Thị Trường Giao Dịch OTC - Hướng Dẫn Chi Tiết Cho Nhà Đầu Tư

Bên cạnh các sàn chứng khoán chính thức như HOSE, HNX hay Upcom, thị trường OTC đang dần trở thành lựa chọn ưu tiên của nhiều nhà đầu tư. Nhưng OTC là gì? Làm sao để giao dịch OTC hiệu quả? Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về thị trường phi tập trung này.

OTC Là Gì? Khái Niệm Từ A Đến Z

OTC là viết tắt của “Over-the-counter” (giao dịch tại quầy), đại diện cho một thị trường phi tập trung hoạt động ngoài các sàn chứng khoán truyền thống. Khác với giao dịch tại các sàn lớn, OTC cho phép các nhà đầu tư và môi giới thương lượng trực tiếp về giá cả thông qua hình thức song phương.

Tại Việt Nam, thị trường OTC còn được gọi bằng nhiều tên khác nhau như thị trường mạng, thị trường chứng khoán tự do hay thị trường báo giá điện tử. Các giao dịch OTC không bị giới hạn ở một địa điểm cố định - chúng có thể xảy ra tại quầy ngân hàng, công ty chứng khoán, hoặc trực tuyến qua điện thoại, email, nền tảng kỹ thuật số.

Cơ chế hoạt động của thị trường giao dịch OTC dựa trên mạng lưới nhà môi giới, nhà đầu tư, hệ thống thông tin và các diễn đàn chuyên biệt. Thay vì qua một sàn giao dịch tập trung, các bên tham gia sẽ tự thỏa thuận giá cả và điều kiện giao dịch cho các loại tài sản khác nhau.

Sự Khác Biệt Giữa OTC Và Sàn Chứng Khoán Truyền Thống

Để hiểu rõ hơn các điểm khác biệt, hãy xem qua bảng so sánh dưới đây:

Những Ưu Điểm Khi Giao Dịch OTC

Mở Rộng Cơ Hội Đầu Tư

Thị trường giao dịch OTC cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn tài sản đa dạng hơn so với các sàn tập trung. Ngoài cổ phiếu, bạn có thể tiếp cận hợp đồng phái sinh, CFD, quyền chọn và nhiều sản phẩm khác để tối ưu hóa danh mục đầu tư.

Sản Phẩm Phái Sinh Phát Triển Mạnh

Các sản phẩm phái sinh trên thị trường OTC đóng vai trò hỗ trợ đáng kể cho giao dịch giao ngay. Lấy Bitcoin làm ví dụ, từ năm 2017 đến nay, khối lượng giao dịch hợp đồng phái sinh Bitcoin đã chiếm hơn 30% tổng giá trị thị trường. Thậm chí vào tháng 6/2021, khối lượng phái sinh Bitcoin đã vượt cả giao dịch spot, chứng tỏ sự phổ biến ngày càng tăng của các sản phẩm này.

An Toàn Và Bảo Mật Đáng Tin Cậy

Thị trường OTC hiện đại đã được tối ưu hóa, tự động hóa và bảo mật nhiều lớp tương tự như các sàn tập trung. Nhiều nhà môi giới OTC được điều phối bởi các tổ chức quản lý tài chính uy tín, nên nhà đầu tư có thể yên tâm khi tham gia giao dịch OTC.

Sử Dụng Đòn Bẩy Cao Hơn

Trên các sàn chứng khoán truyền thống, nhà đầu tư chỉ được cấp đòn bẩy tối đa 2 lần, thậm chí không có đòn bẩy cho các cổ phiếu chưa niêm yết. Tại thị trường giao dịch OTC, bạn có thể sử dụng đòn bẩy cao hơn nhiều để khuếch đại lợi nhuận.

Thị Trường OTC Tại Việt Nam: Cơ Hội Lớn Chưa Khai Thác

Theo Tổng cục Thống kê Việt Nam, đến cuối năm 2020, nước ta có khoảng 683,6 nghìn doanh nghiệp hoạt động. Tuy nhiên, chỉ có 1.575 doanh nghiệp niêm yết trên 3 sàn lớn (HOSE, HNX, Upcom), chiếm chưa đến 0,2%.

Với số lượng doanh nghiệp niêm yết quá thấp, thị trường giao dịch OTC trở thành “cánh cửa” mở cho các doanh nghiệp muốn huy động vốn mà không cần đáp ứng các yêu cầu khắt khe của sàn tập trung.

Những năm qua, thị trường OTC trong nước dù có bớt nóng nhưng vẫn là kênh đầu tư hấp dẫn mang lại lợi nhuận cao. Thị trường ngày càng phổ biến khi mở rộng hoạt động trên nền tảng website và ứng dụng di động, được tổ chức chuyên nghiệp không khác gì các sàn lớn.

Các nền tảng giao dịch OTC quy mô tại Việt Nam như SanOTC, VN-Direct, Vietstock cung cấp thông tin đa dạng và hoạt động ổn định. Tuy nhiên, các sàn này chủ yếu tập trung vào cổ phiếu OTC trong nước mà chưa có nhiều sản phẩm quốc tế.

Những Rủi Ro Cần Lưu Ý Khi Giao Dịch OTC

Tránh Các Chứng Khoán Có Khối Lượng Thấp

Cổ phiếu có khối lượng giao dịch quá thấp gặp rủi ro về thanh khoản cao. Khi cần bán, bạn khó tìm được bên đối ứng, dẫn đến bị kẹt vốn và khó thu hồi được tiền đầu tư.

Đa Dạng Hóa Danh Mục Đầu Tư

Không nên bỏ toàn bộ vốn vào một loại tài sản. Hãy phân bổ nguồn vốn vào các sản phẩm khác nhau để giảm thiểu rủi ro hệ thống. Dù ở thị trường nào, việc tập trung quá nhiều vào một sản phẩm có thể gây thiệt hại lớn.

Sử Dụng Đòn Bẩy Một Cách Cân Nhắc

Mặc dù OTC mang lại lợi suất hấp dẫn nhưng biến động giá cũng rất mạnh. Đòn bẩy có thể giúp bạn tăng lợi nhuận nhanh nhưng cũng dễ dẫn đến “cháy” tài khoản. Hãy sử dụng đòn bẩy tuỳ theo khả năng phân tích và kinh nghiệm của mình, tránh lạm dụng khi chưa hiểu rõ sản phẩm.

Thị trường giao dịch OTC có tiềm năng khổng lồ cho các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội lợi nhuận cao, nhưng cần sự chuẩn bị kỹ càng, quản lý rủi ro hợp lý và sự hiểu biết sâu sắc về các sản phẩm tài chính.