Bạn Nên Rời Bỏ Thực Sự Khi Nào vào Năm 2025? Phân Tích Dựa Trên Dữ Liệu

Các đỉnh chu kỳ thường theo các mô hình dự đoán được. Bitcoin thường đạt đỉnh vài tháng sau các sự kiện giảm một nửa, và altcoins tận dụng đà tăng trước khi toàn bộ thị trường đảo chiều. Thách thức không phải là nhận biết đỉnh—mà là có kỷ luật để rời đi khi lòng tham vẫn còn đang đẩy giá lên.

Những dấu hiệu cảnh báo đã xuất hiện rồi

Dữ liệu lịch sử cho thấy có ba chỉ số on-chain liên tục báo hiệu các đợt đảo chiều lớn trước đó vài tuần:

Tỷ lệ MVRV theo dõi giá trị thực so với giá trị thị trường. Khi đạt các mức cực đoan, việc chốt lời sẽ gia tăng.

NUPL (Lợi nhuận/lỗ chưa thực hiện ) đo lường xem thị trường đang trong trạng thái hưng phấn hay đầu hàng. Gần đỉnh chu kỳ, chỉ số này đạt đỉnh khi FOMO của nhà đầu tư nhỏ lẻ trỗi dậy.

SOPR (Tỷ lệ lợi nhuận từ các giao dịch đã chi tiêu ) cho thấy các nhà nắm giữ đang bán lỗ hay chốt lời có lợi nhuận. Một đột biến mạnh thường báo hiệu sự đảo chiều sắp xảy ra.

Đây không phải là quả cầu pha lê—chúng là bản đồ xác suất dựa trên 15 năm lịch sử thị trường.

Chiến lược thoát ra hiệu quả

Hầu hết các nhà giao dịch thất bại vì họ giữ tất cả cho đến khi hoảng loạn bán tháo buộc họ phải thoát ra. Lúc đó, thanh khoản đã cạn kiệt và thiệt hại đã được khóa chặt.

Thay vào đó:

• Chuyển dần vào các tài sản mạnh. Đừng bán tất cả cùng lúc. Khi đà tăng kéo dài, hãy chuyển dần sang stablecoin và các tài sản sinh lợi.
• Phân biệt dài hạn và ngắn hạn. Ví lạnh giữ các vị thế tin tưởng dài hạn của bạn. Ví giao dịch dành cho các thử nghiệm đầu cơ. Pha trộn chúng sẽ làm mất kỷ luật.
• Giữ sẵn tiền dự phòng. Sự giàu có thực sự đến sau khi thị trường sập, chứ không phải trong lúc đó. Nếu bạn đã phân bổ hết vốn vào đỉnh chu kỳ, bạn sẽ không thể mua được mức giảm thực sự.

Thời gian dự kiến

Altseason thường đạt đỉnh vào giữa hoặc cuối năm 2025, vài tháng sau khi giảm một nửa. Lúc đó, các câu chuyện sẽ diễn ra nhanh chóng—memecoin, token AI, Layer 2, tất cả đều tăng giá. Đồng thời, các trò lừa đảo cũng gia tăng. Airdrop giả mạo, trang phishing, rug pull trở thành điều không thể tránh khỏi.

Khi chu kỳ thực sự đạt đỉnh, cảm giác sẽ ngược lại với một đợt sập mạnh. Mọi người sẽ tin rằng đà tăng chỉ mới bắt đầu. Sự bất đồng này—giữa dữ liệu và niềm tin của đám đông—thường là tín hiệu bán tốt nhất.

Phần khó nhất

Chốt lời sẽ cảm thấy rất khó chịu khi bạn nên làm điều đó. Mỗi đô la chuyển sang stablecoin sẽ trông như là tiền để lại trên bàn khi giá vẫn còn tăng. Áp lực tâm lý này chính là lý do khiến hầu hết nhà giao dịch giữ qua toàn bộ đợt giảm.

Lợi nhuận chỉ thực sự tồn tại khi nằm trong túi của bạn. Các con số trên màn hình không trả tiền thuê nhà hay đầu tư cơ hội. Mục tiêu là sống sót trước, rồi mới đến tăng trưởng. Bạn không thể cộng dồn tài sản nếu mất 90% chờ đợi chu kỳ tiếp theo.

Những nhà giao dịch thành công qua nhiều chu kỳ không phải là người bắt đỉnh tuyệt đối. Họ là những người biết rời bàn khi còn đang thắng.