Năm 2024 sẽ là một bước ngoặt đối với ngành công nghiệp tiền điện tử.
Nguồn: Giải mã
Biên soạn bởi: BitpushNews Yanan
Trong nhiều năm, các cơ quan quản lý Hoa Kỳ hầu hết đều có những lời lẽ không hay và thái độ không thân thiện đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. Vào năm 2023, cuối cùng họ cũng bắt đầu nghiêm túc.
Sau khi gã khổng lồ tiền điện tử FTX sụp đổ vào tháng 11 năm 2022 do quản lý hỗn loạn và tội phạm hình sự, cơ quan quản lý hàng đầu của Phố Wall, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), đã có lý do chính đáng để trấn áp một công ty chứa đầy “kẻ lừa đảo, kẻ lừa đảo và kẻ lừa đảo”. ngành" - theo lời của Chủ tịch SEC Gary Gensler.
Nhưng liệu cuộc đàn áp đã đi quá xa?
Một số nhà lập pháp Hoa Kỳ, bao gồm cả Tom Emmer, người ủng hộ tiền điện tử, đã chỉ trích các cơ quan quản lý vì “ngăn chặn sự đổi mới trong nền kinh tế lớn nhất thế giới”.
Đảng Cộng hòa Patrick McHenry cáo buộc Gensler muốn “giết chết” ngành công nghiệp tiền điện tử. Thậm chí, tòa án còn chỉ trích SEC vì đã từ chối “một cách tùy tiện và thất thường” đơn đăng ký do công ty quản lý quỹ tài sản tiền điện tử Grayscale đệ trình để chuyển đổi quỹ tiền điện tử của mình thành quỹ ETF.
Anthony Glukhov, một đối tác tại Ramo Law PC, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với giới truyền thông: “Chiến dịch chống lại nhiều sàn giao dịch tiền điện tử của SEC dường như là một kế hoạch có chủ ý nhằm khai thác sự mờ ám của luật pháp và thúc đẩy việc thực thi chương trình nghị sự chính trị, nhưng điều này có thể không nhất quán với mục đích bảo vệ lợi ích người tiêu dùng của Ủy ban.”
Nhưng không chỉ SEC đang theo đuổi các công ty tiền điện tử lớn: Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) và Bộ Tư pháp Hoa Kỳ cũng đang tích cực theo đuổi trách nhiệm tuân thủ đối với những người bị cáo buộc vi phạm trong không gian tài sản tiền điện tử.
Gensler cho biết vào năm 2021 rằng ngành công nghiệp tiền điện tử cần bảo vệ quyền lợi của người tiêu dùng. Khi FTX đột ngột phá sản vào tháng 11 và ông chủ Sam Bankman-Fried hiện đang bị kết án bị bắt một tháng sau đó, các cơ quan quản lý đã nhanh chóng tăng cường trấn áp.
Vào tháng 1 năm 2023, các cơ quan quản lý đã đệ trình làn sóng hành động thực thi đầu tiên chống lại Genesis và Gemini. Vào cuối tháng 11, Changpeng Zhao (CZ), người sáng lập sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, đã từ chức Giám đốc điều hành của Binance và nhận tội vi phạm rửa tiền.
Một loạt các cuộc đấu tay đôi theo quy định được tóm tắt như sau:
Tháng 1: SEC nổ súng đầu tiên trong cuộc chiến pháp lý hàng năm
SEC đã nhanh chóng hành động vào đầu năm mới, buộc tội công ty cho vay tiền điện tử Genesis và sàn giao dịch tài sản tiền điện tử Gemini huy động hàng tỷ đô la tiền điện tử từ hàng trăm nghìn nhà đầu tư trong các đợt chào bán chứng khoán chưa đăng ký.
Giám đốc điều hành Gemini Tyler Winklevoss trả lời rằng hành động của SEC “hoàn toàn phản tác dụng”.
Genesis, một công ty con của Digital Money Group (DCG), đã nộp đơn xin phá sản vào cuối tháng đó, tiết lộ mối quan hệ của mình với quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử Three Arrows Capital đã thất bại. Công ty là nhà cung cấp chương trình Gemini Earn, nhưng sau khi FTX sụp đổ vào năm 2022, hoạt động rút tiền trên nền tảng đã bị đóng băng.
Cuối tháng đó, gã khổng lồ stablecoin Circle tuyên bố họ đang từ bỏ kế hoạch IPO thông qua thương vụ sáp nhập SPAC trị giá 9 tỷ USD – một dấu hiệu cho thấy môi trường pháp lý đối với các công ty tài sản tiền điện tử đang bắt đầu xấu đi. Tuy nhiên, người phát ngôn của Circle nói với giới truyền thông rằng công ty không đổ lỗi cho SEC về sự thất bại của giao dịch và nhấn mạnh rằng Circle không bao giờ mong đợi quá trình này sẽ “nhanh chóng và dễ dàng”.
Vào cuối tháng 1, công ty cho vay tiền điện tử Nexo đã chiếm vị trí trung tâm. Đây là một trong những công ty cho vay tài sản tiền điện tử cuối cùng còn tồn tại sau sự sụp đổ của độ C và BlockFi. Vào ngày 19 tháng 1, SEC đã đạt được thỏa thuận với Nexo về các cáo buộc. Nexo đã đồng ý nộp phạt 45 triệu USD vì bị cáo buộc phân loại các sản phẩm cho vay của mình là chứng khoán chưa đăng ký.
##Tháng 2: Kraken tạm thời thoát khỏi nguy hiểm
Kraken là người tiếp theo.
Vào ngày 9 tháng 2, SEC đã cáo buộc sàn giao dịch tiền điện tử lớn của Hoa Kỳ vi phạm luật chứng khoán khi không đăng ký phát hành và bán dịch vụ cầm cố tài sản tiền điện tử của mình. Kraken đã trả khoản tiền phạt 30 triệu USD mà không thừa nhận hay phủ nhận cáo buộc của SEC.
Vài tháng sau, trong một cuộc phỏng vấn với giới truyền thông, giám đốc pháp lý của sàn giao dịch Marco Santori nói rằng làm việc trong ngành công nghiệp tiền điện tử, việc trở thành mục tiêu của các cơ quan quản lý là điều có thể xảy ra. Ông nói: “Nếu SEC hoặc các cơ quan quản lý liên bang không bao giờ đến gặp bạn, thì có thể bạn chưa cố gắng đủ.” Tuy nhiên, đây không phải là lần cuối cùng SEC gõ cửa Kraken vào năm 2023.
Trong cùng tháng, SEC cũng đưa ra Thông báo Wells tới công ty công nghệ tài chính Paxos. SEC liên lạc và đàm phán), cảnh báo công ty rằng SEC sẽ có hành động pháp lý chống lại việc họ liên quan đến việc đúc tiền ổn định Binance USD (BUSD). SEC cáo buộc rằng mã thông báo kỹ thuật số là chứng khoán, điều này Paxos kịch liệt phủ nhận. Paxos sau đó đã ngừng khai thác token và cho biết họ sẽ chấm dứt hợp tác với Binance để chuẩn bị cho vụ kiện.
Tháng 3: CFTC đệ đơn kiện Binance lần đầu tiên
CFTC là cơ quan quản lý đầu tiên của Hoa Kỳ đệ đơn kiện Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới. Nó cáo buộc ông chủ Binance Changpeng Zhao và công ty của ông tại tòa án liên bang vi phạm các quy tắc giao dịch và phái sinh bằng cách cho phép người Mỹ giao dịch quyền chọn tiền điện tử kể từ tháng 7 năm 2019.
Vào thời điểm đó, Changpeng Zhao lần đầu tiên sử dụng con số “4” nổi tiếng hiện nay của mình để bác bỏ những lời buộc tội, gọi chúng là FUD (Sợ hãi, Không chắc chắn và Nghi ngờ).
Trong năm nay, Triệu Trường Bằng thường xuyên sử dụng con số “4”, kể cả khi phải đối mặt với những tin tức “bất lợi” từ truyền thông. Vào thời điểm đó, Wall Street Journal và các tờ báo khác trích dẫn tin nhắn nói rằng Binance cố tình trốn tránh sự theo dõi và giám sát của chính phủ Hoa Kỳ.
Hành động của CFTC đánh dấu một thời điểm quan trọng trong cuộc đàn áp của cơ quan quản lý đối với những người chơi lớn nhất trong ngành tiền điện tử. Sau đó, các cáo buộc hình sự sẽ được đệ trình ở cấp liên bang Hoa Kỳ đối với Binance và người sáng lập của nó.
Tháng 4: Bittrex trở thành mục tiêu khác
Vào tháng 4, SEC đã đệ đơn kiện sàn giao dịch tiền điện tử Bittrex, cáo buộc sàn này không đăng ký làm đại lý chứng khoán, cơ quan trao đổi và thanh toán bù trừ và thu được ít nhất 1,3 tỷ USD thu nhập bất hợp pháp từ năm 2017 đến năm 2022.
Động thái này rất có ý nghĩa vì nó đánh dấu lần đầu tiên các cơ quan quản lý coi một số tài sản quen thuộc trong không gian tiền điện tử là chứng khoán chưa đăng ký. OMG Network (OMG), Dash (DASH), Monolith (TKN), Naga (NGC), Real Estate Protocol (IHT) và Algorand (ALGO) đều đã được đưa vào “danh sách đen”.
Bittrex cho biết trong một tuyên bố rằng trước đây họ đã yêu cầu SEC làm rõ loại tiền tệ nào là chứng khoán nhưng không nhận được phản hồi. Vào tháng 3, công ty đã ngừng hoạt động tại Hoa Kỳ. Vào tháng 8, sàn giao dịch đã đồng ý giải quyết, nhưng đó mới chỉ là khởi đầu cho sự sụp đổ của nó. Đến tháng 11, sàn giao dịch sẽ ngừng hoạt động trên toàn cầu.
##Tháng 6: SEC tấn công mạnh
Mùa hè đến, bối cảnh quản lý tiền điện tử nóng lên. Sau khi CFTC kiện Binance vào tháng 3, SEC đã khởi kiện hai gã khổng lồ trong ngành mã hóa vào tháng 6, nhắm vào Binance và Coinbase.
Mặc dù sự thật bị cáo buộc trong hai vụ kiện là khác nhau – đặc biệt là cơ quan quản lý đã cáo buộc Binance gian lận chứ không phải Coinbase với cùng một tội danh – nhưng có lẽ không phải ngẫu nhiên mà hai vụ kiện được đệ trình trong cùng một tuần.
Một điểm khác biệt chính là trong vụ kiện của Binance, Changpeng Zhao được nhắc đến là bị đơn chính; trong khi Giám đốc điều hành Coinbase Brian Armstrong chỉ được nhắc đến một lần trong bản cáo trạng của sàn giao dịch.
Trong vụ kiện chống lại Coinbase, SEC cáo buộc rằng sàn giao dịch này không tự đăng ký với tư cách là sàn giao dịch chứng khoán quốc gia, đại lý môi giới và cơ quan thanh toán bù trừ, đồng thời cung cấp và bán chứng khoán chưa đăng ký thông qua dịch vụ đặt cược của mình. Công ty trả lời rằng họ đã “thể hiện cam kết tuân thủ” và “cách tiếp cận thực thi mà không có quy định” của SEC đang “gây tổn hại đến khả năng cạnh tranh kinh tế của Hoa Kỳ”.
Giống như vụ kiện chống lại Bittrex, SEC một lần nữa nhắm mục tiêu vào các tài sản kỹ thuật số riêng lẻ trong vụ kiện chống lại Coinbase, chỉ có điều lần này, họ lần đầu tiên nêu tên một số loại tiền điện tử lớn nhất. Danh sách các token bị cáo buộc bất hợp pháp bao gồm Polygon (MATIC), Solana (SOL), Filecoin (FIL) và Cardano (ADA).
SEC cũng liệt kê Cosmos Hub (ATOM), The Sandbox (SAND), Decentraland (MANA), Algorand (ALGO), Axie Infinity (AXS) và COTI (COTI) là chứng khoán chưa đăng ký trong vụ kiện.
Bị ảnh hưởng bởi điều này, Solana Foundation đã đứng lên bảo vệ mình và phủ nhận mạnh mẽ động thái của SEC coi Solana là một chứng khoán. Polygon Labs cũng đưa ra một tuyên bố nói rằng MATIC “có thể được sử dụng rộng rãi, nhưng chỉ ở bên ngoài Hoa Kỳ.”
Các vụ kiện đã gây náo động trong ngành công nghiệp tiền điện tử, đặc biệt là vụ tấn công vào Coinbase. Một nhóm các nhóm ủng hộ blockchain đã đưa ra một bức thư ngỏ tuyên bố rằng các cơ quan quản lý đang cố gắng “chiếm đoạt quyền lực của Quốc hội” và yêu cầu thẩm phán chủ trì vụ án bác bỏ vụ kiện. .
Ngôi sao Phố Wall Cathie Wood nói rằng SEC “đã cố gắng coi Coinbase và Binance là cùng một loại mục tiêu, nhưng trên thực tế, chúng khác nhau về nhiều mặt” và khẳng định rằng vụ kiện của Coinbase không nghiêm trọng đến thế.
Nhận xét nêu trên của Cathie Wood cũng có lý do Binance đã bị chính quyền nhắm tới một thời gian. SEC đã đưa ra những cáo buộc nghiêm trọng đối với Binance trong vụ kiện của mình, nêu rõ một điểm: sàn này có liên quan đến gian lận và hoán đổi tiền.
Đáng kinh ngạc nhất là SEC cũng tuyên bố rằng hàng tỷ USD tiền của khách hàng đã chảy vào tài khoản ngân hàng của các công ty do Changpeng Zhao kiểm soát.
Binance và Changpeng Zhao sau đó đã giải quyết với CFTC và sẽ phải đối mặt với cáo buộc hình sự nghiêm trọng hơn.
Tháng 7: Độ C và LBRY được chú ý theo quy định, nhưng Ripple có được một chút thời gian nghỉ ngơi
Gần như tất cả các cơ quan quản lý đều theo đuổi công ty cho vay tiền điện tử Celcius vào tháng 7, một năm sau khi nó sụp đổ. Cựu Giám đốc điều hành của công ty Alex Mashinsky đã bị bắt và được tại ngoại với số tiền bảo lãnh 40 triệu USD.
Bộ Tư pháp Hoa Kỳ, SEC, Ủy ban Thương mại Liên bang (FTC) và CTFC đều đã đệ đơn kiện Mashinksy. Tóm lại, theo vụ kiện, Mashinksy bị cáo buộc đã nói dối và liên tục đánh lừa các nhà đầu tư về tình hình hoạt động của công ty tiền điện tử của mình, từ đó làm giàu cho bản thân. Anh ta đã từng bị bắt trước đó nhưng được thả sau khi đồng ý trả khoản tiền bảo lãnh cá nhân trị giá 40 triệu USD. Tài sản của anh ta đã bị đóng băng và anh ta đang chờ xét xử vào năm tới.
LBRY, Inc. (chủ dự án nền tảng xuất bản blockchain cùng tên) đã phải ngừng hoạt động sau một thời gian dài đấu tranh với SEC. Các cơ quan quản lý bày tỏ sự không hài lòng trước việc công ty bán token để tài trợ cho các dự án của mình, cho rằng điều này vi phạm luật chứng khoán.
Tuy nhiên, “cuộc chiến quy định tiền điện tử” không hoàn toàn diễn ra một chiều. Vào tháng 7, ngành này đã chứng kiến bước thụt lùi lớn đầu tiên của SEC trong nỗ lực “điều chỉnh thông qua thực thi”.
Ripple là một công ty khởi nghiệp về thanh toán tiền điện tử mà những người sáng lập của họ cũng đã tung ra tiền điện tử XRP — vẫn là một trong những loại tiền điện tử lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường. Vào ngày 13 tháng 7, Ripple đã đạt được chiến thắng vang dội trong trận chiến với SEC.
Trước đây, SEC đã đệ đơn kiện Ripple trị giá 1,3 tỷ USD vào năm 2020, cáo buộc công ty công nghệ tài chính này bị cáo buộc lừa dối các nhà đầu tư và bán chứng khoán chưa đăng ký dưới dạng XRP vào năm 2020. Tuy nhiên, thẩm phán đã ra phán quyết có lợi cho Ripple. Thẩm phán quận liên bang Analisa Torres xác định rằng việc bán XRP theo chương trình cho các nhà đầu tư bán lẻ (tức là việc bán XRP của Ripple cho người dùng tiền điện tử thông thường trên một sàn giao dịch tiền điện tử) không cấu thành một giao dịch chứng khoán.
Đồng thời, thẩm phán cũng phán quyết rằng hợp đồng mua bán tổ chức trị giá 728 triệu USD đã cấu thành một giao dịch bán chứng khoán chưa đăng ký, vì vậy Ripple không hoàn toàn thoát khỏi vòng vây. Tuy nhiên, chiến thắng đã được công ty và những người nắm giữ XRP trên toàn thế giới ăn mừng. Các sàn giao dịch tiền điện tử lớn trước đây đã hủy niêm yết XRP đã niêm yết lại loại tiền này và giá của đồng tiền này đã tăng vọt.
Giám đốc pháp lý của Ripple Stu Alderoty cho biết ông kỳ vọng các ngân hàng Hoa Kỳ sẽ quay trở lại sử dụng sản phẩm Thanh khoản theo yêu cầu (ODL) của công ty fintech (Lưu ý của người dịch: ODL là một giải pháp dựa trên công nghệ blockchain do Ripple cung cấp, cho phép các tổ chức tài chính triển khai xuyên biên giới thanh toán và quản lý thanh khoản nhanh hơn và với chi phí thấp.).
Tháng 8: Thang độ xám so với SEC
Một tháng sau, SEC lại thua một trận chiến nữa trước tòa với một công ty tiền điện tử khác – một tình huống mới đối với cơ quan quản lý, vốn đã thắng nhiều trận trước đó.
Grayscale đã giành chiến thắng trong cuộc giằng co kéo dài với SEC.
Công ty quản lý quỹ tiền điện tử đã nộp đơn lên SEC để chuyển Bitcoin Trust của mình thành quỹ giao dịch trao đổi (ETF), nhưng đã bị từ chối. Grayscale sau đó đã kiện SEC vào năm 2022.
Vào cuối tháng 8, các tòa án đã đứng về phía Grayscale, khi thẩm phán Tòa phúc thẩm Hoa Kỳ dành cho Quận Columbia bác bỏ quyết định của SEC về việc chặn kế hoạch ETF của họ. Thẩm phán cho biết việc từ chối đơn đăng ký của Grayscale là “tùy tiện và thất thường” bởi vì các cơ quan quản lý đã phê duyệt một sản phẩm tương tự – quỹ ETF tương lai tiền điện tử.
Thị trường tiền điện tử coi phán quyết này là tích cực và kết quả là giá Bitcoin đã tăng lên. Các nhà phân tích cho biết động thái này sẽ giúp dẫn đến sự chấp thuận của Bitcoin ETF được chờ đợi từ lâu trong ngành.
Trong khi đó, Bittrex đã đồng ý trả khoản tiền phạt 24 triệu USD để giải quyết các cáo buộc của SEC rằng họ đã bán chứng khoán chưa đăng ký. Bittrex không thừa nhận cũng không phủ nhận các cáo buộc.
Tháng 9: Binance phản công trở lại
Vào tháng 9, Binance và chủ sở hữu của nó, Changpeng Zhao, đã phản đối SEC, yêu cầu hủy bỏ vụ kiện vào tháng 6. Nói tóm lại, cố vấn pháp lý của Binance tin rằng SEC chưa bao giờ đưa ra hướng dẫn rõ ràng về ngành công nghiệp tiền điện tử và do đó đã vượt quá thẩm quyền quản lý của mình.
Sàn giao dịch cũng lập luận rằng cơ quan quản lý đang cố gắng “mở rộng quyền tài phán toàn cầu của mình”. SEC cho biết khách hàng Hoa Kỳ vẫn đang sử dụng các dịch vụ toàn cầu của Binance, mặc dù điều này không được phép.
Braden Perry, cựu luật sư xét xử CFTC, cho biết: “Cơ quan quản lý hàng đầu của Phố Wall ‘thường có quan điểm’ rằng các công ty phải tuân thủ các quy định của Hoa Kỳ bất kể họ đặt trụ sở ở đâu nếu họ cung cấp dịch vụ cho cư dân Hoa Kỳ hoặc nếu hoạt động của họ có tác động đáng kể. trên thị trường Hoa Kỳ. Luật Chứng khoán.”
Tháng 10: Tranh cãi về quy định của Genesis vẫn tiếp tục
Văn phòng Tổng chưởng lý New York đã đệ đơn kiện Genesis Global Capital, Gemini Trust và Digital Money Group (DCG) vào tháng 10, cáo buộc ba công ty này “lừa dối các nhà đầu tư và cố gắng che giấu khoản lỗ hơn 1 tỷ USD”.
Bộ trưởng Tư pháp bang New York Letitia James cho biết trong một tuyên bố rằng “các nhà đầu tư trung lưu bị thiệt hại” khi ba công ty bị cáo buộc lừa đảo 232.000 khách hàng trị giá 1 tỷ USD.
Người phát ngôn của DCG cho biết họ sẽ chống lại các cáo buộc.
##Tháng 11: Tạm biệt Triệu Trường Bằng
Tháng trước, chính phủ Hoa Kỳ cuối cùng đã kết án người sáng lập FTX Sam Bankman-Fried và người sáng lập Binance Changpeng Zhao, hai ông trùm trong ngành mã hóa, và cuộc chiến về quy định mã hóa đã lên đến đỉnh điểm.
Vào ngày 3 tháng 11, bồi thẩm đoàn đã kết án Bankman-Fried bảy tội danh lừa đảo và âm mưu. Mặc dù các luật sư của Bankman-Fried tuyên bố sẽ kháng cáo bản án và tiếp tục đấu tranh với các cáo buộc, nhưng bản án này đã đặt dấu chấm hết cho một loạt rắc rối về quy định của FTX.
Vài tuần sau, Giám đốc điều hành Binance Changpeng Zhao đã đồng ý từ chức tại công ty tiền điện tử sau thỏa thuận với Bộ Tư pháp Hoa Kỳ. Điều này diễn ra sau cuộc điều tra kéo dài nhiều năm của Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đối với công ty. Changpeng Zhao đồng ý nộp phạt 4,3 tỷ USD và nhận tội rửa tiền.
Đồng thời, SEC đã đệ đơn kiện thứ hai chống lại Kraken trong năm nay, cáo buộc sàn giao dịch tiền điện tử có trụ sở tại San Francisco đã trộn lẫn tài sản của khách hàng với tiền của công ty - và thậm chí chuyển hướng tài khoản của khách hàng để thanh toán một số hóa đơn.
Các cơ quan quản lý cũng cho biết Kraken bị cáo buộc đã bán chứng khoán chưa đăng ký – điều mà sàn giao dịch kịch liệt phủ nhận – và khiến quỹ của nhà đầu tư gặp rủi ro. Kraken cho biết họ sẽ “bảo vệ vị thế của mình”.
Tháng 12
Một năm vừa qua là một năm vô cùng khó khăn đối với Changpeng Zhao, ông chủ cũ của Binance. Một thẩm phán Hoa Kỳ đã cấm ông trùm tiền điện tử thất sủng rời khỏi đất nước, nói rằng sự ra đi của ông gây ra “rủi ro chuyến bay đáng kể” do “sự giàu có cực độ ở nước ngoài” của ông. Việc tuyên án Zhao Changpeng sẽ diễn ra vào năm tới.
Nhưng điều gì xảy ra tiếp theo? Không phải ai cũng nghĩ ngành công nghiệp tiền điện tử sẽ tiếp tục gặp khó khăn vào năm 2024. Kristin Smith, Giám đốc điều hành của Hiệp hội Blockchain, cho biết không gian tiền điện tử có khả năng “hướng tới các vấn đề pháp lý cốt lõi”.
Bà nói: “Quyết định của FTX và việc giải quyết vụ việc Binance của Bộ Tư pháp sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho Washington”.
Cô nói thêm: “Năm 2024 sẽ là một bước ngoặt đối với ngành công nghiệp tiền điện tử.
