Solana vor dem Absturz: Warum ist der Boden von SOL noch nicht sichtbar?

Das Tokenisierungs-Ökosystem für reale Vermögenswerte (RWA) auf Solana hat kürzlich einen historischen Meilenstein erreicht, indem der insgesamt tokenisierte Wert auf 1,66 Milliarden USD gestiegen ist – eine Zahl, die die starke Expansion dieses On-Chain-Asset-Bereichs zeigt.

Das stetige Wachstum der RWA spiegelt den Trend wider, dass Kapitalströme zunehmend in die Blockchain verlagert werden, und zeigt gleichzeitig die tiefere Beteiligung von Finanzinstitutionen an der Zahlungsinfrastruktur von Solana. Zuvor hatte Coin Photon ebenfalls berichtet, dass diese Layer-1-Blockchain derzeit zu den führenden Plattformen hinsichtlich Einnahmen aus dApps gehört.

Im Kontext des anhaltenden Zuflusses von Mitteln in Spot-ETFs und der konstant hohen Netzwerkaktivität bleiben die fundamentalen Faktoren von Solana relativ stabil. Selbst in einem „Risk-Off“-Marktumfeld verzeichnet das Netzwerk einen sprunghaften Anstieg der Anwendungsumsätze, die von 262 % auf 375 % gestiegen sind.

Tägliches SOL/USDT-Diagramm | Quelle: TradingView

Dennoch sind diese positiven Signale noch nicht ausreichend, um den langanhaltenden Abwärtstrend von SOL umzukehren. Die Erweiterung der RWA-Basis sowie die Akkumulationsaktivitäten der Wale konnten den langfristigen Abwärtstrend bislang nicht durchbrechen – ein Faktor, der weiterhin das Kursverhalten beeinflusst.

Auf Wochenbasis besteht weiterhin das Risiko eines starken Rückgangs. Signifikante Ungleichgewichtsbereiche könnten den Kurs vorübergehend auf die Marke von 140 USD zurückziehen, bevor das Szenario eines weiteren Abwärtsschubs auf 47,9 USD als potenzielle Unterstützung getestet wird.

Quelle: Ali Charts auf X

Der aktuelle Abwärtstrend wird als zu stark eingeschätzt, um kurzfristig eine Trendwende zu ermöglichen. Der Krypto-Analyst Ali Martinez hat kürzlich das Monats-Chart von SOL auf X geteilt, das zeigt, dass der SuperTrend-Indikator offiziell auf „Verkaufen“ umgeschaltet hat.

Das letzte Mal, dass dieses Signal auftrat, war im Jahr 2022 – danach stürzte SOL um 95 %, was die Risikohöhe unterstreicht, mit der der Markt derzeit konfrontiert ist.

Zu schwache Akkumulationsdynamik, um Bären zu stoppen

Quelle: Glassnode

Der Netto-Positionswechsel-Index der Inhaber ist seit Januar in den positiven Bereich übergegangen, was auf eine zunehmende monatliche Netto-Besitzmenge bei langfristigen SOL-Haltern hinweist – ein typisches Zeichen für Akkumulation.

In den letzten drei Wochen hat sich dieser Anstieg jedoch deutlich verlangsamt.

Diese Abschwächung tritt zeitgleich mit dem Verlust der 100 USD-Marke durch SOL auf, was das nachlassende Vertrauen der langfristigen Inhaber im Vergleich zum Anfang Januar widerspiegelt.

Quelle: Glassnode

Der Druck zur Korrektur ist möglicherweise noch nicht vorbei, und die Vorsicht der Inhaber ist durchaus verständlich. Die profitablen Adressen sind auf den niedrigsten Stand seit November 2023 gefallen, bei etwa 20 % im Februar.

In der vorherigen Abwärtsphase sank dieser Wert sogar noch stärker und erreichte am 28.12.2022 ein Tief von 1,37 %.

Obwohl die Geschichte nicht zwangsläufig exakt wiederholt wird, sollten langfristige Investoren wahrscheinlich noch einige Monate abwarten, bevor sie eine Investition in SOL in Erwägung ziehen. Das allgemeine Marktklima ist derzeit noch eher pessimistisch, und es ist zu früh, um sicher zu sein, dass der Tiefpunkt tatsächlich erreicht ist.