Market Analysis

Der Bitcoin-Preis ist unter den $69K realisierten Preis für Wale gefallen, die 100-1.000 BTC halten, was auf eine mögliche Marktverschiebung hindeutet. Dieser Rückgang wirft Bedenken hinsichtlich der Anlegerstimmung und der Risiken weiterer Abschwünge auf, sofern Bitcoin nicht wieder über diese Schwelle steigt.

Bitcoin hat seit seiner Gründung mehrere Boom- und Bust-Zyklen durchlaufen, aber langfristige Investoren wurden oft dafür belohnt, dass sie in Zeiten der Volatilität gehalten haben. Selbst in den letzten Jahren hat Bitcoin weiterhin bewiesen, warum es die dominierende Kryptowährung auf dem Markt bleibt. So was hätte hav

ChainCatcher Nachrichten, laut Cointelegraph, sagte Kaiko Research, dass der heftige Rücksetzer bei Bitcoin Anfang dieses Monats möglicherweise einen entscheidenden „Halbzeitpunkt“ in diesem Bärenmarkt darstellt. Kaiko weist darauf hin, dass dieser Rückgang zeigt, dass sich der Markt nach der euphorischen Stimmung nach der Halbierung in einen Bärenzyklus mit typischen historischen Merkmalen bewegt. Diese Phase dauert in der Regel etwa 12 Monate, bevor eine neue Akkumulationsphase beginnt.

Der Preis von Ethereum ist kürzlich auf $1.994 gefallen, ein Rückgang von 1,28% in 24 Stunden. Ein neuer Whale hat 33,38 Millionen US-Dollar in ETH mit einer Long-Position investiert, was Spekulationen über eine bullische Stimmung auslöst. Wichtige Preisniveaus bei $2.000 und $2.150 könnten zukünftige Trends bestimmen.

Bis zum 9. Februar ist der „Mayer Multiple“-Indikator für Bitcoin auf 0,65 gefallen, unter dem überverkauften Niveau von 0,8, was seit Mai 2022 erstmals erreicht wurde. Obwohl extrem niedrige Werte als Kaufsignal interpretiert werden können, besteht weiterhin die Möglichkeit weiterer Kursverluste, sogar eine Testung des Bereichs um 40.000 US-Dollar.

Der neueste Bericht von GrayScale weist darauf hin, dass der jüngste Rückgang von Bitcoin eher einem Rücksetzer im Technologiesektor ähnelt als einer Flucht in Gold, was darauf hindeutet, dass es sich weiterhin um eine aufstrebende Technologieanlage handelt. Langfristig könnten Regulierung und Infrastrukturinnovationen dazu beitragen, Bitcoin zu einem Wertspeicher zu machen, doch müssen noch Probleme wie Skalierbarkeit gelöst werden.

Bitcoin Cash kämpft unterhalb von $522, steht vor starkem Widerstand und negativem Marktstimmung angesichts zunehmenden Verkaufsdrucks. Ein kurzfristiger technischer Aufschwung könnte auftreten, aber weitere Rückgänge in Richtung Unterstützung bei $478,70 bleiben möglich, wenn die bärischen Trends anhalten.

Die Anzahl der aktiven Adressen im Axie Infinity-Netzwerk (AXS) hat sich in den letzten 24 Stunden fast verdoppelt. Reicht der plötzliche Anstieg der Transaktionsaktivitäten zusammen mit der Konzentration des Angebots bei großen Investoren aus, um das starke Wachstum von AXS aufrechtzuerhalten? Das explosive Wachstum der Adressen

Goldman Sachs warnt vor einem potenziellen $80 Milliarden-Verkauf in US-Aktien, der sich negativ auf BTC-Preise auswirken könnte. In der Zwischenzeit haben Gold- und Silberpreise nachgegeben, was das Interesse der Anleger trotz wirtschaftlicher Unsicherheiten weckt.

Der PUMP-Token erfährt Abwärtsdruck, sinkt um etwa 2% und setzt den vorherigen Rückgang von 4% fort. Mit 10 Milliarden Token, die bald freigeschaltet werden, schwindet das Interesse der Privatanleger, was das Risiko weiterer Rückgänge bei bärischen technischen Indikatoren erhöht.

Letzte Woche erlebte Bitcoin erhebliche Schwankungen, fiel täglich um mehr als 10 % und kämpfte sich knapp über 60.000 US-Dollar. Obwohl es später auf 70.000 US-Dollar zurücksprang, sind Analysten der Meinung, dass noch kein echtes "Kapitulationsverkauf" aufgetreten ist, da die Veränderungen im Futures-Backspread unauffällig sind und keine extrem pessimistische Stimmung am Markt zeigen. Dies deutet darauf hin, dass Bitcoin möglicherweise noch weiter fallen könnte.

XRP-Inhaber erleiden Verluste, da der Spent Output Profit Ratio (SOPR) unter 1,00 fällt, was auf eine weitverbreitete Kapitulation unter den Investoren hinweist. Dieser Rückgang stellt einen kritischen Bruch im Marktstimmung dar, der an die Trends von 2021-2022 erinnert, und wirft Bedenken hinsichtlich weiterer Stagnation auf, sofern keine Erholung über die Kostenbasis erfolgt.

Am 10. Februar wurde berichtet, dass die Spot-Preise für Gold sich der Marke von 5.000 US-Dollar pro Unze nähern, wodurch die Bewertungsdifferenz zwischen Altcoins und Gold drastisch zunimmt. Der Krypto-Analyst Michaël van de Poppe wies darauf hin, dass das Verhältnis „Altcoins zu Gold“ derzeit auf den niedrigsten Stand in der Geschichte gefallen ist, der Wochen-RSI auf 25 gesunken ist und damit nahe an den extremen Werten während des Black-Swan-Ereignisses im Jahr 2020 liegt. Dieser Indikator gilt als ein „strukturelles Tiefpreis“-Signal für nicht-mainstream Krypto-Assets im Vergleich zu Edelmetallen. Im Kontext des starken Aufwärtstrends bei Gold sind RWA-Token, die an physisches Gold gekoppelt sind, eine der wenigen gegen den Trend laufenden Asset-Klassen. PAX Gold (PAXG) schwankt um die 5035 US-Dollar, mit einem Tagesvolumen von über 400 Millionen US-Dollar; Tether Gold (XAUT) liegt bei etwa 5013 US-Dollar, mit einem kumulativen Anstieg von über 11 % in den letzten vier Wochen. Insgesamt bleibt die Marktkapitalisierung tokenisierter Waren jedoch mit nur etwa 800 Millionen bis 1 Milliarde US-Dollar vergleichsweise gering, verglichen mit dem weltweiten Spot-Goldmarkt im Wert von mehreren Billionen US-Dollar.

Trotz der anhaltenden positiven Entwicklungen wie ETF- und Institutionenadoptionen fließt seit Mitte des letzten Jahres kontinuierlich Kapital aus dem Kryptomarkt, während sich der Bitcoin-Preis eher an den hochwachstumsorientierten US-Softwareaktien orientiert hat als an traditionellen sicheren Anlagen. Die neueste Studie von Grayscale zeigt, dass die Korrelation zwischen Bitcoin und dem US-Softwaresektor deutlich gestiegen ist, was darauf hindeutet, dass die Handelslogik von Bitcoin eher auf Wachstumswerte ausgerichtet ist. Daten zeigen, dass Bitcoin seit Anfang 2024 eine hohe Synchronität mit US-Softwareaktien aufweist. Während der jüngsten Verkaufswelle schwankten beide nahezu in die gleiche Richtung, was darauf hindeutet, dass der aktuelle Rückgang eher auf eine generelle Risikoreduzierung bei Wachstumswerten zurückzuführen ist und nicht auf spezifische Probleme der Kryptoindustrie. Auch die Kapitalflüsse bestätigen dies: US-Investoren dominierten die jüngsten Verkäufe, wobei der entsprechende Bitcoin-ETP seit Anfang Februar etwa 3,18 Milliarden US-Dollar an Nettoabflüssen verzeichnete, was den Preis weiter unter Druck setzt.

Bitcoin-ETFs verzeichnen eine erhöhte institutionelle Nachfrage, mit bemerkenswerten Zuflüssen trotz insgesamt ausgehender Gelder. Analysten bezeichnen die jüngsten Abschwünge als den schwächsten Bärenfall in der Geschichte von Bitcoin, was auf eine Widerstandsfähigkeit unter frühen Investoren angesichts wachsender Finanzialisierungsbedenken hinweist.

Kaiko Research zeigt, dass der Vierjahreszyklus von Bitcoin stabil bleibt, wobei die aktuellen Preis Korrekturen mit historischen Mustern nach einem Hoch übereinstimmen. Der Zyklus besteht aus Ansammlung, Halving, einem Anstieg auf ein neues Hoch und anschließenden Korrekturen.

Starpath ist auf dem Pi-Netzwerk-Testnet gestartet und bietet eine risikofreie Umgebung, in der Benutzer Transaktionen ausprobieren und sich mit Web3 vertraut machen können. Entwickler können Anwendungen testen. Es dient als Bildungsbrücke, um komplexe Konzepte in die Praxis umzusetzen. Doch die harte Realität: Die Migration im Februar mit 300 Millionen verursachte den größten Einschnitt, der Kurs fiel weiter auf fast 0,14, und OTC-Verkäufe brachten dunkle Wolken. Technologischer Fortschritt kann die Flut des Angebots nicht aufhalten, die die Nachfrage überrollt.

XRP steigt zwei Tage in Folge, der Fokus richtet sich auf die White House Market Structure Bill-Konferenz am 10. Februar, bei der erwartet wird, dass ein Konsens über die Renditen von Stablecoins die Nachfrage ankurbelt. Der XRP ETF-Zufluss ist stark, aber Bitcoin ETF-Mittel fließen ab. Kurzfristig im Februar weiterhin bearish, mittelfristig bullish.

Laut GreekLive-Analyse bleibt der Markt in letzter Zeit stabil, während die implizite Volatilität (IV) deutlich nach unten tendiert. Dies hat dazu geführt, dass sich die Volatilitätsrisikoprämie (VRP) für einen Zeitraum von +20% in der Vorwoche schnell auf -25% reduziert hat, ein Rückgang von etwa 45%, was einen historischen Rekord darstellt. Dies spiegelt wider, dass der Markt die Erwartungen an zukünftige Volatilität schnell nach unten revidiert, aber die Bitcoin-Volatilität zeigt eine deutliche Konzentration, was auf eine übermäßig optimistische Stimmung der Institutionen hindeutet. Die Unvernünftigkeit im Optionsmarkt nimmt zu, und historische Erfahrungen deuten darauf hin, dass der Bitcoin-Tiefpunkt noch nicht bestätigt ist.

派幣連續第三個交易日走低，跌勢與主網穩定遷移吻合，可能加劇拋售壓力。週一 3,306 萬枚派幣轉移到主網，使 2 月份轉移總量達約 3 億枚。支援派幣的 CEX 過去 24 小時錄得 324,152 枚流出，通常從 CEX 提現顯示拋售壓力緩解，但這表明供應壓力主要來自場外管道包括 OTC。