台灣勞保破產警訊狂響，若擁抱比特幣能實現逆轉勝？

行政院主計總處最新統計，截至今年 6 月底，中央政府及地方政府潛藏負債雙雙寫下新高，凸顯下一代沉重負擔，並讓勞保破產的話題又浮出水面…如果政府擁抱比特幣能實現轉機？ （前情提要：台積電美廠傳大突破：晶片良率超越台灣、明年5奈米以下報價或再飆漲 ） （背景補充：台灣「第八波打房」更猛藥來了！專家預測：房價肯定爆、每年跌5% ） 台勞動部每三年會精算一次勞保財務，而根據 2021 年的精算報告，勞保在未來 50 年的潛藏負債（未來或有給付責任）預估已擴大至 10.29 兆元。而在政府以撥補手段續命了 720 億元後，使勞保基金的破產年限目前得以延後至 2028 年。 中央政府及地方政府潛藏負債創新高 據《經濟日報》本週報導文章，目前勞保局已委外進行精算，將以 2023 年 12 月 31 為衡量日，預定在 2025 年初發布。至于勞保財務表現，因近年政府大力撥補，加上受惠於全球金融市場近兩年的上漲行情，勞保收益表現轉優。市場預期，勞保破產年限將會自 2028 年再度延後數年。 至於勞保潛藏負債，隨著人口老化加劇，領取勞保老年年金的人數持續增加，據行政院主計總處最新統計，截至今年 6 月底，中央政府及地方政府潛藏負債（未來或有給付責任）合計高達 18 兆 7,753 億元，其中勞保潛藏負債高達 11 兆 8,628 億元，雙雙寫下新高凸顯下一代沉重負擔。 勞保基金運用情形 根據勞動部勞動基金運用局釋出資料顯示，截至 2024 年 8 月底止，「勞工保險基金」運用規模約為 1.949 兆元，運用慨況包括自行運用及委託經營： 自行運用：轉存金融機構、公債、短期票券、房屋土地、股票及受益憑證、政府或公營事業貸款、被保險人貸款、國外投資（過定收益、權益證券和另類投資）、 委託經營：國內委託經營、國外委託經營（固定收益、權益證券和另類投資） 另外，據資料顯示，今年截至 8 月底，勞工保險基金的績效為 15.41%，高於台灣 10 年期公債殖利率、Bloomberg 全球債券指數，但低於台股加權指數和 MSCI 全球股票指數。 開放投資比特幣會更好？ 可以預期的是未來勞動人口勢必會越來越少，該如何讓勞保穩定發展成為政府最頭痛的麻煩之一。 而在比特幣近期衝擊歷史新高的背景下，本文想提出個試想，台灣若開放勞保基金投資購買比特幣，是否能再延長勞保的破產年限呢？ 筆者利用過去 6 年投資比特幣的績效與勞保基金收益率簡單做個比較（單看一年績效）： 2019 年收益率，比特幣 90%，勞保基金 13.3%， 2020 年收益率，比特幣 254%，勞保基金 8.83% 2021 年收益率 ，比特幣 45.1%，勞保基金 9.71% 2022 年收益率，比特幣 -64%，勞保基金 -7.45% 2023 年收益率，比特幣 150%，勞保基金 14.44% 截至 2024 年 8 月收益率，比特幣 40%，勞保基金 15.41% 可以看出，比特幣在這六年期間，有五年收益率大幅超越勞保基金，不過在 2022 年的跌幅卻是勞保基金的 9 倍，波動率更高。 另一方面，動用政府資金購買比特幣的案例，薩爾瓦多和美國部分退休基金已經開始實施： 薩爾瓦多每日都會定額購買比特幣，至今已購買 5918 枚，總值約 4.26 億美元。在挺過熊市後目前已大幅盈利。 而被譽為美國財務狀況最穩健的退休基金之一——威斯康辛州投資委員會（SWIB），也在今年提交的持倉報告中，透露了對比特幣現貨 ETF 的投資。 雖然全球已有他國政府或基金成功投資比特幣的例子，但礙於其波動性以及市場觀點，台灣政府想開放勞保基金投資比特幣的機率應該不高，但…誰知道未來會發生什麼事呢？ 相關報導 比特幣突破7萬、以太坊攀高2600美元，但BTC未平倉量再創新高暗示反轉將至？ Arthur Hayes 萬字長文：中國「史詩級放水」終會致熱錢流向比特幣 黃金逼近2800美元新高，美總統大選、戰爭避險…漲幅更甚標普500，比特幣會是下一個？ 〈台灣勞保破產警訊狂響，若擁抱比特幣能實現逆轉勝？〉這篇文章最早發佈於動區BlockTempo《動區動趨-最具影響力的區塊鏈新聞媒體》。