Canto: Menemukan kembali DeFi dengan mekanisme stabilitas baru

Selama beberapa tahun terakhir, kami telah melihat ruang DeFi berkembang, dari peluncuran DAI pada akhir '17, hingga pertumbuhan eksplosif proyek DeFi di '21. Dengan munculnya Cosmos dan konsep “rantai aplikasi”, semakin banyak rantai publik yang mendasari dioptimalkan untuk bidang tertentu mulai muncul.

Canto adalah rantai publik L1 DeFi yang dibangun di atas Cosmos SDK. Didorong oleh organisasi pengembang Plex, proyek ini bertujuan untuk mendorong inovasi dalam DeFi dan membawa lebih banyak aksesibilitas, transparansi, dan kebebasan untuk keuangan tradisional dengan menyediakan berbagai infrastruktur publik gratis.

Komponen utama: DEX + CLM + CATATAN

Selama beberapa tahun pengembangan DeFi, tiga komponen inti secara bertahap terbentuk dalam ekosistemnya: DEX, pasar pinjaman, dan unit akun terdesentralisasi. Sekarang, terlepas dari jenis komponen DeFi mereka, banyak proyek telah membuat keputusan yang sama: mengeluarkan token tata kelola untuk mendapatkan biaya pengguna. Canto, di sisi lain, mengusulkan konsep radikal bahwa meskipun komponen inti DeFi ini ada sebagai infrastruktur publik gratis di ekosistem DeFi, untuk memfasilitasi pengembangan “aplikasi” DeFi lainnya.

DEX asli Canto dibangun di atas logika perdagangan protokol DeFi Solidly, dan tidak membebankan biaya LP untuk pasangan perdagangan “stabil + volatil”. DEX itu sendiri tidak dapat ditingkatkan dan akan tetap tidak diatur dan akan berjalan secara permanen di Canto tanpa meluncurkan token atau membebankan biaya tambahan untuk mencegah praktik perburuan rente predator.

Pasar pinjaman Canto, CLM, meminjam dari logika LP Token Compound dan diatur oleh staker Token Canto. Tujuan utama staker Canto adalah menciptakan lingkungan DeFi terbaik bagi pengembang dan pengguna, sehingga mereka tidak mendapatkan minat dari lapisan aplikasi. Semua bunga yang dibayarkan oleh peminjam sepenuhnya didistribusikan kepada pemberi pinjaman dan Canto tidak menarik biaya apa pun.

NOTE adalah stablecoin asli Canto, dan mirip dengan DAI, NOTE juga menggunakan suku bunga algoritmik untuk mencapai stabilitas harga. Biaya bunga yang dikumpulkan untuk menstabilkan harga NOTE akan digunakan untuk mendanai infrastruktur publik lainnya dalam ekosistem.

CATATAN: MEKANISME STABILISASI BARU

CATATAN adalah stablecoin asli Canto dan menggunakan standar ERC-20 dan mekanisme dukungan over-collateralized. TIDAK SEPERTI STABLECOIN DALAM PENGERTIAN TRADISIONAL, DI MANA SERANGKAIAN MEKANISME STABILITAS BARU DIPERKENALKAN, ALGORITMA SUKU BUNGA NOTE BERPUSAT PADA $1, DENGAN HARGA YANG BERINTEGRASI DENGANNYA, TETAPI TIDAK SEPENUHNYA DIPATOK. AKIBATNYA, HARGA CATATAN AKAN MEMILIKI VOLATILITAS SENDIRI.

Semua NOTE yang beredar akan dicetak sekaligus pada saat pembuatan dan dikirim ke alamat kontrak Canto Lending Market (CLM). Pengguna dapat meminjam CATATAN dari CLM dengan menyediakan USDC, Token asli CANTO, ETH, atau Token LP, antara lain.

Karena pasokan NOTE ditetapkan pada saat peluncuran Canto dan hanya dapat dipinjam melalui CLM untuk beredar di pasar, kontrak CLM memanfaatkan penyesuaian suku bunga untuk mengelola pasokan NOTE yang beredar. JIKA HARGA PASAR CATATAN KURANG DARI $ 1, ALGORITMA MENAIKKAN SUKU BUNGA UNTUK MENINGKATKAN INSENTIF UNTUK MEMBELI DAN MEMINJAMKAN CATATAN, DAN JIKA HARGA MELEBIHI $ 1, ITU MENURUNKAN TINGKAT BUNGA UNTUK MEMBUAT PENJUALAN DAN PINJAMAN CATATAN LEBIH MENARIK. SIKLUS PENYESUAIAN SUKU BUNGA NOTE ADALAH 6 JAM, DENGAN AMBANG BATAS 25% DARI PERBEDAAN ANTARA INSTANT NOTE DAN $1.

Pada awalnya, semua NOTE dikirim ke kontrak pintar Akuntan, yang dapat dianggap sebagai pemasok utama NOTE. Untuk menghindari peningkatan pasokan yang berlebihan, CLM memungkinkan kontrak pintar Akuntan untuk menyediakan atau menebus likuiditas ketika pengguna menyetor atau menarik CATATAN, sehingga secara akurat menghitung perbedaan antara jumlah bunga yang diperoleh oleh protokol dan jumlah yang dibayarkan oleh peminjam. Pendapatan bunga dari protokol akan ditransfer ke kas masyarakat, yang akan dikelola oleh Canto DAO.

Tata kelola lintas-EVM

Kami tahu bahwa banyak proyek DeFi telah diterapkan di Ethereum atau EVM lainnya, dan agar jaringan Canto memiliki tata kelola atas dApps yang telah diterapkan ke EVM, tim telah membangun modul khusus yang disebut “GovShuttle” yang memungkinkan dApps di EVM untuk membaca dan mengimplementasikan proposal tata kelola dari Cosmos SDK.

Staker Canto dapat membuat dan memberikan suara pada proposal tata kelola pada SDK, dan proposal serta hasilnya akan dikirimkan ke “Port” kontrak penyimpanan jaringan Canto pada EVM, yang akan menyebarkan proposal ke DApps yang diterapkan pada EVM. dApp menggunakan ID proposal sebagai parameter untuk mengambil data proposal yang sesuai.

Dengan cara ini, memungkinkan aplikasi DeFi pada EVM secara teoritis menjadi infrastruktur publik yang diatur oleh jaringan Canto, satu-satunya hal yang perlu dilakukan tim adalah menghubungkan antarmuka tata kelola aplikasi ke jaringan Canto tanpa modifikasi tambahan.

Mulai rencana dengan tim

Saat ini, tidak ada informasi tentang tim proyek dan pembiayaan di situs web resmi Canto. Plex adalah komunitas kontributor signifikan untuk proyek ini, yang terdiri dari sekelompok pengembang dengan pengalaman perdagangan frekuensi tinggi, desain mekanisme, dan latar belakang pengembangan perangkat lunak yang didedikasikan untuk mengeksplorasi dan mengembangkan karier DeFi.

Tim Canto menyiapkan jadwal rilis untuk peluncuran mainnet. Testnet akan dibuka untuk pengguna pada 16 Juli, dan mainnet akan diaktifkan pada tanggal 18, termasuk GovShuttle, halaman lintas rantai Bridging, DEX asli, CLM, dan kontrak pintar terkait NOTE. Penambangan likuiditas akan diluncurkan pada 20 Juli, ketika Canto akan meluncurkan 5 kumpulan likuiditas, termasuk USDC/NOTE, NOTE/CANTO, dan CANTO/ETH.

Saat ini, fase pengujian mainnet telah berakhir, dan konten interaktif dari tahap ini terutama untuk deteksi dini penambangan likuiditas.

Buka antarmuka Pinjaman CLM dan hubungkan dompet Anda, klik “Tambahkan Token” untuk mendapatkan sejumlah token uji. Ambil USDC sebagai contoh, gunakan USDC yang diperoleh sebagai jaminan dan pinjamkan CATATAN di CLM. KARENA CATATAN OVERCOLLATERALIZED, JUMLAH TOTAL YANG DIPINJAMKAN HARUS KURANG DARI NILAI JAMINAN.

SELANJUTNYA, BUKA HALAMAN DEX DAN HUBUNGKAN DOMPET ANDA, PILIH PASANGAN PERDAGANGAN USDC / NOTE DAN BERIKAN LIKUIDITAS PADANYA. Setelah menerima Token LP, pengguna dapat memberikannya kepada CLM sebagai jaminan untuk operasi perulangan dan mendapatkan hadiah CANTO pada saat yang bersamaan.

Kembali ke antarmuka CLM Lending, nyalakan sakelar untuk menggunakan Token NOTE/USDC LP sebagai jaminan, dan pilih jumlah yang sesuai untuk dijaminkan.