Anda dapat berinvestasi dalam CFD, kontrak berjangka, indeks. Instrumen ini lebih fleksibel, pasar lebih besar, memungkinkan penggunaan leverage, perdagangan 24/7, dan penerapan berbagai strategi.

Langkah Awal: Belajar dan Praktik Berinvestasi Saham

Agar bisa menghasilkan uang dari investasi saham, Anda perlu:

• Menghabiskan waktu belajar pengetahuan mendalam tentang apa itu saham, cara bermain saham online
• Menguasai analisis teknikal dan fundamental
• Selalu mengikuti tren pasar
• Mengumpulkan pengalaman trading melalui latihan

Mulailah dengan akun demo untuk melatih kemampuan Anda dalam lingkungan yang aman, tanpa risiko. Ini akan membantu Anda memahami cara kerja pasar sebelum menggunakan uang nyata.