美國房貸機構開先例！Newrez把加密資產納入房貸審核，但有一個條件

Newrez 成為美國大型房貸先例，2026 年起承認加密資產納入房貸審核，政策與監管轉向推動不動產金融數位化。

房貸市場迎來數位化轉型，Newrez 首開全美前 25 大機構先河

隨著數位資產逐漸走入大眾投資組合，美國不動產金融產業正迎來一場前所未有的變革。全美排名前 25 大的抵押貸款機構 Newrez 近期正式宣佈，將自 2026 年 2 月起，正式將加密貨幣資產納入房貸審核流程中，成為首家採取此類行動的大型貸款服務商。這項新政策的核心在於，借款人將不再需要像過去一樣，為了通過貸款審核而被迫清空手裡的加密資產。

Newrez 表示，此舉主要是針對具備加密貨幣知識的投資人，特別是那些尋求在房貸申請過程中獲得更高靈活性的人群。根據該公司的說法，這象徵著大型貸款機構首次正式將數位資產納入房貸發放流程，打破了傳統金融與去中心化資產之間的隔閡。

這項政策的背後反映了投資人結構的巨大轉變。Newrez 的首席商務官 Leslie Gillin 指出，**目前的全球加密貨幣市場規模已經超過 3 兆，而在 Z 世代與千禧世代的投資人中，約有 45% 的人持有加密資產。**對於這些未來的購屋主力來說，加密貨幣已經是其財富組成的重要部分。

Newrez 的總裁 Baron Silverstein 認為，**隨著主要金融機構對加密資產的參與度不斷深化，加上監管環境的關鍵進展，現在正是系統性地將合格加密貨幣整合到現代房貸流程中的最佳時機。**透過這項創新，Newrez 旨在為消費者創造通往房屋所有權的新路徑，讓持有數位資產的投資人能享有與傳統股票、債券投資人同等的財務靈活性。

合格資產清單與風險控管：非機構產品率先試點

在具體的執行層面上，Newrez 將加密資產整合至其名為「Smart Series」的非機構（Non-agency）房貸產品套件中。根據最新的指導方針，**借款人可以用於收入估算與資產核實的合格數位資產包括：比特幣（$BTC）、以太幣（$ETH）、由美國證券交易委員會（SEC）核准的 BTC 或 ETH 現貨交易所交易基金（ETF），以及掛鉤美金的穩定幣。**這意味著借款人可以保持其投資部位的完整性，無需因擔心觸發資本利得稅或錯過長期投資成長而被迫變現。

然而，**為了兼顧風險控管，Newrez 規定這些加密資產必須存放在受美國監管的加密貨幣交易所、金融科技平台、經紀商或國家特許銀行中。**雖然 Newrez 認可加密資產的價值，但在核貸過程中仍會採取嚴謹的估值模型。考慮到加密貨幣市場的高波動性，公司會對數位資產的價值進行調整，以反映潛在的市場風險。

此外，即便數位資產可以作為資產證明的依據，借款人最終仍必須以美金支付房貸的頭期款、結案手續費以及每個月的還款金額。這種做法在提供彈性的同時，也確保了貸款機構在現有貨幣體系下的營運穩定性。Newrez 相信，這種將加密財富納入信用評估的做法，可能會引發整個信貸與貸款產業對數位財富看法的重大轉向，並對同業產生競爭壓力。

地產界數位代幣創新，MegPrime 助力年輕租屋族購屋

除了房貸機構的開放，美國不動產開發商也在數位資產應用上取得突破。德州建築商 Megatel Homes 近期獲得了 SEC 的「不採取行動信函」（No-action letter），得以推出其名為「MegPrime」的獎勵代幣（MP Token）。MegPrime 是一種數位資產，旨在協助消費者支付住房費用並在日常支出中賺取獎勵。

該代幣計劃是 2019 年租屋者賺取購屋抵用金計劃的延伸。根據新系統的運作方式，使用者若透過 MegPrime 應用程式支付租金，可以賺取「RentForward」獎勵，最高可獲得過去 12 個月租金的 100% 返還（上限為 25,000 ），這筆資金可直接用於購買新房的頭期款。

MegPrime 的創新之處在於其與日常生活的緊密結合。使用者可以透過數位錢包和支付卡在一般商店消費，購買汽油或雜貨等日常用品時，也能賺取更多 MP 代幣或住房福利積分。此外，該平台還提供「BillPay」功能，若使用者使用代幣支付房貸或租金，最高可獲得 20% 的獎勵回饋。

SEC 的「不採取行動信函」確認了 MegPrime 不被視為證券或投資合約，主因是代幣持有者並不享有投票權，也沒有分享公司利潤的權利。Megatel 的執行長 Zach Ipour 強調，這類代幣化資產的應用，正逐步將不動產權利與區塊鏈技術掛鉤，預計到 2026 年底，將有更多傳統資產轉向區塊鏈管理。

政策風向轉變，聯邦機構與國會議員推動數位資產常態化

Newrez 與 Megatel 的這些舉措，很大程度上受益於美國政壇對加密貨幣立場的轉變。在川普政府的領導下，SEC 已變得更加「對加密貨幣友善」，現任主席保羅・阿特金斯（Paul Atkins）對數位資產持樂觀態度，並成立了「Crypto 2.0」專案小組，致力於為產業建立明確的規則。

聯邦住房金融局（FHFA）局長比爾·普爾特（Bill Pulte）更是直接指示房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）擬定提案，探討如何在不轉換為美金的情況下，將借款人的加密貨幣納入單一家庭房貸的風險評估中。這一指令打破了長期以來房貸市場對去中心化貨幣的排斥，試圖從制度面解決數位資產的估值問題。

延伸閱讀
年輕持幣者增加！美議員提法案：要求房貸評估納入加密貨幣

在立法端，懷俄明州參議員辛西婭・魯米斯（Cynthia Lummis）於 2025 年提出了《21 世紀抵押貸款法案》（21st Century Mortgage Act），旨在將 FHFA 的指令法制化。魯米斯指出，對於許多年輕人來說，擁有住房的美國夢正變得遙不可及，這項立法反映了越來越多美國人持有數位資產的現實，並希望透過認可這些資產來應對住房負擔能力的挑戰。

雖然該法案目前仍在參議院銀行、住房和城市事務委員會審核中，但已在市場上引起廣泛討論。隨著傳統銀行與去中心化金融（DeFi）之間的差距縮小，不動產產業的數位資產應用可望促成更標準化的監管準則，進而帶動整體房貸產業的現代化與轉型。