加密圈掀 AI 軍備競賽：但哪些是真價值、哪些只是貼標籤？

FOMO 正在席捲整個加密產業。從交易所到資安公司，各家業者爭相推出 AI 驅動的服務。本文源自 Tiger Research 報導，深入探討他們此刻進場的背後邏輯，由動區編譯、撰寫。
（前情提要：黃仁勳GTC2026 全文：AI需求達數兆美元、算力躍350倍，OpenClaw讓每家公司都變成AaaS ）
（背景補充：Strategy 持倉扭虧為盈、浮盈 1.2 億美元，Saylor：BTC 是 AI 時代最大受益者 ）

本文目錄

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• 重點摘要
• 1. 加密公司正在全面推出 AI 服務
• 2. 加密公司如何擁抱 AI
• 2.1. 研究分析
• 2.2. 交易
• 2.3. 資安／審計
• 2.4. 支付基礎設施
• 3. 加密公司為何選在此刻進場 AI

重點摘要

• 交易所、資安、支付與研究等各類加密公司，正同步展開 AI 服務布局
• 與過去的週期不同，這次是 Coinbase、Binance 等已有穩定營收的業者領頭衝鋒——AI 已從敘事主題演變為實際的營運需求
• 各賽道的採用動機各有側重：交易所著眼於防止使用者流失；資安公司致力填補審計盲區；支付基礎設施則瞄準正在成形的智慧代理經濟
• 「擁有功能」與「真正用起來」是兩個截然不同的問題——AI FOMO 與競爭壓力正在把採用速度推到超過實際需求的地步
• 真實需求與競爭焦慮並存，如何區分「創造價值的採用」和「掛牌應付的採用」，才是核心關鍵

1. 加密公司正在全面推出 AI 服務

AI 是當前全球市場最受矚目的賽道。ChatGPT、Claude 等通用工具早已融入日常生活，而 OpenClaw 這類平台更進一步降低了構建 AI 代理的技術門檻。

加密產業雖然慢了一拍，但如今已在每個垂直領域積極整合 AI。

這些公司究竟在提供哪些 AI 服務？又為何選在此時進場？

2. 加密公司如何擁抱 AI

2.1. 研究分析

加密研究有一個結構性痛點：鏈上資料、社群情緒與關鍵指標分散在各個平台，核實難度極高；而通用型 AI 在處理加密相關查詢時，錯誤率也居高不下。

Surf 等專案正試圖解決這個問題，透過整合分散的資料來源，打造加密專屬的 AI 研究工具。在所有 AI 應用場景中，研究分析的使用門檻最低——不需要寫程式，也不需要交易經驗。

2.2. 交易

交易所正在引領 AI 在交易領域的落地。

各家的切入方式不盡相同：有些業者直接向使用者開放自有交易資料；有些則讓使用者透過自然語言指令驅動 AI 代理，一次完成從分析到執行的完整流程。

API 早已不是新鮮事，交易所多年前就開始提供。這次真正的變化在於多了一層介面：MCP 與 AI Skills 讓非技術使用者也能透過 AI 代理呼叫交易所功能，原本只屬於開發者的工具，如今透過自然語言就能觸達。

這與社群端正在發生的轉變高度契合。越來越多非開發者使用者開始透過 AI 代理構建自動化交易策略，完全不需要寫程式——描述一套策略，代理就能把演演算法建起來跑起來。

對交易所而言，這既是機會，也是威脅。隨著 AI 賦能的使用者群體擴大，對任何單一平台的黏著度都會下滑，因為代理可以在任何地方執行交易。交易所擁抱 AI 的邏輯說穿了只有一個：快速吸引使用者，並讓他們持續留在自家平台。

交易涉及真實資產管理，對判斷力與責任承擔的要求遠高於研究場景。但隨著門檻不斷降低，這個領域也正在向普通使用者敞開。

2.3. 資安／審計

智慧合約審計長期依賴人工逐行審查，流程耗時、成本高昂，且不同審計員的把關標準參差不齊。如今 AI 已嵌入整個工作流程：AI 先行掃描程式碼，再由人工審計員針對性地進行深度複核，在不取代人工的前提下同步提升速度與覆蓋範圍。

CertiK 是最具代表性的案例。這家公司過去曾因審計過的專案事後遭到攻擊而飽受批評——但那些事件發生在審計範圍之外。審計本質上是對某一時間節點程式碼的靜態檢查，並不包含持續監控。

CertiK 藉助 AI 補上了這個缺口：匯入審計後的即時監控機制，並透過公開儀錶板對外呈現。由於擴大後的覆蓋範圍是由 AI 驅動而非人力堆砌，CertiK 與被審計專案雙方都因此受益。

在資安領域，引入 AI 的意義不在於顛覆既有服務，而在於延伸人力工作的邊界：提升審計當下的精準度，並填補審計後的盲區。對區塊鏈資安公司來說，AI 不是新的業務線，而是修補既有弱點的工具。

2.4. 支付基礎設施

AI 代理要參與經濟活動，就需要相應的支付管道——支付 API 費用、購買資料、向其他代理採購服務。對代理而言，最自然的支付方式是繫結穩定幣的鏈上錢包。

目前有兩種模式正在形成。第一種是將支付嵌入 HTTP 請求的通用協議，讓代理存取付費 API 的瞬間就能自動完成鏈上結算。第二種是代理專屬的支付外掛，代理只能在人工預設的許可權與額度範圍內執行付款。

支付基礎設施是與穩定幣關聯最深的場景。但由於付款方是 AI 代理而非真人，目前完全落地的商業模式尚未出現。

USDC 發行方 Circle 也因此備受關注。該公司發布了一份提案，探討如何將旗下的 Gateway 支付基礎設施與 x402 協議串接，並公開邀請開發者與研究者共同參與討論和貢獻。

這個市場尚未成熟，但資金已開始為這條敘事路徑定價。Circle 股價上漲的關鍵推力之一，正是 AI 代理支付這條主線。支付基礎設施的實現時程將比上述其他賽道更長，但它已確立自身在當前市場中最受矚目的宏觀主題之一的地位。

3. 加密公司為何選在此刻進場 AI

2022 年 11 月 ChatGPT 推出時，AI 和加密產業都還沒準備好。AI 模型雖然令人驚豔，卻無法可靠地執行任務；加密市場則正深陷 FTX 崩塌後的全面信任危機。

此後 AI 突飛猛進。過去一年內，所有主流模型的能力都大幅躍升，實用性也顯著提升。相比之下，加密產業在同一時期只是「借用」了 AI：AI 主題迷因幣、功能殘缺的 AI 代理、滿天飛的行銷話術。去中心化 AI 基礎設施專案層出不窮，但若與同類 AI 原生服務做客觀比較，品質落差一目瞭然。

差距如今還在繼續拉大。AI 產業這邊，MCP（讓代理直接呼叫外部工具）和 OpenClaw（讓無程式碼構建代理成為可能）等基礎設施，已讓代理時代觸手可及。加密公司現在才開始動起來。

這次不同的是，動起來的是哪些人——不是拿 AI 貼標籤的新創公司，而是擁有成熟營收模式的業者：Coinbase、Binance、Bitget。這些公司沒有理由把推出 AI 服務當行銷噱頭來玩。驅動他們的不是今天的營收，而是掉隊的恐懼——FOMO。

這種緊迫感在 Coinbase 執行長 Brian Armstrong 的行動上表露無遺：他向全體工程師發出公司令，要求所有人在一週內完成 AI 程式設計工具的匯入，未能遵從者直接開除。

但冷靜審視同樣必要。以交易自動化為例——代理能查報價、能提出策略，但究竟有多少使用者真的敢讓代理拿著自己的錢去跑實盤？x402 又是否已在現實世界落地執行？

說到底，加密產業擁抱 AI 並不是在追風口。AI 時代已然可見，業者們是為了不被甩在身後而開始移動。「擁有功能」與「真正用起來」依然是兩件事，但誰在動、誰在動，才是真正重要的問題。

不妨把 AI 產業想像成一座正在注水的游泳池。最早跳進去的那批人，其實根本不會游泳，只是假裝可以；現在跳進來的，是曾代表國家出賽的衝浪好手。沒有人知道水位最終會漲到哪裡，也不知道這個泳池會不會變成一片汪洋。但加密產業，不會溺死在這片水域的中心。