Hướng dẫn cách xem sổ lệnh để hiểu dữ liệu thị trường

Điểm chính

• Cơ bản về cách nhìn nhận sổ lệnh: Phương pháp xác định sự cân bằng cung cầu trên thị trường từ giá mua (giá BID) và giá bán (giá ASK) theo thời gian thực.
• Mỗi khi giao dịch được thực hiện, các lệnh trên sổ lệnh sẽ ngay lập tức biến mất và các lệnh mới sẽ được thêm vào. Sự thay đổi động này sẽ trở thành gương phản chiếu hoạt động của thị trường.
• Thông qua việc xem cách thức sổ lệnh, có thể phát hiện các vùng hỗ trợ và kháng cự giá, cũng như nắm bắt độ sâu của thị trường. Tuy nhiên, cần chú ý đến việc thao tác có chủ đích của các đơn hàng lớn, và việc kết hợp với nhiều công cụ phân tích sẽ hiệu quả.

Sổ đặt hàng là gì

Sổ đặt hàng mà bạn thấy trên nền tảng giao dịch là danh sách thời gian thực tổng hợp tất cả các đơn đặt hàng chưa được khớp liên quan đến cặp tiền tệ cụ thể. Tại đây, giá đề xuất của người muốn mua (BID) và giá yêu cầu của người muốn bán (ASK) được sắp xếp bên cạnh nhau, cho thấy rõ ràng sự cân bằng giữa nhu cầu và cung của thị trường.

Bằng cách nắm vững cách nhìn nhận bảng lệnh, các nhà giao dịch có thể thu được nhiều hiểu biết hơn chỉ là dữ liệu giá. Việc đọc tâm lý chiến giữa người mua và người bán phản ánh trên bảng lệnh sẽ dẫn đến việc cải thiện độ chính xác trong quyết định giao dịch.

Cấu trúc và cơ chế hoạt động của sổ lệnh

Trong một thị trường có tính thanh khoản cao, sổ lệnh được cập nhật liên tục theo giây. Khi có đơn đặt hàng mua hoặc bán mới, đơn đó sẽ được liệt kê và khi đơn đó được khớp, nó sẽ ngay lập tức biến mất khỏi bảng. Thông qua quá trình này, sổ lệnh trở thành sân khấu cho các cuộc đàm phán theo thời gian thực giữa người mua và người bán.

Trong trường hợp mua, đơn hàng sẽ được đăng ký dựa trên mức giá cao nhất mà người giao dịch có thể trả. Ngược lại, trong trường hợp bán, đơn hàng sẽ được thêm vào dựa trên mức giá thấp nhất được chấp nhận.

Các yếu tố chính cần thiết để hiểu cách đọc sổ lệnh

Lệnh mua (Giá BID) Được gọi là giá mua, nó thể hiện số tiền mà người mua đề xuất. Thông thường được hiển thị theo thứ tự từ cao đến thấp, vì vậy bạn có thể đọc sức mạnh của áp lực mua bằng cách kiểm tra từ trên xuống.

Lệnh bán (Giá ASK) Giá yêu cầu thể hiện giá bán, cho thấy người bán muốn bán với mức giá nào. Cũng tương tự, việc hiển thị theo thứ tự từ cao xuống thấp giúp hình dung sự phân bố áp lực bán.

Cặp giá và số lượng Mỗi đơn hàng sẽ ghi rõ giá mua bán và số lượng, giúp bạn nắm bắt được khối lượng giao dịch đang chờ đợi ở các mức giá cụ thể.

Chênh lệch Đây là sự chênh lệch giữa giá BID cao nhất và giá ASK thấp nhất. Giá trị này càng nhỏ thì tính thanh khoản của thị trường càng cao, có nghĩa là môi trường giao dịch dễ dàng hơn.

Cơ chế thành lập kết nối Khi điều kiện của lệnh mua và bán được đáp ứng, máy chủ khớp lệnh sẽ tự động thực hiện giao dịch. Nếu người mua đồng ý mua với giá mà người bán đã đề xuất, hoặc nếu người bán đồng ý bán với giá mà người mua đã đề xuất, thì giao dịch sẽ được hoàn thành.

Biểu đồ độ sâu trực quan hóa cách xem sổ đặt hàng

Nhiều nhà giao dịch sử dụng biểu đồ độ sâu là thông tin từ sổ lệnh được biểu diễn dưới dạng đồ thị. Trong biểu đồ này, trục hoành đại diện cho các điểm giá, còn trục tung đại diện cho tổng số lượng đơn hàng tại mỗi mức giá.

Trên biểu đồ độ sâu, có hai đường cong được vẽ: đơn đặt hàng mua (thường là màu xanh lá cây) và giá ASK (màu đỏ). Từ độ dốc và chiều cao của các đường cong này, có thể xác định khả năng thị trường sẽ đảo chiều hoặc sự tồn tại của “bức tường mua” và “bức tường bán” có thể trở thành trở ngại khi giá di chuyển.

Khi kích hoạt hiển thị biểu đồ độ sâu từ khu vực chuyên dụng trong giao diện giao dịch, bạn cũng có thể xác nhận giá hiện tại của bid, ask và spread.

Ví dụ về cách sử dụng nhìn vào sổ lệnh của các trader

Phát hiện mức hỗ trợ và kháng cự Sự tập trung của các đơn đặt hàng mua lớn tại một mức giá cụ thể (bức tường mua) cho thấy rằng mức giá đó có khả năng cao trở thành điểm hỗ trợ. Ngược lại, sự tập trung của các đơn đặt hàng bán lớn (bức tường bán) ám chỉ rằng mức giá đó có khả năng trở thành điểm kháng cự.

Đánh giá mức độ thanh khoản Sổ lệnh với số lượng đơn hàng phong phú và tính thanh khoản cao tạo ra một môi trường mà không cần phải lo lắng về sự biến động giá cả đột ngột, giúp thực hiện các lệnh mua bán một cách tương đối dễ dàng.

Hiểu biết về độ sâu của thị trường Các nhà giao dịch ngày càng chú ý đến các mức giá nơi có các lệnh “đang chờ” để suy đoán về các xu hướng thị trường tiềm năng. Ví dụ, nếu có một lượng lớn lệnh mua tích lũy tại một mức giá nhất định, xác suất mức đó hoạt động như một vùng hỗ trợ sẽ tăng lên.

Tuy nhiên, đơn hàng có tính chất có thể được tạo ra và xóa ngay lập tức, bức tường mua và bức tường bán cũng có thể bị lạm dụng để tạo ra ấn tượng sai lệch về sự cân bằng cung cầu. Do đó, không nên quá phụ thuộc vào cách nhìn nhận sổ lệnh. Sổ lệnh là một nguồn thông tin hữu ích, nhưng không nên chỉ dựa vào nó để đưa ra quyết định giao dịch.

Các loại lệnh thường thấy trên sổ lệnh

Lệnh thị trường Lệnh thị trường sẽ được khớp ngay lập tức với mức giá tối ưu hiện có. Khi người mua đưa ra yêu cầu mua với lệnh thị trường, nó sẽ được khớp với mức giá ASK tối thiểu trên sổ lệnh.

Lệnh chỉ định giá Bằng cách sử dụng lệnh giới hạn, các nhà giao dịch có thể chỉ định trước giá mong muốn để mua hoặc bán. Loại lệnh này chỉ được thực hiện khi giá thị trường đạt đến mức giá giới hạn đã chỉ định, do đó có thể quản lý giá thực hiện, nhưng không đảm bảo việc giao dịch sẽ thành công.

Lệnh dừng lỗ Lệnh dừng lỗ được phân loại là lệnh có điều kiện, sẽ được kích hoạt khi giá tài sản vượt qua mức giá đã đặt, và lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn sẽ được kích hoạt. Lệnh dừng lỗ thường được sử dụng với mục đích giảm thiểu rủi ro và là một công cụ hữu ích trong việc quản lý vị thế.

Tóm tắt

Việc nắm vững cách đọc sổ lệnh sẽ giúp bạn hiểu cấu trúc cung cầu trong thị trường tài chính. Dù là giao dịch cổ phiếu, hàng hóa tương lai hay tài sản kỹ thuật số, nếu bạn có khả năng đọc sổ lệnh, bạn sẽ có thể đưa ra quyết định giao dịch chính xác hơn.

Điều quan trọng cần lưu ý là các đơn hàng có thể được tạo ra và xóa một cách dễ dàng, tường mua và tường bán cũng có trường hợp được sử dụng một cách có chủ ý để tạo ra nhận thức sai lệch về cung và cầu. Để tối thiểu hóa rủi ro thua lỗ, phân tích sổ lệnh là phương pháp thực hành tối ưu nhất khi kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật và công cụ phân tích khác.