$2B Tägliche Bitcoin-Verluste signalisieren Kapitulation, während die Märkte vor einem Flash-Crash warnen

• Bitcoin realisierte Verluste von über 2 Mrd. USD täglich für sieben Tage in Folge, was die höchsten Werte des Jahres markiert.
• Das Put/Call-Verhältnis des S&P 500 erreichte 1,38, den höchsten Stand seit dem Befreiungstag, was auf einen möglichen Markteinbruch hindeutet.
• Die globalen Märkte verloren im Januar 12 Billionen USD, da Gold um 13 % fiel und Silber um 37 % abstürzte, während die Liquidität abnahm.

Bitcoin-Märkte bluten. Die täglich realisierten Verluste haben die 2-Milliarden-USD-Marke überschritten, während Investoren aufgeben.

Die Korrektur setzt die schlecht positionierten Händler weiter unter Druck. Gleichzeitig formiert sich in den traditionellen Märkten ein gefährliches Muster, das einen breiteren Crash auslösen könnte.

Bitcoin-Investoren kapitulieren nach Wochen des Verlustes

Der Kryptomarkt ist seit dem 20. Januar unaufhörlichem Verkaufsdruck ausgesetzt. Analyst Darkfost berichtet, dass realisierte Verluste nun die Handelsaktivität dominieren. Investoren geben auf, während der Abwärtstrend anhält.

🔴 Seit dem 20. Januar wird der Markt von realisierten Verlusten dominiert, viele Investoren kapitulieren und geben auf, während die Korrektur andauert.

Um den Lärm zu reduzieren, wird dies als wöchentlicher Durchschnitt dargestellt. Die Daten sind jedoch mit Vorsicht zu interpretieren, da wir beobachten… pic.twitter.com/7YjqyTsvZg

— Darkfost (@Darkfost_Coc) 15. Februar 2026

Zwischen dem 5. und 11. Februar wurden die Zahlen alarmierend. Der sieben-Tage-Durchschnitt der realisierten Verluste überschritt täglich 2 Milliarden USD. Diese Werte markieren die höchsten Niveaus des Jahres.

Die Daten zeigen wöchentliche Durchschnitte, um das Rauschen durch UTXO-Konsolidierungs-Transaktionen herauszufiltern.

Darkfost weist darauf hin, dass Fidelity Investments kürzlich große Mengen an BTC bewegt hat. Diese Aktivität verkompliziert die Daten. Dennoch ist der Trend eindeutig: Schwache Hände verlassen Positionen. Schlecht positionierte Investoren spüren den Schmerz.

Bitcoin hat sich trotz des Exodus relativ stabil gehalten. Der Vermögenswert zeigt Widerstandsfähigkeit, selbst wenn Kapital abfließt.

S&P 500 Put/Call-Verhältnis sendet rote Warnsignale

Ein alarmierendes Muster zeichnet sich in den Aktienmärkten ab. Analyst Leshka.eth warnt, dass der S&P 500 in akuter Gefahr schwebt. Das Put/Call-Verhältnis ist auf 1,38 gestiegen. Das ist der höchste Stand seit dem Befreiungstag-Crash.

Die Geschichte zeigt, was als Nächstes passiert. Jedes Mal, wenn das Verhältnis über 1,1 oder 1,2 steigt, fällt der S&P stark ab. Im Januar 2024 lag das Verhältnis bei 1,2, gefolgt von einem Absturz. Im April 2024 wiederholte sich das Muster bei 1,2. Im August 2024 erreichte es 1,1, bevor es fiel. Im April 2025 stieg es auf 1,1 und fiel erneut.

Das Muster wiederholt sich ständig. Wenn das Put/Call-Verhältnis steigt, kaufen die Leute mehr Puts als Calls. Händler, die diese Puts verkaufen, müssen absichern, indem sie S&P-Exposures verkaufen. Sie verkaufen Futures und ETFs, um ihre Bücher auszugleichen.

Dies erzeugt eine Rückkopplungsschleife. Mehr gekaufte Puts bedeuten, dass Händler mehr S&P verkaufen. Der Index verliert Unterstützung und dreht um. Derzeit liegt das Verhältnis auf extremen Niveaus, während der S&P-Chart vorgibt, alles sei in Ordnung.

MÄRKTE WERDEN NÄCHSTE WOCHE ZUSCHLAGEN

DIESES MUSTER WIRD STÄNDIG WIEDERHOLEN UND NIEMAND ACHETET DARAUF

Sieh dir die Geschichte des S&P 500 im Vergleich zum Put/Call-Verhältnis an

Jedes Mal, wenn das P/C-Verhältnis über 1,1-1,2 steigt → fällt der S&P stark ab
Jan 2024 → P/C-Verhältnis: 1,2 → Abstieg
Apr 2024 → P/C-Verhältnis: 1,2 → Abstieg
Aug 2024 → P/C… pic.twitter.com/eNgLMls0i2

— Leshka.eth ⛩ (@leshka_eth) 16. Februar 2026

Makro-Druck baut sich in den Märkten auf

Zusätzliche Gegenwinde häufen sich. Kevin Warsh wurde als Fed-Vorsitzender nominiert. Der Kandidat möchte die Bilanz der Fed von 6,6 Billionen USD verkleinern. Weniger Liquidität bedeutet in der Regel niedrigere Asset-Preise insgesamt.

Die globalen Märkte haben im Januar bereits 12 Billionen USD verloren. Gold fiel um 13 % von den jüngsten Höchstständen. Silber stürzte um erstaunliche 37 %. Die Ansteckung breitet sich über Rohstoffe hinaus auf Aktien aus.

Die Gewinnsaison offenbart Risse in der Unternehmensleistung. Firmen verfehlen Schätzungen, während sie zu Höchstbewertungen gehandelt werden. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) bleibt nahe historischer Höchstwerte, während eine wirtschaftliche Abschwächung droht.

Zwei Szenarien deuten auf Schwierigkeiten hin

Leshka.eth skizziert zwei mögliche Ausgänge. Keiner sieht für Bullen gut aus.

Wenn das Verhältnis hoch bleibt, setzt der Verkaufsdruck auf den S&P fort. Händler verkaufen weiter, um ihre Exposure abzusichern. Der Index blutet langsam aus.

Wenn der S&P zu fallen beginnt, verstärkt sich die Absicherungsaktivität. Das erzeugt eine direkte Abwärtsspirale. Mehr Verkäufe lösen mehr Absicherungen aus, was wiederum mehr Verkäufe nach sich zieht.

Laut Analyst schreit die Situation nach Gefahr. Wenn alle so aggressiv Schutz kaufen, folgen oft Crashs. Die makroökonomischen Bedingungen verschlechtern sich, während die Liquidität aus dem System abfließt.

Der S&P wird entweder stark abstürzen oder Händler werden bei ihren Absicherungen zerstört. Das Ergebnis sieht schlecht aus. Die Märkte senden Warnzeichen, die nur wenige bemerken.

Bitcoin zeigt trotz täglicher Verluste von 2 Milliarden USD eine relative Stabilität und signalisiert Investorenmüdigkeit. Die traditionellen Märkte schwanken am Rande, mit extremen Put/Call-Werten. Die Voraussetzungen für erhebliche Abwärtsbewegungen in verschiedenen Anlageklassen sind gegeben.