Uniswap (UNI/USDT): phe bò chiếm ưu thế trong khi các nhà giao dịch kiểm tra mức hỗ trợ quanh $5.3–5.4

Thị trường đang cố gắng xác định liệu xu hướng giảm hiện tại của Uniswap có thể ổn định quanh mức 5.30–5.40 USD hay không, khi phe gấu tạm dừng gần các mức hỗ trợ quan trọng.

Thiên hướng vĩ mô từ biểu đồ hàng ngày (D1): cơ sở giảm giá

Khung thời gian hàng ngày xác định bối cảnh, và tại đây UNIUSDT trong xu hướng giảm rõ ràng.

Cấu trúc xu hướng (EMA20, EMA50, EMA200)

Trên biểu đồ hàng ngày, UNI đóng cửa ở mức $5.38, giao dịch dưới tất cả ba đường EMA chính:

EMA 20: $5.91

EMA 50: $6.37

EMA 200: $7.50

Các đường EMA xếp chồng theo chiều giảm (giá < 20 < 50 < 200), với khoảng cách hợp lý giữa giá thực tế và EMA ngắn hạn. Đó là môi trường xu hướng theo mẫu giáo trình, không phải là sideways chop. Điều này cho thấy rằng phe bán đã liên tục thắng trong suốt tháng qua và quý gần đây, và nhóm dài hạn vẫn còn dưới nước.

Điều này ngụ ý gì: Miễn là UNI duy trì dưới đường EMA 20 ngày, các đợt phục hồi sẽ bị coi là có tội cho đến khi được chứng minh là vô tội. Một cú bật trở lại trung bình hướng tới $5.9–6.4 có thể xảy ra, nhưng đó sẽ là một chuyển động phản xu hướng vào vùng kháng cự, không phải là bằng chứng cho một giai đoạn tăng giá mới.

Đà thúc đẩy và kiệt quệ (RSI, MACD)

RSI14 hàng ngày ở mức 38.9. Mức này còn yếu, nhưng chưa hoàn toàn mất lực. Chúng ta đang ở dưới đường trung bình, thể hiện động lượng giảm giá, nhưng vẫn chưa rơi vào vùng bán hoảng loạn cổ điển.

Điều này ngụ ý gì: Phe gấu đang kiểm soát, nhưng chưa đủ mạnh để gây ra sự bán tháo toàn diện. Có chỗ cho thêm giảm nữa trước khi chúng ta chạm tới các điều kiện quá bán, nơi các nhà mua bắt buộc (short cover, các nhà săn lãi giá trị) thường can thiệp.

Đường MACD hàng ngày là -0.29 so với tín hiệu -0.26 với histogram là -0.03. Đường MACD nằm dưới tín hiệu, do đó xu hướng động lượng vẫn còn giảm, nhưng histogram chỉ hơi âm.

Điều này ngụ ý gì: Đà giảm tồn tại nhưng không gia tăng. Áp lực bán diễn ra đều đặn hơn là dữ dội, điều này thường báo trước một trong hai trường hợp: hoặc là xu hướng giảm dần đều, hoặc là quá trình tích lũy chậm, chứ không phải là một sự đảo chiều V đột ngột.

Biến động và phạm vi (Bollinger Bands, ATR, điểm xoay)

Bollinger Bands hàng ngày là:

Dải trung tâm (dựa trên 20 ngày): $5.90

Dải trên: $6.50

Dải dưới: $5.30

UNI đang đóng cửa ở mức $5.38, ngay trên dải dưới khoảng $5.30.

Điều này ngụ ý gì: Giá đang ôm chặt dải dưới, phù hợp với xu hướng giảm liên tục, nhưng chúng ta chưa thấy sự mở rộng lớn của các dải. Đây là giảm giá kiểm soát, không phải là một cú chốt thanh khoản. Khu vực $5.30 là nơi đầu tiên bạn sẽ mong đợi mua dip phản ứng hoặc ít nhất là chốt lời ngắn hạn từ phe gấu.

ATR14 hàng ngày khoảng $0.40. Trên tài sản giá khoảng $5–6, con số này khá hợp lý, không quá cao.

Điều này ngụ ý gì: Dao động hàng ngày khoảng 7–8% là bình thường ở đây. Kích thước vị thế cần phải tôn trọng điều này: những điểm dừng hẹp hấp dẫn trên biểu đồ có thể chỉ là nhiễu khi mức biến động này diễn ra.

Các mức pivot hàng ngày cho thấy:

Điểm xoay (PP): $5.42

Kháng cự đầu tiên (R1): $5.56

Hỗ trợ đầu tiên (S1): $5.24

UNI đóng cửa gần mức dưới điểm xoay hàng ngày, ở mức $5.38.

Điều này ngụ ý gì: Thị trường đang thiên về giảm ngắn hạn so với tham chiếu hàng ngày, nhưng chưa quyết đoán. Mức $5.42 là điểm chiến đấu nội ngày đầu tiên: nếu lấy lại được thì sẽ báo hiệu các nhà mua ngắn hạn sẵn sàng đẩy giá trở lại; mất $5.24 mở ra khả năng giảm tiếp.

Bối cảnh trong ngày (H1): thiên hướng giảm giá, tạm thời ổn định

Biểu đồ theo giờ phản ánh xu hướng giảm hàng ngày nhưng cho thấy thị trường đang nghỉ ngơi.

Xu hướng (EMA H1)

Trên khung 1 giờ:

Giá: $5.38

EMA 20: $5.44

EMA 50: $5.53

EMA 200: $5.66

Giá lại dưới tất cả các đường EMA chính, với chế độ hourly báo hiệu là giảm.

Điều này ngụ ý gì: Phe bán vẫn kiểm soát xu hướng trong ngày. Bất kỳ đợt bật nào vào khoảng $5.44–5.53 đều gặp kháng cự động từ các nhà giao dịch ngắn hạn đã bán rally. Thực tế EMA 200 giờ gần $5.66 phù hợp với vùng kháng cự rộng hơn dưới $5.70.

Đà thúc đẩy và biến động (H1 RSI, MACD, Bands, ATR, pivot)

RSI14 theo giờ khoảng 39.4, phản ánh bức tranh hàng ngày: yếu nhưng chưa quá bán.

Điều này ngụ ý gì: Các phe gấu nội ngày vẫn đang gây sức ép, nhưng thị trường chưa bị kéo dài quá mức. Có không gian để tiếp tục giảm dần mà không cần một cú bật lớn để làm mới động lượng.

Đường MACD và tín hiệu của nó đều quanh -0.07, histogram gần 0.

Điều này ngụ ý gì: Đà giảm trên khung này đang dần phẳng lặng. Xu hướng vẫn giảm, nhưng đà đã tạm dừng. Thường thì đây là điểm để tích lũy sideways trước khi giảm tiếp hoặc bắt đầu hình thành đáy ngắn hạn nếu các nhà mua can thiệp.

Dải Bollinger Bands theo giờ:

Trung tâm: $5.48

Trên: $5.79

Dưới: $5.16

Giá quanh $5.38 hơi dưới trung tâm, không bị ép vào mức cực đoan.

Điều này ngụ ý gì: Biến động đã giảm nhiệt sau đợt giảm vừa rồi. Chúng ta nằm trong nửa dưới của phạm vi, phù hợp với thị trường yếu, nhưng chưa ở mức cực đoan nội ngày mà mean reversion thường kích hoạt mạnh.

ATR14 theo giờ gần $0.06.

Điều này ngụ ý gì: Trong khung thời gian này, dao động bình thường khoảng 1%–1.5%. Đối với thực thi lệnh, đó là nhiễu bạn có thể mong đợi trong một giờ; các điểm dừng hẹp hơn mức này có khả năng bị chặt chém.

Dữ liệu điểm xoay theo giờ cực kỳ chặt chẽ (PP, R1 và S1 tập trung quanh $5.37–5.38).

Điều này ngụ ý gì: Những giờ gần đây diễn ra chặt chẽ và không rõ hướng. Thị trường đang co lại, và một cú breakout khỏi phạm vi nhỏ này ($5.37–5.38) sẽ xác định xu hướng ngắn hạn tiếp theo, phù hợp với hướng chung của ngày trừ khi có cú kích hoạt mạnh mẽ bất ngờ.

Công cụ giao dịch (M15): trung tính, phạm vi nhỏ quanh $5.37–5.38

Biểu đồ 15 phút để xác định thời điểm, không để xác định xu hướng, và hiện đang được gắn nhãn trung tính.

Cấu trúc ngắn hạn (M15 EMA, RSI, MACD, Bands, pivot)

Trên M15:

Giá: $5.38

EMA 20: $5.37

EMA 50: $5.41

EMA 200: $5.54

Giá gần như nằm trên EMA 20 phút, dưới EMA 50 và khá xa EMA 200.

Điều này ngụ ý gì: Rất ngắn hạn, thị trường cân bằng quanh $5.37–5.38, trong khi xu hướng chung trong ngày vẫn còn giảm. Đây là kiểu củng cố sau khi giảm: không bên nào thúc đẩy mạnh mẽ trên khung nhỏ này.

RSI14 15 phút ở mức 50.2, đúng trung tâm.

Điều này ngụ ý gì: Đà giảm ở khung rất ngắn hạn đang ở mức trung bình. M15 không cho tín hiệu rõ ràng cho phe bò hay gấu để vào lệnh ngay lúc này; hướng có thể sẽ đến từ các khung cao hơn.

Đường MACD 15 phút quanh 0, tín hiệu hơi âm, histogram gần 0.

Điều này ngụ ý gì: Đà giảm trên khung rất ngắn đang dần làm phẳng. Xu hướng vẫn giảm, nhưng đà đã tạm dừng. Thường thì đây là điểm để tích lũy sideways trước khi giảm tiếp hoặc bắt đầu hình thành đáy tạm thời nếu các nhà mua can thiệp.

Dải Bollinger Bands 15 phút:

Trung tâm: $5.37

Trên: $5.41

Dưới: $5.32

Giá quanh $5.38 gần trung tâm, các dải hẹp lại.

Điều này ngụ ý gì: Biến động đã co lại trong khung thời gian thực thi. Loại nén này thường xuất hiện trước một cú di chuyển theo hướng; điều quan trọng là cú di chuyển đó có phù hợp với xu hướng giảm chung của ngày hay không hoặc cố gắng bật phản xu hướng.

Điểm xoay 15 phút cũng quanh $5.37–5.38.

Điều này ngụ ý gì: Các điểm xoay nhỏ này trùng với giá hiện tại, nhấn mạnh đây là vùng quyết định cho các nhà giao dịch ngắn hạn rất nhỏ. Một cú phá vỡ và duy trì trên vùng này trên M15/H1 sẽ là dấu hiệu đầu tiên của một cú bật nhỏ tại chỗ.

Môi trường thị trường và các yếu tố cơ bản của Uniswap

Môi trường crypto chung không giúp UNI tích cực. Với ưu thế BTC chiếm khoảng 57% và tổng vốn hóa thị trường crypto giảm khoảng 2.4% trong 24 giờ, thị trường ưu tiên an toàn hơn rủi ro. Chỉ số sợ-hãi và tham lam ở mức 29 (Fear) xác nhận nhà đầu tư đang thận trọng và có xu hướng phân luồng vào BTC hoặc stablecoins hơn là săn tokens DeFi.

Trong khi đó, các số liệu về giao thức Uniswap vẫn ổn định. Uniswap V3 đã tạo ra khoảng (1.83T đô la tiền phí tích lũy), trung bình khoảng $1.07B/ngày trong năm qua. Trong 7 ngày gần đây, phí tăng khoảng 14.5%, dù phí 30 ngày giảm khoảng 14.7%. Phí của Uniswap V4 trong ngắn hạn còn yếu hơn (thay đổi 1 ngày và 7 ngày âm, 30 ngày cũng giảm), cho thấy có sự luân chuyển và giảm hoạt động đầu cơ.

Điều này ngụ ý gì: Giá UNI hiện tại không phản ánh hoàn toàn mức độ sử dụng protocol. Token bị kéo bởi dòng chảy rủi ro macro và biểu đồ giảm giá cấu trúc, dù Uniswap vẫn là một trong những sàn DEX mạnh nhất về phí tạo ra. Khoảng cách này giữa các yếu tố cơ bản và giá có thể tồn tại, nhưng đó là nền tảng từ đó đáy trung hạn đôi khi hình thành, nếu câu chuyện thị trường ổn định.

Kịch bản chính: giảm giá, có khả năng bật phản xu hướng

Tổng thể:

Xu hướng hàng ngày: rõ ràng giảm giá (giá dưới tất cả EMA, RSI < 50, MACD dưới tín hiệu).

Trong ngày: giảm giá nhưng tạm dừng; động lượng H1 đang phẳng.

Thực thi (M15): trung tính và co lại trong phạm vi nhỏ quanh $5.37–5.38.

Kịch bản chính là giảm thêm hoặc, tốt nhất, củng cố lình xình dưới mức $6. Cho đến khi UNI lấy lại và duy trì trên đường EMA 20 ngày, các đợt tăng giá nhiều khả năng sẽ bị bán ra hơn là bắt đầu một xu hướng tăng mới.

Kịch bản tăng giá cho UNI (phản xu hướng, tạm thời)

Một con đường tích cực cho UNI từ đây sẽ theo chuỗi chứ không phải là một nến đơn lẻ.

Những gì phe mua cần làm

Để có kịch bản tăng giá ý nghĩa trong bối cảnh hiện tại:

Giữ vùng hỗ trợ $5.24–5.30. Khu vực này bao gồm dải Bollinger dưới hàng ngày (khoảng $5.30) và S1 (khoảng $5.24). Nếu giá thử nghiệm nhiều lần nhưng không đóng nến hàng ngày dưới đó, đó sẽ là vùng cầu ngắn hạn.

Lấy lại điểm xoay hàng ngày và vùng EMA 20. Đầu tiên là duy trì đà trở lại trên $5.42 (điểm xoay hàng ngày), sau đó thử thách EMA 20 ngày quanh $5.90. Trong ngày, điều này có nghĩa là các nến H1 cần bắt đầu đóng trên $5.48 (dải trung bình H1) và EMA 20 giờ quanh $5.44.

Thay đổi động lượng hàng ngày. RSI cần trở lại trên 50 với MACD hướng lên và cắt tín hiệu từ dưới lên. Điều này xác nhận rằng cú bật không chỉ là việc cover short mà còn là hành động mua thực sự phía sau.

Mục tiêu phía trên trong trường hợp tích cực:

Đầu tiên, tiến vào vùng $5.90–6.00 (đường 20 ngày hàng ngày và vùng tích lũy trước đó).

Tiếp theo, nếu phe mua có thể hấp thụ cung tại đó, mở rộng về vùng $6.30–6.40 (đường EMA 50 ngày), nơi đường xu hướng trung hạn nằm.

Điều gì làm mất hiệu lực kịch bản tăng giá?

Nếu UNI đóng nến hàng ngày dưới $5.24 với khối lượng mở rộng và RSI hàng ngày trượt sâu vào 30, điều này sẽ làm giảm khả năng có một nền tảng ổn định. Việc từ chối rõ ràng khỏi cụm EMA $5.90–6.00 với tín hiệu MACD giảm giá mới trên biểu đồ hàng ngày cũng sẽ báo hiệu cú bật đã kết thúc và xu hướng giảm đang tiếp diễn.

Kịch bản giảm giá cho UNI (theo xu hướng)

Kịch bản giảm giá đơn giản chỉ là tiếp tục xu hướng đã thể hiện trên biểu đồ: kéo dài xu hướng đi xuống dựa trên môi trường vĩ mô thận trọng.

Cách thị trường giảm thêm có thể diễn ra

Đối với phe gấu, các bước chơi như sau:

Phản đối các đợt rally vào kháng cự. Các đợt bật ngắn hạn vào $5.48–5.53 (dải trung bình H1) và EMA( và sau đó vào $5.90–6.00 sẽ thất bại, các phe bán sẽ nhanh chóng chen vào trong khung thời gian thấp hơn.

Phá vỡ và đóng cửa dưới $5.24. Sự phá vỡ kéo dài khỏi vùng S1 hàng ngày và dải dưới sẽ báo hiệu sàn hiện tại sắp mất đi. Với ATR khoảng $0.40, mở rộng xuống vùng $4.80–5.00 là khả thi về mặt cơ học trong trường hợp này.

Đà giảm vẫn yếu. RSI hàng ngày dao động trong khoảng 30–40, MACD dưới tín hiệu hoặc càng ngày càng âm sẽ xác nhận rằng các đợt rally chỉ là các đoạn tạm dừng trong xu hướng giảm.

Các vùng tham khảo giảm giá trong trường hợp xấu:

Ngay lập tức: $5.24–5.30 )sàn hiện tại(.

Dưới đó, vùng hợp lý tiếp theo, dựa trên ATR và các mở rộng điển hình, nằm quanh $4.80–5.00, nơi các short-term short có khả năng chốt lời và các nhà mua cơ hội sẽ xuất hiện.

Điều gì làm mất hiệu lực kịch bản giảm?

Ý tưởng giảm giá sẽ bị nghi ngờ nếu UNI có thể lấy lại và duy trì trên $6.00 bằng cách đóng nến hàng ngày, RSI hàng ngày trở lại trên 50, MACD đảo chiều tích cực. Việc duy trì đà trên đường EMA50 hàng ngày )khoảng $6.37( sẽ là dấu hiệu rõ nhất cho thấy xu hướng giảm trung hạn đã kết thúc hoặc ít nhất là tạm dừng.

Vị trí, rủi ro và sự bất định

Từ góc độ giao dịch, UNI vẫn là một tài sản trong xu hướng giảm với bằng chứng cho thấy đang tạm thời ổn định chứ chưa tạo đáy rõ ràng. Khung thời gian cao hơn )D1( rõ ràng là giảm giá, trong khi H1 và M15 cho thấy thị trường đang thở oxy trong phạm vi hẹp quanh $5.37–5.38.

Đối với các nhà giao dịch theo hướng, điều đó có nghĩa là mọi vị thế mua dài hạn đều mang tính phản xu hướng và dựa trên việc vùng $5.24–5.30 giữ như hỗ trợ. Quản lý rủi ro cần phải dựa trên ATR hàng ngày khoảng $0.40: các biến động của kích thước này là bình thường và không nhất thiết là tín hiệu thay đổi xu hướng. Các phe bán theo xu hướng sẽ có lợi thế, nhưng họ đang bán sau một đợt di chuyển lớn; việc thực hiện sẽ là bán các rally thất bại chứ không phải theo đuổi phá vỡ hỗ trợ một cách mù quáng.

Biến động vẫn ở mức trung bình nhưng không nhỏ. Với tâm lý đang ở mức Sợ và ưu thế BTC cao, các token DeFi như UNI có thể thua lỗ đột ngột nếu thị trường quyết định giảm rủi ro thêm nữa. Đồng thời, bất kỳ sự chuyển hướng nào trở lại rủi ro tích cực, đặc biệt nếu khối lượng DeFi vẫn duy trì, có thể kích hoạt các đợt squeeze ngắn mạnh từ các mức quá bán. Trong môi trường này, các nhà giao dịch Uniswap cần cảnh giác với cả các tín hiệu kỹ thuật lẫn các biến chuyển thị trường rộng hơn.

Chìa khóa là sự nhất quán về khung thời gian: dùng biểu đồ hàng ngày để xác định xu hướng, khung giờ để xác nhận hoặc thách thức, và khung 15 phút chỉ để tinh chỉnh các điểm vào ra quanh các mức rõ ràng như $5.24, $5.42, và $5.90. Trong bối cảnh hiện tại, kiên nhẫn quanh các vùng này quan trọng hơn là cố gắng gọi đúng đỉnh hoặc đáy.

Công cụ giao dịch

Nếu bạn muốn theo dõi thị trường bằng các công cụ biểu đồ chuyên nghiệp và dữ liệu theo thời gian thực, bạn có thể mở tài khoản trên Investing qua liên kết đối tác của chúng tôi:

Mở tài khoản Investing.com

Phần này chứa liên kết liên kết được tài trợ. Chúng tôi có thể nhận hoa hồng mà không mất thêm phí.

Lưu ý: Phân tích này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và giáo dục, không phải là lời khuyên đầu tư, tài chính hoặc giao dịch. Thị trường biến động và khó dự đoán; luôn tự nghiên cứu và đưa ra quyết định dựa trên mục tiêu, khả năng chịu đựng rủi ro và khung thời gian của riêng bạn.