Що таке ринок OTC - Детальний посібник для інвесторів, які хочуть торгувати на OTC

Крім офіційних бірж, таких як HOSE, HNX або Upcom, світ фінансів існує паралельний потужний ринок, який називається OTC. Це сфера, яка здебільшого недооцінена, але водночас містить багато потенційних можливостей для підприємливих інвесторів.

OTC — Що Це? Основне Поняття Про Ринок OTC

OTC — скорочення від “Over-the-counter”, що означає “Громадська торгівля” або “Торгівля через торговельні точки”. Суть ринку OTC полягає в тому, що це децентралізований ринок, де угоди не відбуваються у фіксованому місці, а через різні канали, такі як банківські відділення, брокерські компанії, телефон, електронна пошта або онлайн.

Механізм ціноутворення на ринку OTC значно відрізняється від традиційних бірж. Замість єдиної ціни, опублікованої біржею, угоди на OTC оцінюються шляхом прямої домовленості між покупцем і продавцем. Це створює гнучке та незалежне торгове середовище.

В В’єтнамі ринок OTC також відомий під різними назвами, такими як: мережева торгівля, ринок вільних цінних паперів або електронний котирувальний ринок. Операції на OTC здійснюються через складну мережу посередників, інвесторів, інформаційних систем, онлайн-спільнот і спеціалізованих форумів.

На відміну від централізованих бірж із жорстким управлінням з боку однієї організації, ринок OTC функціонує на основі взаємних домовленостей між учасниками. Однак у останні роки цей ринок розвинувся і став досить професійним, навіть деякі платформи OTC отримали ліцензії та нагляд від авторитетних фінансових регуляторів.

Детальне Порівняння: Ринок OTC Та Централізована Біржа

Щоб краще зрозуміти різницю між графіком OTC і традиційною біржею, наведено порівняльну таблицю:

Основні Переваги Торгівлі OTC

✔️ Відкриває Широкі Можливості Інвестицій

Порівняно з традиційними біржами, ринок OTC пропонує інвесторам набагато ширший вибір. Окрім акцій, інвестори можуть отримати доступ до таких продуктів, як деривативи, CFD, опціони… що наразі не повністю представлені на вітчизняних платформах.

На традиційному ринку інвестор може торгувати лише котованими акціями або ф’ючерсами на індекс VN30. Навпаки, на ринку OTC можна диверсифікувати портфель різноманітними активами, зменшуючи ризик концентрації.

✔️ Потужна Підтримка Деривативів для Поточних Ринків

Розвиток деривативних продуктів на OTC доводить їхню необхідність і ефективність. Візьмемо Bitcoin: з 2017 року, коли з’явилися деривативи на Bitcoin, їхня вартість значно зросла, займаючи понад 30% від загальної капіталізації ринку Bitcoin.

За даними Crypto Compare, у червні 2021 року обсяг торгівлі деривативами Bitcoin навіть перевищив обсяг торгівлі Bitcoin на спотовому ринку. Ця тенденція відображає зростаючу популярність деривативних інструментів на ринку OTC.

✔️ Безпека та Конфіденційність Постійно Покращуються

Сучасний ринок OTC максимально автоматизований і оптимізований, застосовує багато рівнів захисту, подібних до централізованих ринків. Деякі платформи OTC мають ліцензії від авторитетних фінансових регуляторів, що забезпечує безпеку для інвесторів.

✔️ Використання Плеча для Збільшення Прибутків

На традиційних біржах, таких як HOSE або HNX, інвестор може отримати максимум 2-кратне плече, а багато брокерських компаній навіть не пропонують плече для неінкорпорованих акцій.

На відміну від цього, на ринку OTC інвестор може використовувати дуже високий рівень плеча (від 10 разів до сотень разів залежно від продукту), що дозволяє значно збільшити прибутки. Однак високий рівень плеча супроводжується високими ризиками, тому потрібно застосовувати його обережно.

Стан Ринку OTC В В’єтнамі

За даними Державної статистичної служби В’єтнаму, наприкінці 2020 року в країні діяло близько 683,6 тисяч підприємств. Однак лише 1.575 з них мали акції, що торгувалися на 3 основних платформах (HOSE, HNX, Upcom), що становить лише 0,2%.

Це низьке число підкреслює важливість ринку OTC. Це фінансові ворота для тисяч інших підприємств, які можуть залучати капітал без необхідності відповідати жорстким вимогам централізованих бірж. Деякі великі компанії у В’єтнамі все ще обирають торгівлю на ринку OTC.

Хоча внутрішній ринок OTC зазнав коливань, акції OTC залишаються привабливим інвестиційним каналом із високою доходністю. Зараз цей ринок стає все більш професійним, працюючи як через веб-платформи, так і через мобільні додатки, під наглядом не гірше за централізовані біржі.

Деякі великі платформи OTC у В’єтнамі, такі як SanOTC, VN-Direct, Vietstock, пропонують широкий спектр інформації про OTC-акції з стабільною діяльністю. Однак ці платформи здебільшого зосереджені на внутрішньому ринку OTC і не пропонують міжнародних продуктів.

Ризики Торгівлі OTC Та Як Їх Уникнути

☀️ Уникайте Торгівлі Активами З Низькою Ліквідністю

Акція або актив із низьким обсягом торгів має високий ризик ліквідності. Якщо не знайти контрагента, важко буде продати або купити цей актив. Це може призвести до блокування капіталу або неможливості швидко повернути інвестиції.

☀️ Диверсифікуйте Портфель — Не Вкладуйте Всі Яйця В Одне Гніздо

Золотий принцип інвестування — диверсифікація ризиків. Замість вкладати весь капітал у один продукт, розподіліть його між різними активами. Така стратегія допомагає зменшити систематичний ризик і захистити ваші активи.

☀️ Виважено Використовуйте Плечі

Плече — це двосічний меч. Воно може швидко принести прибуток, але й швидко спричинити втрати, якщо ринок піде проти ваших очікувань. Використовуйте плече лише тоді, коли добре розумієте продукт, маєте чіткий план управління ризиками і не зловживаєте ним понад свої можливості.

Ринок OTC — важлива сфера фінансів, що пропонує багато можливостей і ризиків. Глибоке розуміння механізмів роботи торгівлі OTC, знання та застосування стратегій управління ризиками допоможуть вам максимально ефективно використовувати переваги цього ринку.