Знання про кредитне плече та маржу у форекс-торгівлі — детальний посібник для трейдерів

Плечо — один із найважливіших інструментів на фінансових ринках, особливо у сфері валютної торгівлі. Глобальний ринок Forex із величезним масштабом є найширше застосовуваним місцем для цього фінансового інструменту. Однак багато хто плутає, що торгівля на Forex завжди вимагає використання плеча, тоді як насправді ви цілком можете торгувати без нього. Хоча плечо має потенціал створювати значний прибуток, неправильне управління ризиками може швидко призвести до втрати капіталу. У цій статті детально пояснено поняття плеча, маржі, а також способи їх обчислення та ефективного застосування.

Основні поняття про плечо та маржу у Forex

Плечо (Leverage) Що таке?

Плечо у торгівлі на Forex — це механізм, який дозволяє трейдеру контролювати більшу позицію, ніж фактично внесена сума. Іншими словами, це інструмент, що збільшує як потенційний прибуток, так і збитки. Чим вище використовується плечо, тим більше зростає волатильність прибутків і ризиків у пропорційній мірі.

Приклад: припустимо, ви інвестуєте 1 000 USD у пару EUR/USD і використовуєте плечо 1:200, тоді ви зможете контролювати позицію вартістю 200 000 USD — тобто у 200 разів більше за початкову суму.

Маржа (Margin) Що таке?

Маржа — це сума грошей, яку потрібно внести на торговий рахунок для відкриття позиції. Вона є умовою для використання плеча (контролю більшої позиції) і слугує «подушкою» у разі збитків. Кожен брокер встановлює різний рівень маржі залежно від типу активу та його волатильності.

Продовжуючи приклад вище, щоб відкрити позицію в 200 000 USD, потрібно внести маржу 0,5% (тобто 1 000 USD).

Взаємозв’язок між плечем і маржею

Плечо і маржа — це не два незалежних поняття, а мають обернений математичний зв’язок:

Формула: Плечо = 1 / (Маржа%)

Практичне застосування:

• Якщо вимога маржі — 1%, тоді плечо = 1 ÷ 1% = 100, тобто 1:100
• Якщо вимога маржі — 2%, тоді плечо = 1 ÷ 2% = 50, тобто 1:50

Обчислення плеча у Forex дуже просте — достатньо поділити 1 на відсоткову ставку маржі, і ви отримаєте відповідне значення.

Чому трейдерам варто використовувати плечо?

Основна перевага плеча — це можливість контролювати значний капітал, що у багато разів перевищує фактичний внесок. За ставкою 1:50 кожен 1 USD на рахунку дає можливість торгувати на 50 USD. Якщо у вас 200 USD, ви можете торгувати на суму до 10 000 USD без необхідності мати всю цю суму на рахунку.

Множення прибутку: припустимо, ви внесли маржу 100 USD для відкриття позиції в 20 000 USD (плече 1:200). Якщо ринок зросте на 2%, ваш прибуток становитиме 400 USD, а не лише 2% від 100 USD.

Торгівля на Forex із плечем цілком легальна і багато професійних трейдерів вважають її розумною інвестиційною стратегією, що дозволяє ефективно конкурувати на ринку з невеликим початковим капіталом.

Як працює механізм плеча на практиці

Торгівля без використання плеча

Якщо ви інвестуєте всі 100 000 USD у купівлю 1 лота EUR/USD за курсом 1,0920 і продаєте за 1,1200:

• Прибуток = 28 пунктів × 10 USD/пункт = 280 USD
• (Зверніть увагу: 1 пункт = 0,0001 для пари EUR/USD, кожен пункт дорівнює 10 USD для стандартного лота)

Торгівля з плечем

Та сама ситуація, але з плечем 1:100:

• Необхідна сума для внеску: 1 000 USD (замість 100 000 USD)
• Прибуток: все ще 280 USD
• Ефект капіталу: значно вищий, оскільки ви використовуєте лише 1% від суми без плеча

Ризики при використанні плеча — дві сторони медалі

Високе плечо може спричинити значні збитки

За прикладом EUR/USD, якщо ціна замість зростання знизиться на 10%:

• Без плеча: ви втратите лише 10% вкладених коштів
• З плечем 1:100: можете втратити 100% маржі (всього 1 000 USD)

Ще гірше, коли маржа недостатня для підтримки позиції, брокер видає повідомлення про додаткову маржу (Margin Call) — вимагаючи внести додаткові кошти або закрити позицію. Оскільки ринок Forex дуже швидко змінюється, часто ви не встигаєте внести гроші, і позиція закривається з несподіваними збитками.

Приклад попередження

Два трейдери — Гунг і Хуї — мають по 1 000 USD, брокер надає максимальне плечо 1:1000 для пари EUR/USD:

Випадок Гунг (Занадто ризикована стратегія):

• Відкриває коротку позицію на всі 1 000 USD з плечем 1:1000
• Контролює позицію: 1 000 000 USD (10 стандартних лотів)
• Ціна знижується всього на 10 пунктів (1,0999 → 1,0989)
• Збитки = 10 пунктів × 10 лотів × 10 USD = 1 000 USD
• Результат: втрачає весь рахунок, немає коштів для подальшої торгівлі

Випадок Хуї (Збалансована стратегія):

• Відкриває коротку позицію з плечем 1:100 (з тією ж сумою, ринком і волатильністю)
• Контролює позицію: 100 000 USD (1 лот)
• Збитки = 10 пунктів × 1 лот × 10 USD = 100 USD
• Результат: залишається 900 USD, є можливість продовжувати торгівлю

Ефективна стратегія управління ризиками

Не слід вкладати все в одну позицію

Приклад Гунга показує, що ризикувати всім капіталом у одній угоді — це помилка, яку не можна допустити. Ринок Forex дуже волатильний і ніхто не може точно передбачити рух цін на 100%. Варто вчитися у Хуї — ризикувати лише невеликою частиною капіталу (максимум 2-5%) на кожну угоду.

Якщо трапиться великий збиток, як у Гунга, багато хто почне торгувати емоційно, що призведе до ще більших втрат і неможливості відновити баланс.

Використання стоп-лоссів (Stop Loss)

Стоп-лосс дозволяє заздалегідь встановити ціну — коли ринок досягне цієї позначки, позиція автоматично закриється. Це допомагає точно контролювати суму ризику на кожну угоду.

Важливо: Брокер може закрити позицію за найкращою ціною на ринку. При сильних коливаннях ціна може відхилитися від рівня стоп-лоссу на сотні пунктів. Наприклад:

• Якщо ризикуєте 1% і ціна перевищить рівень стоп-лосс на 3%, збиток становитиме 1–4%
• Якщо ризикуєте 10%, збитки можуть сягнути 40%

Гарантований стоп-лосс (Guaranteed Stop Loss — GSL)

Це розширена версія звичайного стоп-лоссу. GSL гарантує закриття позиції саме за встановленою ціною, незалежно від ринкових коливань. Однак не всі брокери пропонують цю функцію, і зазвичай її встановлюють на відстані близько 5% від поточної ціни закриття.

Вибір відповідного плеча залежно від досвіду

###Рекомендуване плечо для новачків

Брокери пропонують плечі від 1:30 до 1:3000 залежно від активу. Однак для початківців не слід одразу використовувати максимально можливе плечо.

Рекомендації:

• Новачкам — не більше 1:10
• Для абсолютної безпеки — починати з 1:1 у тестових торгах
• Пам’ятайте: не обов’язково використовувати максимум — можна зменшити розмір лота для зменшення ризику

Як регулювати плечо на практиці

Обираючи брокера, не потрібно орієнтуватися лише на максимально можливе плечо. Важливо обрати платформу з:

• гнучкими інструментами управління ризиками (стоп-лосс, GSL)
• можливістю торгувати мінімальним розміром лота (від 0,01)
• низькими та прозорими спредами
• вбудованими опціями контролю ризиків

Зменшуючи розмір лота, ви можете регулювати реальний рівень ризику навіть при високому плечі.

Висновки

Плечо і маржа — це дві сторони одного потужного інструменту у торгівлі на Forex. Вони мають потенціал значно збільшити ваші прибутки, але також можуть швидко спричинити збитки, якщо використовувати їх без належної обережності.

Ключ до успіху — це розуміння обчислення плеча у Forex, вибір відповідного рівня згідно з вашим досвідом і дисципліноване управління ризиками. За допомогою інструментів захисту, таких як стоп-лосс, обмеження максимальної суми ризику на кожну угоду і дотримання правил, ви зможете максимально ефективно використати силу плеча і при цьому зберегти свій рахунок.