Як використовувати RSI для виявлення розворотів акцій: кейс-стаді Телефоніка (TEF)

Розуміння індикатора RSI

Коли трейдери шукають перепродані акції, готові до відскоку, вони часто звертаються до індексу відносної сили (RSI). Цей осцилятор імпульсу вимірює швидкість і масштаб коливань цін, коливаючись між 0 і 100. Загальноприйнята думка стверджує, що значення RSI нижче 30 сигналізує про перепродані умови — фактично, акція була знижена нижче її внутрішньої вартості. Але що робить RSI корисним? Він допомагає інвесторам визначити потенційні точки перелому, де можливо відбудеться змінення тренду. Звичайно, як і будь-який один інструмент, RSI не повинен бути єдиним засобом прийняття рішень; він працює найкраще у поєднанні з фундаментальним аналізом.

Механіка розворотів

Кожен актив проходить через природні цикли перекупленості та перепроданості, незалежно від якості компанії. Коли тиск продажу досягає вичерпання — що підтверджується зниженням RSI у зону перепроданості — акція часто знаходить дно. У цей момент дисципліновані інвестори починають обчислювати, чи пропонує знижка до справедливої вартості можливість для входу. Головне — розпізнати, коли панічний продаж завершився, а не передбачати точний час.

Технічна установка TEF

Telefonica (TEF) є цікавим прикладом. За останні чотири тижні акція знизилася на 22%, створюючи значний низхідний імпульс. Зараз її показник RSI становить 27.29, міцно в зоні перепроданості. Саме цей технічний сигнал свідчить, що сильний продаж, можливо, нарешті вичерпався. Рівновага попиту і пропозиції може скоро відновитися, потенційно спричинивши відскок.

Значення фундаментального підтвердження

Технічні сигнали найсильніші, коли їх підтримують покращення фундаментальних показників. У випадку TEF аналітики з боку продажу підвищують очікування щодо прибутковості. За останні 30 днів консенсусні оцінки EPS зросли на 17.7%. Підвищення прогнозів прибутку зазвичай передує зростанню ціни акцій, оскільки вони сигналізують про покращення бізнес-показників. Крім того, акція має сприятливий рейтинг, входячи до верхнього рівня цінних паперів за тенденціями перегляду оцінок прибутковості та показниками сюрпризів щодо прибутку. Це поєднання перепроданих технічних сигналів із зміцненням фундаментальних перспектив створює більш переконливий випадок для потенційного відновлення.

Ключовий висновок

При використанні RSI для пошуку кандидатів на розворот пам’ятайте, що перепродані значення дають можливість лише у поєднанні з покращенням бізнес-фундаменталів. Telefonica (TEF) демонструє цей принцип: її технічне виснаження у поєднанні з зростанням очікувань аналітиків свідчить, що капітуляція продажу, можливо, нарешті завершилася.