Memecoin все ще є основним інструментом спекуляцій, а Solana подібна до казино / маркетмейкер.
Автор: Nico, крипто KOL
Переклад: Felix, PANews
Нещодавно в соціальних мережах багато людей стверджували, що Memecoin «мертвий».
Обсяги торгівлі мемекою значно зменшилися в порівнянні з кількома попередніми місяцями, тоді як Трампкойн ($TRUMP) безсумнівно досяг локального піку в обізнаності, обсягах торгівлі та привабливості ліквідності серед мемек.
Проте, на той час SOL був на високому рівні 290 доларів, BTC перевищив 100 тисяч доларів, биківський ринок розгортався з усією силою. Після цього ціна BTC знизилася до 74-88 тисяч доларів, а SOL досяг локального мінімуму в 95 доларів. Проте, SOL вже перевищив 140 доларів (всього за 15 днів зріс на 46%), а BTC також відновився до понад 90 тисяч доларів. Давайте разом переоцінемо поточну ситуацію.
!
Попри низьку ціну SOL, ринок загалом негативний, а емоції низькі, дані ж демонструють іншу картину. Нижче наведено дані з початку квітня:
Pump.fun до цього часу створила приблизно 650 мільйонів доларів доходу. У квітні денний дохід становив від 1 до 2,7 мільйона доларів, в середньому вищий діапазон від 1,5 до 2 мільйонів доларів.
!
З підвищенням ціни SOL та зниженням обсягу торгів під час подій з Трампом, обсяг торгів у квітні почав суттєво зростати, а завдяки запуску Pumpswap і майже миттєвій міграції, торгівельний досвід став ще більш плавним. Це можна побачити з зростанням загального тижневого обсягу торгів.
Додаткова інформація: Від колишніх союзників до відкритого протистояння, аналіз суті "внутрішньої війни" між Pump.fun та Raydium
!
Станом на сьогодні створено 9,7 мільйонів токенів, у квітні щодня запускалося від 20 до 40 тисяч токенів, щодня від 100 до 350 токенів отримували випуск (рівень випуску становить від 0,4% до 0,8%).
!
З часом зниження рівня випуску пов'язане зі зменшенням кількості користувачів та обсягів торгівлі, що свідчить про те, що в умовах жорсткої конкуренції спостерігається вищий відсоток поведінки торгівлі між суперниками (PvP). Невеликі групи накопичують запаси під час запуску нових проектів, скидають один одного, і коли не вдається залучити додаткову ліквідність, необхідну для прив'язаних токенів, вони вирішують вийти раніше.
!
Активні користувачі
У піковий період з грудня 2024 року по лютий 2025 року середня кількість щоденних користувачів, що торгують Memecoins на Pump.fun, досягла від 200 до 400 тисяч. Після цього спостерігався спад, протягом останніх двох місяців вона була нижче 200 тисяч.
На даний момент кількість активних гаманців стабільно тримається на рівні близько 150 тисяч, при цьому кількість існуючих / повторно використовуваних гаманців і нових гаманців приблизно рівна. Варто зазначити, що більшість майнерів здійснюють транзакції через кілька гаманців і принаймні іноді змінюють активні гаманці.
!
Дані торгового робота
Як відомо, більшість торговельної активності Memecoin відбувається на п'яти найбільших платформах, таких як Axiom, BullX, Photon, GMGN, Trojan. Деталі наведені нижче:
Платформа | Щоденна активність користувачів (DAU) | Щоденний обсяг торгівлі | Кількість щоденних угод
Axiom: активні користувачі на день 17-30 тисяч | денний обсяг торгівлі 20-33 мільйонів доларів | щоденна кількість угод 700-1500
Bullx: щоденна активність користувачів 20-30 тисяч | щоденні торги 20-33 мільйонів доларів | щоденна кількість угод 200-400 тисяч
Photon：досвідчений користувач 1,8-2,7 тисяч | щоденна торгівля 30-50 мільйонів доларів | щоденна торгівля 250-350 тисяч угод
GMGN：денна активність користувачів 1-1.8 тисяч | денний обсяг торгівлі 800-2000 мільйонів доларів | денна кількість угод 18-29 тисяч угод
Trojan：Щоденні активні користувачі 14-25 тисяч | Щоденний обіг 7-30 мільйонів доларів | Щоденна кількість угод близько 200 тисяч
Це в цілому відповідає спостережуваній ситуації, зростання приблизно на 100 тисяч + користувачів та понад 100 мільйонів доларів щоденного обсягу торгів.
Вічні витрати та обсяг управління активами (SOL на платформі)
Bullx: 186 мільйонів доларів | Керовані активи: 215 тисяч SOL близько 30 мільйонів доларів
Axiom: 39 мільйонів доларів | Управління активами: невідомо, але оцінюється як подібне до Bullx, можливо, трохи нижче
Photon: 3.82 мільярда доларів | Управління активами: 53.9 тисячі SOL приблизно 82.6 мільйона доларів
GMGN: 6600 мільйонів доларів витрат | Управління активами: невідомо, але оцінюється, що принаймні половина від Bullx.
На відповідних платформах та інших платформах, обсяг ліквідності Memecoin у сфері може перевищити 200 мільйонів доларів США.
PumpSwap
Обсяг торгівлі Pumpswap за день коливається від 300 до 480 мільйонів доларів, що становить від 9% до 19% обсягу торгівлі на децентралізованих біржах Solana. Оскільки всі нові токени Pump.fun випускаються та торгуються на Pumpswap, це означає, що значна частина торгівлі все ще відбувається через раніше випущені токени, які торгуються через Raydium/Meteora.
!
Запуск Pumpswap є мудрим кроком команди Pumpfun, яка стягує 0,25% плати, з яких 0,02% розподіляється між постачальниками ліквідності (LP), а 0,05% йде на потреби протоколу.
Протягом приблизно першого місяця після запуску Pumpswap було згенеровано близько 25 мільйонів доларів США загальних зборів (від 100 тисяч до 240 тисяч доларів США на день), з яких LP отримали близько 20 мільйонів доларів США, а решта 5 мільйонів доларів США були розподілені між протоколом.
Очікується, що з розширенням частки ринку Pumpswap (яка постійно зростає) це число продовжить зростати, оскільки люди схильні торгувати новими токенами, а не старими.
Перспективи розвитку пріоритетної торгівлі новими монетами та Memecoin сфери узгоджуються. Нещодавно конкуренція у сфері Memecoin стала все більш напруженою, і це вже не є секретом, оскільки залишилися активні учасники – це «досвідчені» професіонали, які залишилися на своїх позиціях навіть у важкі часи, коли ціна SOL знижувалася, а обсяги торгівлі та кількість користувачів зменшувалися.
Сфера мемкойнів залежить від нової ліквідності, яку приносять нові користувачі. Початкова ліквідність надходить від більш стриманих криптоінвесторів / учасників ринку, які через постійне знецінення своїх альткойнів "здаються" та шукають швидших прибутків.
З розвитком всього ринку, роздрібні інвестори також почали брати участь.
Гравці втомилися від DeFi токенів, які вимагають ретельного управління, глибокого розуміння дизайну протоколу та динаміки. Memecoin все ще є улюбленим інструментом для спекуляцій, а Solana є чимось на зразок казино / маркетмейкера. Вони легко зрозумілі, мають низький поріг входу, а завдяки своїй високій асиметрії зростання, нові трейдери отримують вищі прибутки. Щодня відбуваються нові події, все може бути токенізовано, контент безмежно різноманітний: персонажі, контент, події, меми тощо.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Аналіз стану мемкойнів: ринковий настрій низький, але дані поки що добрі
Автор: Nico, крипто KOL
Переклад: Felix, PANews
Нещодавно в соціальних мережах багато людей стверджували, що Memecoin «мертвий».
Обсяги торгівлі мемекою значно зменшилися в порівнянні з кількома попередніми місяцями, тоді як Трампкойн ($TRUMP) безсумнівно досяг локального піку в обізнаності, обсягах торгівлі та привабливості ліквідності серед мемек.
Проте, на той час SOL був на високому рівні 290 доларів, BTC перевищив 100 тисяч доларів, биківський ринок розгортався з усією силою. Після цього ціна BTC знизилася до 74-88 тисяч доларів, а SOL досяг локального мінімуму в 95 доларів. Проте, SOL вже перевищив 140 доларів (всього за 15 днів зріс на 46%), а BTC також відновився до понад 90 тисяч доларів. Давайте разом переоцінемо поточну ситуацію.
!
Попри низьку ціну SOL, ринок загалом негативний, а емоції низькі, дані ж демонструють іншу картину. Нижче наведено дані з початку квітня:
Pump.fun до цього часу створила приблизно 650 мільйонів доларів доходу. У квітні денний дохід становив від 1 до 2,7 мільйона доларів, в середньому вищий діапазон від 1,5 до 2 мільйонів доларів.
!
З підвищенням ціни SOL та зниженням обсягу торгів під час подій з Трампом, обсяг торгів у квітні почав суттєво зростати, а завдяки запуску Pumpswap і майже миттєвій міграції, торгівельний досвід став ще більш плавним. Це можна побачити з зростанням загального тижневого обсягу торгів.
Додаткова інформація: Від колишніх союзників до відкритого протистояння, аналіз суті "внутрішньої війни" між Pump.fun та Raydium
!
Станом на сьогодні створено 9,7 мільйонів токенів, у квітні щодня запускалося від 20 до 40 тисяч токенів, щодня від 100 до 350 токенів отримували випуск (рівень випуску становить від 0,4% до 0,8%).
!
З часом зниження рівня випуску пов'язане зі зменшенням кількості користувачів та обсягів торгівлі, що свідчить про те, що в умовах жорсткої конкуренції спостерігається вищий відсоток поведінки торгівлі між суперниками (PvP). Невеликі групи накопичують запаси під час запуску нових проектів, скидають один одного, і коли не вдається залучити додаткову ліквідність, необхідну для прив'язаних токенів, вони вирішують вийти раніше.
!
Активні користувачі
У піковий період з грудня 2024 року по лютий 2025 року середня кількість щоденних користувачів, що торгують Memecoins на Pump.fun, досягла від 200 до 400 тисяч. Після цього спостерігався спад, протягом останніх двох місяців вона була нижче 200 тисяч.
На даний момент кількість активних гаманців стабільно тримається на рівні близько 150 тисяч, при цьому кількість існуючих / повторно використовуваних гаманців і нових гаманців приблизно рівна. Варто зазначити, що більшість майнерів здійснюють транзакції через кілька гаманців і принаймні іноді змінюють активні гаманці.
!
Дані торгового робота
Як відомо, більшість торговельної активності Memecoin відбувається на п'яти найбільших платформах, таких як Axiom, BullX, Photon, GMGN, Trojan. Деталі наведені нижче:
Платформа | Щоденна активність користувачів (DAU) | Щоденний обсяг торгівлі | Кількість щоденних угод
Це в цілому відповідає спостережуваній ситуації, зростання приблизно на 100 тисяч + користувачів та понад 100 мільйонів доларів щоденного обсягу торгів.
Вічні витрати та обсяг управління активами (SOL на платформі)
На відповідних платформах та інших платформах, обсяг ліквідності Memecoin у сфері може перевищити 200 мільйонів доларів США.
PumpSwap
Обсяг торгівлі Pumpswap за день коливається від 300 до 480 мільйонів доларів, що становить від 9% до 19% обсягу торгівлі на децентралізованих біржах Solana. Оскільки всі нові токени Pump.fun випускаються та торгуються на Pumpswap, це означає, що значна частина торгівлі все ще відбувається через раніше випущені токени, які торгуються через Raydium/Meteora.
!
Запуск Pumpswap є мудрим кроком команди Pumpfun, яка стягує 0,25% плати, з яких 0,02% розподіляється між постачальниками ліквідності (LP), а 0,05% йде на потреби протоколу.
Протягом приблизно першого місяця після запуску Pumpswap було згенеровано близько 25 мільйонів доларів США загальних зборів (від 100 тисяч до 240 тисяч доларів США на день), з яких LP отримали близько 20 мільйонів доларів США, а решта 5 мільйонів доларів США були розподілені між протоколом.
Очікується, що з розширенням частки ринку Pumpswap (яка постійно зростає) це число продовжить зростати, оскільки люди схильні торгувати новими токенами, а не старими.
Перспективи розвитку пріоритетної торгівлі новими монетами та Memecoin сфери узгоджуються. Нещодавно конкуренція у сфері Memecoin стала все більш напруженою, і це вже не є секретом, оскільки залишилися активні учасники – це «досвідчені» професіонали, які залишилися на своїх позиціях навіть у важкі часи, коли ціна SOL знижувалася, а обсяги торгівлі та кількість користувачів зменшувалися.
Сфера мемкойнів залежить від нової ліквідності, яку приносять нові користувачі. Початкова ліквідність надходить від більш стриманих криптоінвесторів / учасників ринку, які через постійне знецінення своїх альткойнів "здаються" та шукають швидших прибутків.
З розвитком всього ринку, роздрібні інвестори також почали брати участь.
Гравці втомилися від DeFi токенів, які вимагають ретельного управління, глибокого розуміння дизайну протоколу та динаміки. Memecoin все ще є улюбленим інструментом для спекуляцій, а Solana є чимось на зразок казино / маркетмейкера. Вони легко зрозумілі, мають низький поріг входу, а завдяки своїй високій асиметрії зростання, нові трейдери отримують вищі прибутки. Щодня відбуваються нові події, все може бути токенізовано, контент безмежно різноманітний: персонажі, контент, події, меми тощо.
Усе тільки починається.