流动性聚合与闪电交易，对比 Kinetex 跨链交易模式的异同

比较动性聚合与闪电交易在跨链交易的关键方面的不同之处，寻找能够改善加密货币用户体验的解决方案。

原文标题：《Liquidity Aggregation vs Flash Trade》

撰文：Kinetex Network

编译：Luccy，BlockBeats

编者按：

Kinetex Network 是基于 Zk 证明的完全去中心化协议，为解决 DeFi 行业长期存在的流动性问题及跨链交易高 gas 费等问题，Kinetex dApp 提出了流动性聚合 (Liquidity Aggregation) 和闪电交易 (Flash Trade) 两种模式。

Kinetex 团队将两种模式在流动性、交易速度、交易费率、交易资产及网络范围等方面进行比较，指出两者在跨链交易中的创新优势。BlockBeats 将原文编译如下：

Kinetex dApp 的流动性聚合 (Liquidity Aggregation) 和闪电交易 (Flash Trade) 两种模式，标志着 Kinetex 团队一直在不断发展，努力寻找能够改善加密货币用户体验的解决方案。

流动性聚合模式的诞生是为了解决 DeFi 行业长期以来存在的流动性困境。由于流动性主要集中在热门的中心化平台上，去中心化项目一直难以提供足够的流动性，以确保顺畅运行。为了克服这一问题，Kinetex 整合了超过 400 个流动性来源，包括 DEXes、DEX 聚合器、跨链桥梁、协议等等。此外，通过建立中继节点网络，Kinetex 成功实现了交换过程的自动化，使应用更加用户友好和高效。

闪电交易是在经过深思熟虑后创建的，旨在彻底改变加密社区对待跨链交易的方式。它通过促使用户与市场制造商直接进行交易，解决了行业中的多个问题，包括昂贵的 gas 费、长时间执行以及 MEV 攻击。

让我们更详细地研究这两种模式，并比较它们在跨链交易的关键方面的不同之处。

流动性

虽然第一种模式在不同链上汇聚了流动性，但闪电交易依赖于市场制造商网络（在 Kinetex 生态系统中被称为解析器），为用户提供足够的流动性。解析器可以搜索比较 CeFi 和 DeFi 平台呈现的流动性，甚至在与用户交易时使用自己的流动性。这样，Kinetex 可以消除多种常见威胁，包括 MEV 攻击、对流动性池的黑客攻击以及价格滑点。

速度

Kinetex 在两种模式下都提供快速的交换执行。然而，由于解析方法，闪电交易允许即时交易，完成一次交换的平均时间为 10 到 15 秒。在极少数情况下，当解析器在完成订单时遇到问题，且执行时间超过了 2 分钟的最大时间限制时，系统将自动触发清算过程，以尽快关闭订单。

费率

聚合模式为用户提供了搜索算法，自动构建利用整合流动性来源的最优路径。因此，用户可以以有利的汇率交换资产，选择最合适的路径。此外，他们还可以选择滑点容忍度，根据需要进行调整。选择的滑点越大，订单被迅速完成的可能性就越高。

闪电交易通过完全不同的方式确保有利的汇率。这是由于该模式中实施的跨链方法的性质。由于它基于解析器网络，它们自然而然地为订单而竞争，有动力提供更好的价格。此外，由于用户直接与市场制造商交换，不存在滑点，因此他们可以确保收到他们同意的确切金额。因此，Kinetex 确保了两种模式的用户都能享受良好的定价条件。

覆盖范围

在流动性聚合模式下，Kinetex 支持超过 5,000 种加密资产，涵盖了包括 Ethereum、BNB Chain、Polygon、Arbitrum、Optimism、Avalanche、Fantom 和 Gnosis Chain 在内的八个网络。这些流动性来源使 Kinetex 能够确保用户即使是对于较为不知名的代币，也能找到足够的流动性。

闪电交易模式的覆盖范围可能较小，因为其流动性取决于解析器。因此，这种模式更适合交换那些在交易者中较为流行的更广泛的资产。尽管如此，Kinetex 涵盖了广泛的币种和代币，可以帮助交换高流动性和低流动性的资产。

零 gas 交易

Kinetex 在流动性聚合和闪电交易模式下均提供零 gas 交易。在流动性聚合中，用户在使用 Universal Gasless 支付 gas 费时有两个选项。他们可以选择使用许可代币的路径，或选择一个托管服务，允许他们在进行零 gas 存款后借用本地代币在任何网络上进行支付。

在闪电交易模式中，用户可以享受更简单的零 gas 体验，因为解析器处理所有 gas 支付。因此，在这种模式下，用户也无需担心存储或管理本地代币。选择一个托管服务，允许他们在进行零 gas 存款后借用本地代币在任何网络上进行支付。

最终思考

流动性聚合模式在 DeFi 行业中产生了深远的影响，使用户能够在单个 dApp 中访问广泛的流动性来源，无需在各种平台上搜索以找到最佳汇率。此外，交换过程的自动化使整个过程更加顺畅、迅速和安全。

另一方面，闪电交易将为长期困扰加密行业的问题提供独特的解决方案。通过用户和市场制造商之间的直接交易，该平台将提供一种更快、更经济有效的执行跨链交易的方式。

尽管在交易执行方法方面两种模式存在很大的差异，但它们都体现了 Kinetex 团队使加密货币更加用户友好和对用户有益的目标。