Bagaimana para trader menggunakan analisis untuk memprediksi pasar

Prinsip Utama

Apa itu analisis pergerakan harga? Ini adalah pendekatan penelitian yang bergantung pada data historis tentang harga dan volume perdagangan untuk memprediksi tren masa depan di pasar. Berbeda dengan mempelajari indikator fundamental perusahaan, analisis semacam ini hanya berkonsentrasi pada perilaku harga dan pola grafik.

Trader menggunakan metode ini untuk:

• Penentuan arah tren
• Mencari level di mana aset dapat mengubah arah pergerakan
• Menghasilkan sinyal untuk masuk dan keluar dari posisi
• Penilaian kondisi psikologis peserta pasar

Pendekatan sederhana paling sering digunakan ( garis support dan resistance ) atau indikator gabungan ( moving averages, RSI, MACD, Bollinger Bands ). Namun, perlu diingat: sinyal dapat memberikan hasil yang salah, terutama dalam perdagangan jangka pendek atau di pasar dengan likuiditas rendah.

Sejarah pengembangan metode

Upaya pertama untuk menganalisis pasar muncul pada abad ke-17 di Amsterdam dan satu abad kemudian di Jepang. Namun, pendekatan modern terkait dengan karya Charles Dow — seorang jurnalis dan pendiri The Wall Street Journal.

Dow mencatat bahwa harga bergerak tidak secara acak, tetapi mengikuti pola tertentu yang dapat dipelajari dan disistematisasi. Pengamatannya berkembang menjadi teori Dow, yang menjadi dasar untuk pengembangan lebih lanjut di bidang ini. Awalnya, analisis dilakukan secara manual — di atas kertas dengan pena. Dengan perkembangan teknologi, metode ini menjadi tersedia untuk massa dan hari ini menjadi bagian yang tak terpisahkan dari alat investasi.

Bagaimana ini sebenarnya bekerja

Prasarat dasar: semua informasi yang diketahui sudah tercermin dalam harga saat ini dari aset. Oleh karena itu, dengan mempelajari model grafik dan volume, kita dapat memperkirakan ke mana harga akan bergerak selanjutnya.

Pada dasarnya, ini adalah analisis konflik antara permintaan dan penawaran. Harga adalah keseimbangan antara kekuatan pembeli dan penjual, yang mencerminkan emosi para pelaku pasar: ketakutan dan keserakahan mereka.

Pendekatan ini paling dapat diandalkan di pasar dengan volume besar dan likuiditas tinggi. Di pasar ini, lebih sulit untuk memanipulasi harga, dan sinyalnya kurang terdistorsi oleh pengaruh anomal.

Indikator Utama yang Digunakan oleh Trader

Rata-rata bergerak (MA)

Rata-rata bergerak sederhana (SMA) disebut sebagai rata-rata harga dalam periode tertentu - ini membantu meratakan fluktuasi jangka pendek.

Rata-rata bergerak eksponensial (EMA) memberikan lebih banyak bobot pada harga terbaru, sehingga lebih cepat merespons data baru.

Kedua opsi membantu:

• Melihat arah tren
• Temukan potensi titik pantulan dari dukungan atau resistensi
• Membuat sinyal perdagangan sederhana: ketika MA pendek memotong MA panjang dari bawah ke atas (salib emas) — beli, dari atas ke bawah (salib kematian) — jual

Indeks Kekuatan Relatif (RSI)

RSI mengukur kecepatan perubahan harga pada skala dari 0 hingga 100. Ini adalah osilator yang menunjukkan momentum pergerakan.

Interpretasi tradisional:

• Di atas 70 — aset overbought, kemungkinan pembalikan ke bawah
• Di bawah 30 — aset yang diperdagangkan kembali, kemungkinan rebound ke atas

Jalur Bollinger (BB)

Indikator ini terdiri dari tiga garis: garis tengah ( rata-rata bergerak ) dan dua garis samping. Mereka menunjukkan volatilitas pasar dan membantu menentukan kondisi overbought atau oversold.

MACD (konvergensi/divergensi rata-rata bergerak)

MACD — adalah indikator yang mengikuti tren. Itu terdiri dari:

• Garis MACD
• Garis sinyal
• Histogram

Ketika MACD memotong garis sinyal dari bawah ke atas — sinyal bullish, dari atas ke bawah — sinyal bearish.

Sinyal Perdagangan dan Keandalannya

Indikator menghasilkan sinyal yang menunjukkan potensi titik masuk dan keluar:

Kelebihan beli/kelebihan jual: RSI menunjukkan kapan aset telah kelebihan beli ( saat untuk menjual ) atau kelebihan jual ( saat untuk membeli ).

Persilangan MA: sinyal bullish dan bearish berdasarkan interaksi antara rata-rata bergerak jangka pendek dan jangka panjang.

Sinyal MACD: persilangan garis MACD dengan garis sinyal menunjukkan kemungkinan pembalikan tren.

Penting untuk diketahui: sinyal seperti ini sering kali salah, terutama pada periode waktu yang pendek. Ada sejumlah besar “noise” — sinyal salah yang dihasilkan oleh indikator.

Untuk meminimalkan kerugian, perlu:

• Menggabungkan beberapa indikator
• Menerapkan aturan manajemen risiko
• Memeriksa sinyal dengan metode analisis lainnya

Kritik dan Pembatasan Metode

Banyak ahli menganggap analisis ini kontroversial. Kritik utama adalah “nubuatan yang terpenuhi dengan sendirinya”: metode ini bekerja karena banyak trader menggunakan indikator yang sama, menciptakan hasil yang dapat diprediksi.

Pembatasan lainnya:

Subjektivitas: interpretasi grafik bergantung pada pengalaman dan pendapat trader. Orang yang berbeda dapat menarik kesimpulan yang berbeda.

Anomali Pasar: selama volatilitas ekstrem atau kejadian yang tidak terduga, metode ini menjadi kurang efektif.

Tidak universal untuk semua: Namun, para pendukung analisis berpendapat bahwa setiap peneliti mengembangkan pendekatan unik mereka sendiri dalam menggunakan indikator. Ini berarti bahwa hampir tidak mungkin bagi sejumlah besar trader untuk mengikuti satu strategi yang tepat.

Meski banyak kritik, analisis ini tetap populer, terutama jika dipadukan dengan metode lainnya.

Analisis Teknikal vs Fundamental

Analisis fundamental mengevaluasi nilai sebenarnya dari aset melalui laporan keuangan, indikator ekonomi, dan faktor kualitatif. Analisis teknis hanya berfokus pada harga dan volume.

• Untuk transaksi jangka pendek: analisis teknis membantu menemukan titik masuk dan keluar yang optimal
• Untuk investasi jangka panjang: analisis fundamental memberikan gambaran yang lebih baik tentang nilai sebenarnya

Para peserta pasar yang berpengalaman sering menggunakan kedua pendekatan, mendapatkan informasi maksimal untuk pengambilan keputusan.

Ringkasan

Meskipun apa itu analisis adalah pertanyaan yang diperdebatkan, sebagian besar trader lebih memilih pendekatan kombinasi. Analisis fundamental lebih baik untuk perencanaan jangka panjang, tetapi analisis teknis memberikan sinyal berharga tentang kondisi jangka pendek di pasar. Bagi siapa pun yang berdagang, pemahaman tentang kedua metode ini adalah kunci untuk keputusan yang lebih terinformasi.